中國股市是個什麼地方？
1
中國股市是政府管理國家的一張牌，你卻當它是發財的地方
中國股市最大的主旋律是伴隨著國有企業改革展開的，最開始上市的時候是按照省市老少邊窮地區發放名額，這種思維當然泥沙俱下，談不上什麼價值。
所以，股市肯定不是一個很好的發財天堂。
2
這個市場以帶血的零和博弈為主，你總以為可以做價值投資
價值投資的思維我並不反對，該學習學習，該實踐實踐。但是不知道大家是否知道：一個創業板公司上市後100多元的股價，在1.5級突擊入股的市場上是1-2元的價格。
所以，什麼是底？哪個價格才是安全邊際？解禁洪峰為何屢屢在低點擊垮市場，不言而喻。資本市場上的價值是相對於價格的，也相對於時間維度，沒有純粹的價值分析。
3
只有個別有進取心和執行力的上市公司會成為超級成功者，而你卻認為每一個誓言都是真實的
創業板的幾十家早期上市的公司，貌似千億征程，進化為BAT級別的並不多。對於大部分平庸的地方性上市公司來說，由於增發的融資渠道可以不斷的讓公司獲得低成本資金，導致精工細作和做到大成的企業家並不多，大部分小富即安，或者在某個行業領袖位置上沾沾自喜。從這個角度看，創業板是最具備創業精神的，這也是其享受高溢價的根本原因。
4
中國炒股最重要的技術是保本，你卻以為是盈利
老柯認識兩位縱橫資本市場20年未嘗敗績的頂尖高手，他們共同的特點就是經常引用巴菲特的那句話——做股票最重要的兩個原則：一個是保本，一個是記住第一條。
5
市場裡的絕對真理是股票便宜，你卻喜歡錯誤的放大個人的預期
幾個業內頂尖高手，他們說「股票絕對便宜的時候，我們賭的是國運，不相信經濟會崩盤，這也是那時候能勇敢進入的根本原因」。
散戶往往缺少對多個股市周期股票相對價值的對標，所以經常從自己對國家的希望角度看股市，這也是盲目樂觀和盲目悲觀的根本原因。
6
最靠譜的投資邏輯是等待確定性，你卻總認為和不確定性博弈凸顯投資水平
什麼是「確定性」？這是一個很有價值的問題。我們都清楚這一點：在市場極度悲觀的時候，往往很多股票殺跌到高管增持點位以下，或者殺跌到增發價格以下，甚至接近公司的凈資產和凈現金儲備，排除市場本身的系統性風險，如果一隻股票在基本面沒有惡化的前提下，僅僅因為股市預期跌破多個大資金增持位置的時候，從某種程度上說，這就是一種確定性表現方式。
這種確定性比去判斷主力拉升的高度更深刻。股市中，大家需要尋找的是安全邊際，而不是自己的個人判斷。
7
股市裡一敗塗地的人往往因為有性格缺陷，你卻總幸災樂禍覺得他們蠢
什麼算人格缺陷？舉個栗子：有一種人特別想證明自己，特別是在朋友面前希望表現出自己的能力和水平，在股市裡，這種思維就是一種性格缺陷。再舉個栗子：有些人喜歡頻繁決策，或者有一些焦慮，股市表現就是天天買賣，這種人往往會錯過很多機會。
最大的缺陷往往來自偏執和貪婪，偏執讓很多人加槓桿賭上了自己的人生，貪婪就是不斷拉高自己的預期，賺多少都不滿足，最後全軍覆沒。做投資，如果不能很好的借鑑別人的失敗，失敗可能最終會落到自己身上。
投機是自大者的墳墓，也是自謙者的天堂。
交易的味道是苦的，苦在所有有道理的規則一定是反人性的，當人都習慣固守在自己心理舒適區的時候，就看誰能甘願頂風冒雨走出自己的舒適區，誰走出來了，誰就有資格去競逐名額不多的交易盈利者，自然也會獲得市場的獎賞，變成位數不多的強者。
既然人性是與生俱來的，那麼站在這個角度上來看，投機交易盈利的邏輯，一定是假設絕大多數的交易者一定會犯跟以前一樣的錯誤，這樣自己才有可能賺取這大部分交易者的錢，才有可能獲得幾倍於本金的投資收益，這裡需要找明白的一個前提就是，哪些錯誤是絕大多數的交易者一定會犯的？
真要列舉的話，我們可以輕鬆的列舉出很多，但是，實際上任何交易過程基本上都是仰仗交易者自己主觀上的判斷，作為一個普通人，實際上我們的想法基本是往往代表了市場 大部分人的想法，即我們其實就在絕大多數交易者這個群體裡面，只要我們有想法，這個想法基本上就是絕大數交易者的想法，同時這個想法基本上也是錯的，那麼怎麼樣才能跳出絕大部分交易者這個群體？最管用的方法就是不要有什麼想法，即無我。
想的越多，做的越多，錯的越多，所以我們從來沒有聽說哪個交易者僅僅是因為做的足夠多，在股市裡面是靠自己的勤勞致富的。
在投機市場，你也許不會因為自謙而賺錢，但是一定會因為自大而虧錢，之所以股市是很多社會精英的墳墓，原因就在這裡，自大的人，一定有自大的心態，也許在美術領域，你是一個德高望重的教授，但是在投機領域你還是得從小韭菜開始做起，你還是得站在絕大多數的交易者群體裡面。
誰都想做趨勢，但是市場幾乎殺死了所有的趨勢交易者，所有爆倉的悲劇都發生在了把順勢做成了逆勢？
原因在哪?大概原因還是不了解什麼是趨勢吧，即使了解了什麼是趨勢，死在執行上的交易者就更加慘烈。
關於什麼是趨勢，道氏理論已經說得足夠經典，足夠清晰了，畫兩條直線就可以告訴你什麼是方向，這難不住人，難得是趨勢在上和下之間還有個震盪，震盪區間往往也是趨勢交易者虧錢最密集的地方。
或者是方向，或者是震盪，都有其形成的必然原因，一個最根本的原因是，當絕大多數的交易者都想到一塊去的時候，哪裡再去找抬轎子的人？
既然當我們主動去尋找市場方向的時候，基本上都是錯的，那麼索性不如等待忍不住寂寞的絕大多數交易者做出交易選擇，等待市場自己給出方向之後，自己做一個簡單的跟隨者。
從這來說，弱者，往往都有一個自以為是的強大的內心，而強者的內心，往往都是戰戰兢兢如履薄冰，這還是一對很有意思的矛盾結合體。
善戰者，必善等待，反映在交易上來說，無我和忍耐才是交易者最高的能力，而這又是一個值得深思的主觀層面的問題。
認清股市的真實面目
市場最不缺少的是機會，而缺少的是耐心。市場不會關門，它一直在為投資者敞開著，給有準備的投資者以機會，給盲目的投資者以教訓！現在你可以問自己一個很現實的問題：我憑什麼在股市中賺錢？如果你還沒有一個具體的答案，那麼可以說，即使你在股市中賺了第一桶金也都是浮雲，終究還是會「還」給市場。因為你不知道它如何而來，它必然同樣讓你不知道如何而去。可以說，你的投資計劃越明確、越具體，那麼你就越有可能贏，也越有可能贏得更久。
進入股市，就得把自己當作漁夫和獵戶，要具備優秀獵戶的品質，在狩獵不同的獵物時，要有針對性地選擇適合獵物習性的方法。正如你想要釣到魚，就得學會魚的思考方式，當給予魚以蚯蚓為誘餌的時候，它才會上鉤。圓的世界、相通的事告訴我們道理就是這麼簡單，而掌握獵物的習性，卻需要長時間的感悟修為。
散戶做股票最賺錢的方式就是跟莊，只要清楚了解莊家意圖，跟上莊家的腳步，他拉抬你介入，他洗盤你按兵不動，他出貨你就趕緊跑，散戶才能在市場上馳騁，才有機會不敗在莊家手上。
莊家鎖定籌碼的特徵：
散戶做股票的主要方法之一就是跟莊，而跟莊必須熟悉莊家運作股票的規律。從技術面來分析挖掘莊家介入的黑馬主要有以下幾個明顯的信號。
1. 股價長期下跌之後止跌回升，上升時成交量放大，回檔時成交量萎縮，日K線圖中陽線多於陰線。很明顯的陽線對應的成交量放大，用一條斜線把成交量峰值相連， 可看出其處於上升狀，這說明莊家是在收集階段。從每日成交明細表中可以看見拋單金額較小，買單大手筆較多，這表明散戶是在拋售，莊家是在介入吸納，收集籌 碼。
2.股價形成圓弧底，成交量越來越小。莊家發現下跌缺乏動力，就開始悄悄收集，成交量隨之逐步放大，股價因莊家介入底部有所抬高。成交量仍呈現斜線放大的特徵，每天成交明細表上明顯留下莊家的痕跡。
3.有利空出現，股價大幅低開，引發中小散戶拋售，莊家大舉介入，成交量放大，股價該跌時反而大幅上揚，只有莊家才會逆勢而為，這時就可確定有莊家介入。
4. 股價呈長方形上下振蕩，成交量在上揚時放大，下跌時萎縮，莊家經過數日耐心洗籌後，把跟風者嚇跑，之後開始進一步放量上攻。散戶不具備莊家的通天本領，不 清楚公司什麼時候重組、和誰重組、業績怎樣扭虧為盈、拉高股價後又如何送股。散戶發現大黑馬，可剛騎上，莊家就給散戶來了一個下馬威，大幅洗籌、上下振 盪。當散戶紛紛下馬之時，莊家揮舞資金的馬鞭，騎著黑馬絕塵而去。
盤口出貨特徵：
（1）跌停板開盤出貨
在開盤後股價直接跌停，一些散戶看到股價如此便宜，就有一種搶反彈的衝動，生怕買不到股票而紛紛跟進。辨別的方法如下：如果不是出貨，股價常會立刻復原，你根本就不可能買進來；如果是主力出貨，你在跌停板附近買進了許多，那麼以後可能就會吃不了兜著走。
如圖所示，股價見頂後在頂部盤旋了一段時間，突然某日股價開盤後就以巨量直接封住跌停板，接下來幾日都連續出現了跌停的現象，這說明是主力在出貨了。
（2）漲停板出貨
主力把股價拉到漲停板附近，然後故意在漲停板上放幾十萬或者上百萬自己的買單，等待追漲的人買進，有的時候還自己吃掉一些。當盤中堆積了許多散戶的買單後，主力就悄悄地將自己的買單逐漸撤掉，放在最下面。然後又掛出賣單，將籌碼都賣給散戶，如果沒賣完，主力就會在漲停板價位處虛掛巨額買單，來引誘散戶買盤，這樣反覆操作自然就可以達到高價出貨的目的。所以，如果一隻股票在漲停板上的成交量比較大，就表明有出貨的跡象，如圖所示。
（3）化整為零法
有的有耐心的主力每次只賣2000～8000股，根不不超過1萬股，幾乎所有的軟體都不會把這種小成交統計成主力出貨。主力就這樣利用小單的方式，將大額的籌碼化整為零地出掉。
（4）多賣少買
操盤手拋出99手，同時買進1手，在顯示的時候，就是成交了100手，而且是按照買入價格成交，一般軟體會統計成主動買入的量，這就是主力利用紅箭頭和綠箭頭來矇騙投資者。
（5）先吃後吐
操盤手會先把價位拉高到目標利潤線以上的5%～10%，然後在高位放出巨量，顯示的就是買盤量，多數人會認為主力在買進，風險不大，所以也積極買進。然後，主力再逐漸出貨，股價逐漸下跌。在這裡，主力在高位買進的可能確實是實盤，但隨後他可以在低價拋出很多籌碼，這對出貨來說還是划算的。
（6）大幅度砸低股價後出貨
主力將股價砸低到一個低點，然後在此價位出貨。例如目前價格是21元，操盤手會突然用巨量將股價砸到了20元，然後股價再回復原狀，買進的人以為揀了便宜，沒有買進的人以為也可以揀個便宜，所以積極在20元附近掛買盤，然後操盤手可以再次賣出大量股票。由於股價是突然下跌的，所以買進的人多，操盤手可以出的貨比較多，而且實際上20元也不是他預定的出貨價格。
（7）飄帶式出貨
股價飄帶式出貨是指操盤手在每一個買盤上都掛幾萬甚至幾十萬的買單，促使股價逐漸飄帶式上移。此時，一些沉不住氣的散戶看到這樣的情況會大膽地買進，其實這是主力同時掛出了賣盤，散戶買進的都是主力的賣盤，主力這是自買自賣的行為。所以你如果買進來，那就離下跌差不多了。要特別注意多數人認為飄帶式是主力拉高的方式，其實這是一種出貨的方式。如圖所示，股價在高位橫盤了很長一段時間，突然股價向上突破橫盤區域，並拉出漲停板，成交量也放大了，一些散戶經不住誘惑勇敢地買入，豈料，股價見頂後立刻回落。
識別莊家的操作技法：
一個成熟的莊家一定不會毫無計劃地進駐某支股票，事前必須經過周密細緻的策劃準備，而進莊時機的選擇是至關重要的決勝因素。
莊 家進莊時機要求天時、地利、人和。什麼是天時?整個國家經濟形勢的發展變化即是天時。最佳的進莊時機是當宏觀經濟運行到低谷之後又有啟動跡象時，這時候的 股市已經歷了漫長的下跌過程，風險已被完全釋放。更重要的是，這時候人莊表示在日後的操控過程中能得到來自基本面的正面配合，能順應市場大趨勢的發展。就 其本質而言，莊家只是資金規模較大的散戶，他們的進莊動作也一定要順應市場發展趨勢的要求。
例如2005年下半年，上證指數跌破一千點，我國政府出台各種政策剌激股市，大量利好消息出台，大批莊家進場拉動股指一路上漲，一度漲破六千點，這正是成功選擇人莊時機的最好範例;相反，在大熊市中進莊，例如2007年國慶之後，莊家已經出貨殆盡，此時如果進場必然深套。
地 利就是選擇適合的個股。選中的股票一定要有它適於操作的理由，例如股票上方沒有套牢盤或長期超跌的股票十分容易拉抬。莊家選中某支股票、某個價位人莊，一 定對它進行過全面的調查研究，對該公司的經營情況做過全面的了解，且大多得到了上市公司的默許或配合，同時該股還有沒有其他的莊家、是不是曾被炒作、上方 套牢區在什麼位置、有沒有技資價值等都是莊家進莊前需要考慮的內容。
人和就是和各方面關係協調，包括對監管層意圖的理解。大的機構、上市公司和交易所之間都有非常密切的關係，每個大機構之間也會相互通氣，這樣在炒作過程中才能一呼百應。在此過程中理解監管層的意圖十分重要。
莊家為了保證炒作成功，必須為其炒作的個股挖掘相應的炒作題材，以此誘使散戶追買。題材的真假並不重要，該題材是否真能給上市公司帶來美好前景也無關緊要，要緊的是題材能不能得到市場認可、有沒有人追捧。股市上的炒作題材五花八門，就其本質而言，主要有以下幾種:
1.經營業績改善或有望改善;
2.持有巨大的優質資產有望升值;
3.國家產業政策扶持
4.合資合作或者股權轉讓;
5.增資配股或者送股分紅;
6.控股或者收購。
天下皆知美之為美，斯惡矣；皆知善之為善，斯不善矣。故，有無相生，難易相成，長短相形，高下相傾，音聲相和，前後相隨。是以聖人處無為之事，行不言之教，萬物作焉而不為始，生而不有，為而不恃，功成而弗居。夫唯弗居，是以不去。
所有的投資者都知道的利好，也認為它是利好時，反而成利空了。
所有的股民都開始認為股市賺錢，並不計風險地介入時，風險就來了。
所以說，持有和空倉是互相的，操作難易也是對立的，上漲和下跌是互相關聯的，頂部和底部是成對出現的。
因此，股市高手善長利用利好出貨空倉，任憑股市再怎麼瘋狂也不為所動。利用上漲行情獲利後，便不再持有，成功後又不自我誇耀。
因為他們不因一次成功而沾沾自喜，所以在後來的操作中便不會失誤，因而也不會導致獲得的贏利又重新在股市中虧損出去。
大多數老股民常有這樣的體會：政策利好公之於市，股指反而下滑；反之，政策利空出台了，股指反而調頭向上。個股的分紅方案，重組消息等利好出籠，股價應聲落地；個股虧損公告、重大訴訟事頂公布了，股價卻調頭向上，一去不回頭。當然這種現象不是絕對的，但大多數都是如此。
很多股民，尤其是新人市的股民對此現象大惑不解。這種原因大概有如下幾個方面：
一是信息不公造成的。信息不公是信息傳播自身特點造成的，再規範的股市裡，信息不公也會存在。信息的傳播好比石塊扔在水中產生的波紋，離信息中心時空近的人，就首先獲得信息。反之越在四周的人，接近信息的時空越是滯後。股市裡也是一樣，獲得信息越早的投資機構或投資者，利用信息優勢，捷足先登，先發制人，並在信息後期及時(即大多數投資者獲得信息時)了結，從而造成盤面的反向運行。
二是一些機構和莊家進行「暗箱操作」的結果。即利用上市公司利空打壓或拉台吸貨，利用上市公司的利好兌現出局。
再次，這也是很多投資者採取「反向操作手法」的習慣所造成的。這個道理也是很多投資者都明白的。
正確的操作方法就是這樣：在大家都知道利好時出貨觀望，任憑它再瘋也不去理會。並善於捕捉那些大家厭棄的板塊和個股。
採用反向操作法，這基於股市的鐘擺原理。當大多數人趁利好在買進時，賣方力量迅速增強，而買方力量逐漸耗盡，股價將下跌。反之類推。此時，大多數人的思維還沒有轉向，因此應在大多數投資者思維轉向之前，做出提前的反向操作。總的原則是：天價天量時賣出，地價地量時買入。
對各項技術指標，尤其是盤面上異常清晰的技術指標時進入反向操作。如當成交量的換手(大盤股除外)低於 1％ 時，價位創近期新低，可考慮買人，而當換手超過 15% 時，應果斷賣出。
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