今日天然氣板塊爆發，截至發稿漲近3%，南京公用、長春燃氣、國新能源等多股漲停；900億巨頭廣匯能源漲超9%，新奧股份漲超6%。
消息面上，據倫敦洲際交易所(ICE)的數據，天然氣期價8月22日達到每千立方米2861.6美元，創下歐洲多個天然氣樞紐的歷史新高，達到自1996年運行以來的最高記錄。
歐洲基準天然氣價格TTF已上漲至過去10年平均水平的14倍以上。貿易商和經濟學家們表示，這可能會沉重打擊歐洲大陸的工業生產，將該地區推入衰退。對今年冬天供應短缺的廣泛擔憂，已促使天然氣用戶紛紛試圖鎖定供應，以至於在各方愈發擔憂經濟會嚴重放緩之際仍推高天然氣價格。
東亞前海認為，全球天然氣分布集中。2020年全球已探明天然氣儲量中，伊朗、卡達等中東地區以及俄羅斯等獨立國協國家的占比分別為40.3%、30.1%。俄烏局勢和極端天氣是當前外盤天然氣價格上漲的主要原因。天然氣是最清潔的一次能源，遠期需求將穩步提升。外盤天然氣漲價，或帶動我國價格上行。
認為，對於上游氣源標的而言，天然氣價格持續高位運行，或將帶動售價端平均價格走高，但成本端相對固定，因而享受提價帶來的盈利彈性。重點推薦標的，建議關注、；此外，長期重點推薦天然氣一體化標的新奧股份。
900億巨頭一度逼近漲停
今日總市值超900億的廣匯能源突發暴漲，盤中一度逼近漲停，股價創出歷史新高，截至發稿漲超9%。
公開資料顯示，公司是一家集上游煤炭開採、油氣勘探生產，中遊資源清潔轉化高效利用，下游物流運輸與終端市場於一體的大型能源公司。2021年啟動了以「綠色革命」為主題的第二次戰略轉型升級，布局CCUS和氫能項目，計劃轉型為傳統石化和新型能源相結合的能源綜合開發企業。
廣匯能源此前發布中報顯示，2022年H1實現歸母51.31億元，同比+264.62%；扣非後歸母凈利潤50.96億元，同比+260.9%。其中Q2實現歸母凈利潤29億元，同比+382.8%，為單季度業績歷史新高。
開源證券表示，全球能源供需錯配嚴峻，下游需求保持旺盛，能源價格高位運行。下半年歐洲天然氣需求將進入傳統旺季，且北溪一號線輸氣量持續低位，能源價格或將站上新台階，看好下半年業績表現。
睿遠、外資、國家隊扎堆爆買
從今年中報前十大看，二季度知名經理傅鵬博管理的睿遠成長價值混合新進重倉6600多萬股。
北向資金也增持4800多萬股，期末持股數量增至2.6億股，位列第二大股東，此外「國家隊」中證金融的三隻資管計劃分別新進重倉4600萬股。
銀河證券表示，公司是一家集上游煤炭開採、油氣勘探生產，中遊資源清潔轉化高效利用，下游物流運輸與終端市場於一體的大型能源公司。
煤炭：政策驅動穩價保供，公司產量釋放極具彈性
公司白石湖礦區、馬朗煤礦、東部礦區煤炭資源儲量豐富，保供政策驅動下，三大礦區煤炭產量有望加速釋放。2021年公司煤炭產量2800萬噸；計劃2025年三大煤礦產能達到7500萬噸/年。此外，依託「鐵路+公路」雙通道，保障公司煤炭外運無憂。
：原料自給自足，一體化競爭優勢突出
公司依託上游豐富的煤炭資源，向下延伸布局煤化工業務，主要產品有甲醇、LNG、煤基油品、乙二醇等。在煤價、均處中高位背景下，原料煤自給的煤化工項目比較優勢突出，有望享受高額收益。
天然氣：「2+3」模式靈活運營，貿易氣業務穩步增長
受俄烏衝突影響，國內外價差大幅倒掛。公司高效執行「2+3」運營模式，積極開展國際貿易，追求盈利最大化。公司加速推進啟東LNG接收站儲罐、泊位建設工作，啟東LNG周轉能力計劃從2021年300萬噸/年提升至2025年1000萬噸/年，助力貿易氣業務擴張。
石油：中高油價時代，齋桑油田將貢獻業績增量
齋桑油田原油儲量豐富，有望形成200萬噸/年以上產能。通過與安徽光大合作，在中高油價背景下，齋桑油田產量的釋放將為公司帶來業績增量。
新型能源：布局CCUS和氫能項目，開啟「綠色革命」 二次轉型
「雙碳」背景下，公司依託豐富的碳、氫氣資源，開展CCUS和氫能項目，兼具經濟效益和生態效益，開啟第二次戰略轉型升級。
銀河證券預計2022-2024年公司營收分別為495、689、875億元，同比變化98.9%、39.4%、26.9%；歸母凈利潤分別為120、155、201億元，同比變化140.8%、28.8%、29.3%；每股收益(EPS)分別為1.83、2.36、3.05元。我們認為，公司成長與周期共振，目前仍處在低估位置，維持「推薦」評級。
（文章來源：東方財富研究中心）