編者註：58同城於周三美股盤後公布了2019年第二季度財務報告，公司凈利潤同比暴增509%，但財報發布後，股價反而下跌2.5%。
作者/華盛學院阿狸
行情來源：華盛證券
凈利潤同比大增509%
58同城於周三美股盤後公布了2019年第二季度財務報告。財報顯示，公司第二季度營收41.35億人民幣，人民幣同比增長20.5%，超過公司之前給出的41億人民幣的指引上限。主因公司各種在線營銷服務的採用和有效性不斷提高。二季度毛利潤為37億人民幣，同比增長了19.8%，但仍然維持了89.5%的毛利率水平，去年同期為90%。
資料來源：公司財報，華盛證券
公司第二季度凈利潤為41.79億人民幣，同比上漲509.7%，主要因為公司出售了其在車好多集團（瓜子二手車母公司）的部分股權，實現6.422億元人民幣的收益，以及車好多集團股權投資收益評估增值大幅增加，剩餘股權公允價值變動未實現收益為34億元人民幣。非GAAP凈利潤為16.46億人民幣，同比增長101.4%。
基於目前公司業務的發展，58同城預計2019年第三季度總營收區間在41億至42億人民幣之間，同比增長區間為13%至16%。但財報發布後，市場反映較為冷淡，股價盤後下跌2.5%。
付費業務用戶總數達360萬
公司營收主要分成四個部分，會員服務、在線推廣服務、電子商務服務和其他服務。
其中在線推廣服務是最大的營收來源，本季度實現營收27.06億人民幣，同比增長23.8%，其增長主要來自實時競價系統和其他在線服務的持續優化升級。
會員服務實現營收11.83億人民幣，同比增長1.5%。財報顯示，截止到二季度末，58同城、安居客等平台付費商戶數達360萬，同比增漲2.2%。
招聘、房產業務繼續引領市場
公司的招聘業務第二季度仍保持不俗的表現，根據《中國網際網路招聘市場季度監測報告2019年第二季度》顯示，2019年二季度，58同城在中國網際網路招聘市場占有率達到37.6%，這得益於2019年初始，58同城招聘業務進行了品質服務的全方位升級。
在房產業務上，58同城、安居客進一步促進新房和二手房之間的資源流轉，提升連接效率。交易服務平台「58愛房」也已正式上線，幫助開發商提升新房銷售渠道的管理效率。同時還持續推進和行業協會、經紀機構、開發商、上下游服務機構等企業推進「N+全開放服務平台」生態發展。截至6月中旬，已有3萬多家門店、30萬經紀人接入「N+」服務。
下沉市場快速增長
公司CEO姚勁波表示，58同城第二季度在下沉市場業務的流量和收入實現了快速增長。
其閒置平台「轉轉」加強在二手手機等核心品類上的投入推動平台驗機質檢標準和體系的智能化升級，交易規模在繼續保持穩定增長。極光大數據近期發布的《2019年Q2移動網際網路行業數據研究報告》指出，依託質檢，轉轉在二手手機、圖書等垂直領域的絕對領先優勢得到進一步鞏固。
此外，58同城的下沉業務58同鎮持續強化「本地化」市場策略，通過上萬名站長連接鄉村用戶、商戶，以本地化優勢進一步激活鄉村服務市場潛力，並加強內容建設，以真實原創內容增強用戶間互動及生活服務信息互通，實現與58同城內容社區58部落的深度融合。
結語
雖然公司第二季度利潤暴漲，但主要是由於出售車好多股權帶來的股權投資收益，市場反映也較為冷淡。
國泰君安表示由於地產及宏觀經濟不明朗，公司收入增速同比將略有放緩，同時推廣新業務持續投入，購買流量成本提高，將會令公司全年利潤率稍降，公司下半年仍將面臨挑戰。
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