7月13日，市場出現大幅反彈。反彈的核心因素是美國的通脹率下降，美元指數逆轉，美股新高帶動全球資本市場漲勢如虹。不過，這裡我要提出幾點個人看法：
美國通脹率緩解了嗎？答案是沒有！美國6月CPI同比3%，環比0.2%，剔除食品能源，核心CPI同比4.8%，環比0.2%。看上去同比數據很低，但環比還是在上漲，一個月如果是0.2%，一年累積下來也是不小的通脹幅度。而同比看上去很低，實際是因為去年6月通脹率的基數高，去年6月是2022年美國通脹最高的月份，同比高達9.1%。所以美國通脹率上升更溫和而已，通脹率本質上還在上升。所以，我們對美聯儲加息的預判還是7月27加息25個基點，沒有變。而加息仍然可能會讓投資人心態出現新一輪波動。
A股加倉時間到了嗎？答案是時機可能快到了。從技術指標來看，滬指的反轉點是3250點，確認突破之後，才能加倉。如此有人問，不擔心7月美聯儲加息了嗎？一般情況下，美聯儲結束加息是一個經濟轉折點。所謂物極必反，當加息已經到頂，也就是利空出盡，此時的確是加倉的好時機。當然，前面說了，有可能美國通脹還有反覆，有可能美聯儲還要加息。但這些都不重要，市場行情由未來預期牽引，只要市場認為未來不再進一步加息，心態上和股市上都會出現明顯的轉折點。而投資人加倉應該在轉折點之前，而不是之後。
熱點板塊上，今天醫療服務、半導體、釀酒等板塊出現上漲。這些板塊是長期投資者較為青睞的板塊，所以個人認為這可能預示著部分長期投資人已經開始抓緊布局。在之前，這些板塊都出現了或多或少的連續下挫，但物極必反，具備核心盈利能力的資產最終還是會發光發亮，這方面投資人不要過於擔心，最困難的時候已經捱過去了，後面便是晴天。
需要提醒，如今也是中報行情，當前中報業績預喜的企業分布在四大行業：汽車、電力設備、機械設備、生物醫藥。你發現沒？都是具備一定技術壁壘的製造業，這也和我們之前解讀金融統計數據的結論相一致，明天上午九點直播，我會重點講這些板塊的機會。
很多人在評判數據的時候帶入了太多感情色彩，而忽略了中國經濟發展的內在實質。而我要明確告訴各位，中國經濟的內在實質，就是未來高端製造業替代金融、房地產、網際網路。圍繞這個前提，未來無論是機器人、工具機、數控、數智化轉型等等，都是當前投資者布局的熱門領域。
其中還是重點提一提新能源產業鏈。海關發言人在新聞發布會上指出：「新三樣」產品成為出口主力，也就是電動載人汽車、鋰電池、太陽能電池，新三樣上半年合計出口增長61.6％，拉動整體出口增長1.8個百分點。這些數據指明現階段我國出口製造業的產業主力，我覺得這些板塊不用多加贅述，投資人應該能夠腦補出其在A股市場的重要性，這些板塊很可能也會成為新一輪行情的領頭羊。當然，也要注意實際上6月出口數據並不是很好，我認為是短期跡象，但對於新三樣股票投資的時候，投資人要同步關注出口數據。
最後提一提AIGC，當前AIGC流量在回落，概念股也在回落，但未來隨時能夠開啟新一輪熱潮，所以，等待應用普及和輿論新一輪發酵，我認為AIGC還有後續能量，對風險承受能力較高的，借著回落長期布局。尤其是算力方面，可以在C浪結束時布局，不懂何時見底的，一定要關注直播和視頻提醒。
呂長順（凱恩斯） 證書編號：A0150619070003。【以上內容僅代表個人觀點，不構成買賣依據，股市有風險，投資需謹慎】