貓貓狗狗每年花掉2000億元,寵物用品能否成為好賽道?

2022-05-10     價值線傳媒

原標題:貓貓狗狗每年花掉2000億元,寵物用品能否成為好賽道?

「在我們家,消費優先級排行順序是:老婆-孩子-貓,然後是我。」和朋友聊天,他調侃著對我說。雖然是句玩笑話,但說的卻可能真的是一個事實。

在不知不覺中,我發現很多朋友微信的頭像都換成寵物照片,一隻萌寵的貓或一隻可愛的狗。微信聊過去,果然是養了寵物。其中一個朋友養的布偶貓3月份剛產了一窩小貓,共六隻,毛茸茸的可愛極了。她每天錄一段視頻掛在抖音和微信視頻上,收穫了很多的點贊和新粉絲。

於是,我開始關注寵物用品這個行業。

寵物產業在已開發國家已有100多年的歷史,而中國隨著人均收入的增加,以及獨生子女、丁克家庭、單身家庭、孤居老人的逐年增多,寵物市場正迅速崛起。這個行業已發展為一個包括繁育、訓練、食品、用品、醫療、美容、保健、保險、趣味活動等一系列產品與服務的完整產業鏈。

根據《2021年中國寵物行業白皮書》統計,2021年寵物犬市場規模1430億,同比增長21.2%。寵物貓市場的規模超過1000億,同比增長19.9%。城鎮犬貓市場的規模達到2490億,同比增長20.6%。目前,中國人保、中國平安、中國太保、陽光保險、眾安保險等國內保險公司,專門推出針對寵物的保險產品。

在資本市場,已有中寵股份、佩蒂股份、依依股份、路斯股份(北交所)、波奇寵物(美股)等公司上市;乖寶寵物、福貝寵物、悠派科技、源飛寵物等公司已挮交了上市申請;另外,寵愛國際、小佩寵物、寵物家、寵幸寵物、紅狗等公司受到風投的青睞,獲得了N輪不等的融資。

新興發展起來的2000億寵物用品市場,會成為投資的好賽道嗎?

1、粘人的寵物

寵物用品屬於粘性很高的消費。一般情況,大型犬壽命較短,平均9-12歲,小型犬壽命長,平均12-15歲,也有個別狗的壽命達20歲。家養的貓咪壽命在15歲左右,要是主人照顧得比較好,壽命會更長。

絕大多數家庭,一旦養了寵養,都會照顧它們整個生命周期,極少有中途捨棄的。而在這十幾二十年的時間裡,主人會不間斷在食品(含零食)、生活用品、衛生醫療、玩具、日常護理(洗澡、修毛等)方面花錢,這類消費有點像普通家庭對孩子的消費。而實際上,很多寵物的主人也把寵物當小孩來養。

2、高頻率花錢

寵物的消費和人類一樣,吃、穿、住、行,每天都不間斷。各類消費中又以寵物食品消費頻率最高、消費量最大,約占到寵物用品的50%以上。

目前國內寵物食品市場份額超過1000億元,其他的還有生活用品、玩具、醫療、美容等高頻次消費品類。

統計顯示,2021年,從單只寵物的消費能力上看,國內單只犬的平均年消費是2634元,同比增長16.5%,單只貓的平均年消費則是1826元,和2020年基本持平。

3、國際市場容量巨大

為什麼要說國際市場呢?因為中國的寵物用品的上市公司,70%以上的產品是銷往國外的,主要市場為美國、歐洲和日本。這裡有一個非常有趣的現象,大多數國內消費者傾向於購買國外品牌用品,比如瑪氏、雀巢等,而國內寵物用品的生產商,則大部分運往國外貼牌銷售。

從全球寵物用品市場來看,歐美等已開發國家起源早,市場進入成熟期,空間巨大,而增速較緩。中國市場起步較晚,但增長速度非常快。

美國市場:2004年至2020年間,飼養寵物的家庭比例始終保持在60%以上,且在2020年達到了70%。至2020年末,飼養犬類寵物的家庭數量為6900萬戶,占美國全部家庭比例的54%;飼養貓類寵物的家庭數量4530萬戶,占美國全部家庭比例的35%。至2020年末,寵物犬的數量為9890萬隻,寵物貓的數量為7429萬隻。

據2021年3月APPA(美國寵物協會)發布最新報告,2020年美國寵物市場零售規模達到1036億美元,比2019年的971億美元增長6.7%,其中寵物食品的市場零售規模為420億美元。預計2021年增長率將達到5.8%,其中寵物食品的市場零售規模將達到441億美元。

歐洲市場:2020年寵物食品和用品的市場規模達到430億歐元,較2019年的407億歐元增長5.65%,較2018年的395億歐元增長8.86%。歐洲市場寵物食品和用品市場規模依然保持穩健增長。

日本市場:日本是亞洲寵物的飼養和消費大國,不過近年來日本的寵物數量呈下降趨勢,但總體消費規模依然不斷增長。自2010年至2020年,年均增長率為2.46%,至2020年末,市場規模約為5034億日元。

其他市場:除已開發國家外,印度、巴西和南非等新興經濟體的寵物市場亦已在培育和發展之中;2018年,亞洲、拉丁美洲寵物食品市場增長率分別為13%、12%;到2020年,東南亞寵物產業大約在14億美元左右,年增長率約為7%。

4、國內市場增速高

我國寵物市場起步較晚,起步於上世紀90年代,至2000年以後進入加速發展期。隨著我國人口結構及經濟的發展,我國人口老齡化加劇,獨生子女、丁克家庭、單身人口增多,對寵物的陪伴需求加大,寵物角色也由「看家護院」到「情感陪伴」逐漸轉變。

據《2021年中國寵物行業白皮書》報告顯示,在中國城鎮家庭,貓犬在寵物豢養中數量最高,其中寵物貓的數量為5806萬隻,寵物狗的數量是5429萬隻。

2017年至2021年,中國寵物行業市場規模增速較快,年平均增長率為16.75%。2021年,中國寵物行業市場規模達2490億元,較2020年增長20.60%。中國寵物消費主要以寵物乾糧為主,寵物用品、寵物醫療和寵物服務類產品的滲透程度也在不斷提高。

此外,調查顯示,豢養寵物人群顯現高學歷、高收入的趨勢。近90%的寵物主擁有專科以上學歷;46.7%的寵物主月收入在4000-9999元,月收入在10000元以上的寵物主達到34.9%,超過了1/3。這意味著,科學養寵物、提升寵物消費的需求正在增加。

截至2020年,美國自2004年以來,60%以上的家庭至少擁有一隻寵物;歐洲共有8800萬家庭養了至少一隻寵物,約占全部家庭數量的38%,比2019年增加了300萬戶;在日本,寵物的家庭滲透率大約為38%;而在中國,寵物對家庭的滲透率大約為20%,還有較大的提升空間。

5、誰能成為行業龍頭

從國內已上市的中寵股份、佩蒂股份、依依股份、路斯股份等公司最新的報表來看,四家公司收入結構,清一色的70%以上的營收都來自於國外,以ODM(原始設計製造商,設計生產後貼牌後由品牌方銷售)為主,以外銷自有品牌產品方式為輔。

幾家公司都在打造自主品牌,積極拓展國內市場。未來哪家公司能更好地打開國內市場,誰就可能成為這個行業的龍頭。

中寵股份(002891)位於山東煙台,以寵物零食起家,於2017年8月在中小板上市,主營貓犬的食品研發、生產和銷售,產品主要有寵物乾糧、寵物濕糧、寵物零食,擁有「Wanpy頑皮」、「 Zeal真致」、「Toptrees領先」 等自營品牌。2021年營收28.81億元,同比增長29.06%;利潤1.15億元,同比下降14.29%。

佩蒂股份(300673)位於浙江溫州,以寵物咬膠(用牛皮做的寵物吃的小骨頭)起家,於2017年7月在創業板上市,也是主營寵物的食品研發、生產和銷售,主要產品有寵物食用的畜皮咬膠、植物咬膠和主食。主要擁有好適嘉Healthguard、齒能ChewNergy、爵宴Meatyway等品牌。2021年公司業績下滑比較嚴重,營收12.7億元,同比下降5.15%,國內收入10.6億元,國內收入2.10億元;凈利潤6001萬元,大幅下滑47.73%。主要因為越南生產廠受疫情影響於去年8月份停產近三個月,另外人民幣升值也給公司帶來2000多萬元的匯率損失。不過,今年一季度營收和利潤都有良好的回升。

依依股份(001206)位於天津,於2021年5月在深交所上市,主營寵物的衛生護理用品,比如寵物墊、寵物尿褲等。公司年收入12億元左右,凈利潤1億多。公司產品80-90%銷往國外。

路斯股份(832419)位於山東,於今年3月份在北交所上市,主營寵物食品,年銷售規模大4-5億元,利潤3000成元上下,在同類公司中屬於規模較小。

此外,已遞交上市申請的還有乖寶寵物、悠派科技、源飛寵物、福貝寵物等。

非上市公司中,寵物用品公司受到了風投的親睞。2021年12月,綜合性動物醫療機構寵愛國際完成數億元人民幣C輪融資;寵物電商品牌小佩寵物完成D輪5000萬美元融資,電商品牌寵物家Pet』em更是在2021年上半年完成三輪融資,投資機構包括熊貓資本、騰訊投資等;寵物食品品牌衛仕母公司寵幸寵物,於兩個月內完成兩輪共計6億人民幣融資,投資機構包括祥峰投資、騰訊投資等;高爺家貓糧完成5000萬人民幣A輪融資;寵物營養品品牌RedDog紅狗也於去年完成天使輪融資,獲金鼎資本、光點資本2億人民幣投資。

文章來源: https://twgreatdaily.com/zh-sg/c79852ad633cc02944fabecee8ba3239.html