國內市場的穩健政策難以有效持續地激發市場的做多信心，南向資金不斷流出A 股市場，國內市場資金面始終處於供求明顯失衡的狀態，市場缺乏有效的增量資金基本還是以存量資金相互博弈為主，因此市場更多地還是表現為一種板塊輪動的結構性行情特徵。現在的行情最大的問題在於成交量+賺錢效應，這2點只要解決了指數很快就能起來，從而帶動個股出現較為明顯的反彈機會。
主力凈流入行業板塊前五：白色家電，家電，有色 · 銻，廚衛家電，小家電； 主力凈流入概念板塊前五：軍工集團，航母，泛在電力物聯網，EDA設計軟體，儲能； 主力凈流入個股前十：上海貝嶺、天孚通信、藍英裝備、寧德時代、華鈺礦業、陽光電源、大眾交通、北方華創、雲南鍺業、中公教育
近期農業板塊部分上市公司陸續發布2024年半年度業績預告，其中生豬養殖上市公司Q2多扭虧為盈、白羽肉雞養殖上市公司Q2多維持盈利狀態、動保板塊整體盈利仍承壓。騎牛看熊發現2024年上半年豬價出現明顯的反彈，在豬肉企業出清後，有望出現新的契機！24H2豬價有望新高、本輪周期豬企有望享受更長盈利修復期，後續豬價沖頂向上、盈利彈性進一步釋放有望對生豬養殖板塊行情形成正面催化，繼續關注業績兌現力較強的豬企。
算力仍然是大模型持續疊代的根本動力，AI走向端側是大勢所趨。隨著國內大模型能力的提升、調用價格的下降以及政策上的支持，更多的AI應用將會逐步落地。C端的聊天機器人、文生圖、文生視頻應用正在逐步被接受。B端AI也開始在金融、工業、軍事、醫療、教育等領域開始落地。展望AI投資的下半年，有兩大投資方向：一是全球產業趨勢，核心是算力；二是圍繞國內政策拉動內需，尤其是AI與G端以及B端各行業的結合。
家居板塊已進入2024年二季度業績反饋期，行業層面來看內銷收入普遍面臨下滑挑戰，外銷訂單雖優於內銷，但發貨節奏受運力緊張影響，實際收入兌現料弱於訂單，且利潤率受匯率波動拖累同比預計承壓，因此二季度家居基本面呈現弱勢運行狀態。騎牛看熊發現家居板塊估值已回落至歷史低位，地產政策存在進一步放鬆的可能性，短期可以選擇基本面相對穩健的低估值公司擇機配置，把握窗口型估值修復的機會，中長期關注引領行業份額提升的維度。
華為在AI、大數據和雲計算領域的競爭力行業領先，華為車BU採取幫助客戶造好車的理念，在智能電動汽車業務上將繼續聚焦ICT技術。智選模式為華為和車企提供了深度合作的平台，可以促進技術經驗共享，有助於整車企業在ICT科技領域少走彎路，加快傳統車企的電動化、智能化和網聯化升級。騎牛看熊認為隨著無人駕駛的行業競爭愈演愈烈，汽車品牌將會開始紛紛出「大招」，可以關注其它板塊的投資機會，以及無人駕駛板塊的大爆發機會。
上證指數近期紅盤走勢明顯較強，以目前的局勢來看，指數並未繼續大跌，也沒有持續創出新低，反而出現了比較明顯的拉升跡象。金融股和權重股的表現較差，題材板塊分化明顯，但是寬基指數的反彈力度較為明顯。市場邏輯的快速切換，指向短期行情演繹強度偏弱，短期結構行情還只是超跌反彈，輪動行情。
創業板指數近期表現明顯較強，最近8個交易日上漲了5個交易日，以目前的趨勢來看中小創個股有所企穩。近期都是低開後兩市普跌，隨後出現個股反彈的走勢，說明有資金介入的痕跡。A股市場風險溢價比值由6月28日的2.524下行至7月5日的2.476，市場風險偏好上行，當前溢價水平處於均值2倍標準差2.102之上，市場風險偏好走強，但仍處於極度低估狀態。