【盤面分析】
美股出現3連跌的走勢，連續創出新低導致外圍股市行情變差，整體出現了明顯的調整跡象。A股市場走勢鶴立獨行，不管是高開還是低開，依然在走自己的路，很顯然是有主力資金呵護的，這個位置仍然是管跌不管漲，所以上漲幅度不大，但是總感覺「天天在漲」！從國內的宏觀層面來看，市場對財政刺激加碼的預期也不斷升溫，一方面對於4季度乃至年底的實體行業有所好轉，另一方面對A股市場的反彈有所助力，現階段仍然要注意場外資金的進場力度，近期磨底的機率較大。
騎牛看熊發現醫藥板塊近期連續大幅拉升，概念股集體走高。從近期披露的公募基金三季報上看，醫藥板塊成為加倉的主方向，且多位明星基金經理都在季報中提及醫藥板塊，或看好未來醫藥板塊的成長性。創新藥國際化最高級、最直觀的形式是產品在海外上市，預計2023 年年底前國內將迎來創新藥FDA 獲批上市的新進展。隨著反腐影響逐步減小，醫療設備招投標持續恢復，以及體外診斷集采預期初步落地，可以關注經營情況良好、產品力處於行業領先位置的醫療器械公司。
三大指數開盤漲跌不一，創業板指高開高走漲逾1%，兩市個股漲多跌少，題材板塊方面CXO、減肥藥、創新藥等板塊表現較強，銀行、汽車、石油等板塊表現較差。減肥藥概念股繼續活躍，普利製藥漲近20%，普蕊斯、科興製藥等多股漲超5%，GLP1減重藥物市場暴發，空間千億美元量級，助力禮來及諾和諾德成為全球市值前三大藥企，隨著美國和中國批准多款減重藥物，減肥藥市場將迎來爆發。華為鴻蒙概念拉升，智度股份、延華智能雙雙漲停，夢網科技、金溢科技等紛紛跟漲，第二屆開放原子開源基金會OpenHarmony技術大會即將在北京開幕，本次大會由華為、潤開鴻、九聯開鴻、軟通動力、深開鴻等企業合作支持。
晶片半導體板塊大幅走高，卓勝微漲近20%，亞翔集成2連板，韋爾股份衝擊漲停，天岳先進、思特威等多股漲超5%，卓勝微公告第三季度實現凈利潤4.52億元，同比增長94.29%。韋爾股份公告第三季度凈利潤同比增280%。地產股異動拉升，中華企業、津投城開等紛紛漲停，金科股份、世榮兆業等紛紛拉升，根據《廣州市城市更新專項規劃（2021-2035年）》等官方文件內容顯示，廣州成為首個明確提出「探索房票安置政策機制」的一線城市。疫苗概念股表現活躍，萬方發展直線拉升漲停，科興製藥、華蘭疫苗等紛紛跟漲，沃森生物公告稱，子公司玉溪沃森生產的13價肺炎球菌多糖結合疫苗於近日獲得印度尼西亞食品藥品監督管理局簽發的《上市許可證》，沃森生物疫苗國際化戰略又斬獲突破性成果。
CRO概念股持續拉升，成都先導、康龍化成等多股漲超10%，2023年8月全球生物醫藥融資規模環比改善，融資金額為20.54億美元，環比上升24%。疊加加息預期放緩等因素，CRO行業需求端有望逐步改善恢復。算力租賃概念股震盪拉升，首都在線20CM漲停，思特奇漲超15%，利通電子、啟明信息等紛紛漲停，海南文昌超算中心已進入試運營，懷來算力中心及參與投資建設的蕪湖算力中心正按照計劃建設中，未來最高可以為市場提供5萬PFlops的算力。消費電子板塊震盪走高，昀冢科技觸及20CM漲停，精研科技大漲超10%，恆銘達、國光電器等多股漲超5%，蘋果將舉行名為Scary Fast的線上產品發布會，有望更新晶片產品，以及Mac系列電腦，在年末購物季高峰到來之前進一步充實產品線。
大盤：
創業板：
【大盤預判】
上證指數周一併未出現領漲走勢，而是出現了大小指數的分化行情，黃線始終在白線之上，這裡要注意後市的變化。指數低開後，證券、銀行、保險等金融股反覆護盤，帶動指數翻紅，醫藥、半導體等板塊一馬當先，出現了機構資金參與的跡象，這裡也明顯表現出資金有新的投資方向，畢竟醫藥板塊連續反彈，往往是一個資金聚集的新跡象。接下來注意上證指數能否在3000點之上穩住。
創業板指數周一高開高走，盤中一度漲近3%，這種連續上攻的態勢，不得不說中小創個股開始發力了。隨著場外資金的進一步進場，市場行情發生了變化，新資金的參與方向，直接會改變4季度的做盤方向，特別要注意近期大跌後的新機會。
漲逾3%，一改近期的弱勢行情，出現明顯的反彈跡象，大陽線的上漲，帶動中小創個股集體反彈。創業板指數一度突破5日線、10日線，這對於後市的止跌氛圍較好，下周可以關注題材板塊的投資機會。隨著高位股的崩塌，低位股要開啟新一輪的接力走勢，注意牛哥近期反覆提到的超跌板塊，往往容易受到場外新資金的關照，這也是近期反彈力度相對較大的板塊。接下來注意創業板指數能否在1930點之上穩住。
【淘金計劃】
在當前通脹仍然較高、地緣衝突加劇、金融條件收緊的背景下，美聯儲或選擇平衡各方風險，市場動盪明顯，金融市場的震盪在所難免。從往年的歷史數據來看，四季度往往是金融風險的高發期：去年四季度，市場金融條件一度因為英國國債風波而緊縮，美聯儲將加息步幅從50bp降至25bp；2019年四季度，美國國債市場出現流動性風波，美聯儲停止QE並重新擴表；2018年四季度，美聯儲堅持加息引發市場恐慌，美國股市大跌，之後鮑威爾釋放政策可以隨時轉向的鴿派信號（Fed pivot），市場情緒才得以緩解。
題材板塊中的CXO、半導體、汽車晶片等概念是資金凈流入的主要參與對象，石油、保險、銀行等概念資金凈流出相對較大。騎牛看熊發現今年以來國產創新藥不斷創造佳績，國際化之路廣闊，潛力管線及商業化能力為創新藥企脫穎而出的關鍵。創新藥國際化最高級、最直觀的形式是產品在海外上市，預計2023年年底前，國內將迎來創新藥FDA獲批上市的新進展。
醫療反腐有利於高價值創新藥放量，再加上監管出台多項支持政策，行業商業化逐漸步入正軌等積極因素。疊加創新藥領域大病種新突破、國際化新進展等行業積極因素，當前創新藥行業投資價值顯著。本次集采降價有利於推動中藥配方顆粒持續放量，進一步提升市場滲透率，利好行業龍頭。此外醫藥板塊經過兩年調整已具備配置性價比，本周醫藥行情逐漸回暖，建議逐步布局。
近期兩市上市公司披露三季報，醫藥行業三季報整體情況增速穩定，同時政策和業績都有望在四季度改善，因此受到資金青睞；此外，從估值角度看，當前醫藥行業市盈率和市凈率分位值均處於歷史低位，具備較高的配置價值，而CXO、創新藥等方向受中美關係的緩和，也有望迎來業績與估值的同時修復。
隨著帶量採購的實施，使藥企包括感冒藥在內的藥品銷售至醫院的渠道受限，基層醫療或將成為其銷售的重要渠道。利潤端增長顯著主要在於業務結構及成本因素，毛利率水平相對偏高的感冒藥實現恢復增長對整體毛利率有一定提振效應。騎牛看熊認為4季度天氣捉摸不透，藥品需求在短期內大幅增加，預計品牌感冒類藥品企業的產能無法滿足市場全部需求，部分需求預計會外溢至其他企業，感冒類藥品需求和市場規模仍將顯著高於疫情前水平，有望增厚相關公司業績。