投中信息連續17年作為獨立的第三方機構發布中國創業投資機構暨私募股權投資系列榜單——「投中榜」。依託CVSource投中數據，通過投中研究院對數據進行標準化處理，按照總體積分排名評選，覆蓋超千家私募股權領域活躍投資機構。該榜單以嚴格的標準進行榜單劃分，以專業、權威和嚴謹著稱，因此又被稱為國內股權投資行業的風向標，目前是諸多大型機構LP的重要出資依據。
本次榜單共揭曉「2022年度最佳創業投資機構」、「2022年度最佳私募股權投資機構」、「2022年度最佳早期創業投資機構」、「2022年度最佳有限合伙人」、「2022年度最佳產業投資機構」等獎項。
根據榜單參與機構數據整理，投中研究院發現如下：
投資退出同比下降 人民幣機構跨越式進步
2022年是疫情的最後一個「寒冬」，疊加國際經濟下滑影響，中國私募股權投資市場整體呈現回調趨勢。根據本次投中榜單入榜機構數據顯示，入榜VC TOP100的機構投資項目數量為3667個，投資金額為1987億元，對比2021年分別下降18%及17%；退出項目數量為1081個，退出金額為2012億元，對比2021年分別下降20%及23%。
國內人民幣機構強勢崛起。根據投中榜單VCPE TOP20榜單數據統計，在總計40家機構中，人民幣機構為28家、美元機構為12家，對比2021年人民幣機構的17家，增長165%。投中研究院認為，人民幣機構大踏步前進，主要由於國有資本活躍度逐漸提升，全面註冊制的實施對資本市場效率有效提升。A股市場領跑全球，募資規模占全球IPO市場募資規模的86.52%。總體來看，2022年中國私募股權市場發生了巨大的變化，人民幣機構實現跨越式進步，不論在募資規模還是在項目質量方面均顯著提升。
國資機構紛紛下場 硬科技是競爭前沿
國資背景的投資機構在行業內的作用愈發重要。投中研究院發現，近幾年越來越多國資背景的企業開始發起設立母基金及直投基金；各級各地政府出資平台開始通過直投基金的方式，對先進位造、半導體及新能源等硬科技領域進行大力扶持。根據投中年度榜單顯示，VCPE機構榜單前20名中，國資背景投資機構達到12家，占比達到30%。在私募股權市場整體增長放緩的環境下，以國資背景投資機構為市場頭部作用的市場格局正在形成。
從產業細分賽道來看，中國網際網路產業發展紅利已走向尾聲，而隨著「硬科技」政策引導相關產業明確發展目標，先進位造、半導體、生物醫藥及新能源行業越來越被市場所關注。根據VCPE TOP100入榜機構數據顯示，硬科技類項目總投資金額超3100億元，投資項目數量超5000個，占比超75%。其中，新能源項目由於近年來電動汽車的快速發展，動力電池的需求量與市場關注度與日俱增。根據入榜機構數據來看，2022年新能源獲得投資項目對比2021年在數量和金額上分別上漲89%和210%，融資規模達到頂峰。
入榜機構四分位
根據VC TOP100入榜機構數據，入榜機構在募資順次排位第25位、50位和75位的募資金額分別為27億元、12億元和5億元，對比2021年的28億元、13億元和8.4億元募資額，前50位機構募資金額基本與去年持平，而第75位機構募資額則下降了38%。可以看出2022年頭部機構募資雖有小幅下降但整體影響有限，而腰部機構則受到更多市場環境動盪起伏和行業變化加大的影響，機構分化更加明顯。
投資方面，資本出手更加謹慎，根據VC TOP100入榜機構在投資順次排序第25位、50位和75位的投資金額分別為21億元、10億元和4.8億元，對比2021年的23億元、14億元和9.5億元，分別下降9%，28%和49%。
退出方面，根據VC TOP100入榜機構在退出順次排序第25位、50位和75位的退出金額分別為28億元、15億元和7億元，對比2021年的34億元、19億元和8億元，分別下降20%，21%和12%。
IPO美股降入谷底 A股穩中有升
2022年中美關係愈發緊張，中國企業赴美上市也受到影響，上市數量和募資金額均呈現大幅下降趨勢。截止2022年底，共有14家中概股企業赴美上市，募集資金85億元，較2021年下降97%。A股方面，2022年全年共計424家中國企業在A股上市，募集資金規模共計5785億元，同比增長8.63%，創下自2012年以來募資規模十年新高。其中創業板和科創板募資總額為4313億元，占總規模75%。
從IPO退出來看，VC TOP100入榜機構在IPO帳面回報金額為1742億元，總IPO退出項目個數為425個，單筆退出金額平均約4.1億元。對比2020年入榜機構IPO總帳面退出數據來看，帳面金額為3644億元，總IPO退出項目個數為457家，單筆退出金額平均約8億元。除總退出項目數量小幅下降外，總退出金額及單筆退出金額跌幅較大。投中研究院認為，隨著美股IPO項目的受阻及國內IPO項目溢價逐步降低，意味著更多機構未來在IPO退出之外，將採取更積極更靈活的方式獲取投資回報。
投中信息5月19日重磅揭曉「投中2022年度榜」榜單。
榜單詳情如下：
