作者：王莉
出品：全球財說
近期，裁判文書網公布的一則刑事判決書披露了蘭州銀行原監事長李玉峰向中國人民銀行蘭州中心支行原黨委書記、行長楊明基行賄細節。
裁判文書顯示，李玉峰，男，1962年9月12日出生，漢族，甘肅省漳縣人，大學本科文化，蘭州銀行股份有限公司原監事長，戶籍住址為甘肅省蘭州市城關區。其因涉嫌行賄罪、非國家工作人員受賄罪於2021年1月18日被蘭州市西固區監察委員會採取留置措施，於2021年7月16日被刑事拘留，同年7月22日被執行逮捕。
李玉峰被逮捕的當年蘭州銀行正在衝刺IPO。
2021年，蘭州銀行加速推動上市進程，於2021年9月9日順利通過證監會發審委審核， 12月3日獲得證監會IPO批文， 2022年1月17日成功在深交所主板上市，成為全國第42家A股上市銀行，第17家上市城商行，甘肅省首家A股上市銀行。
蘭州銀行剛上市之初，有過幾個漲停板，同時因為次新的概念而有過幾輪炒作，就IPO首秀而言，蘭州銀行要比重慶農商行等好太多。但股價的炒作不能僅靠概念，長遠來看經營狀況還是最重要的，
近期蘭州銀行交投明顯清淡，未來經營是否能為提振股價注入力量，還需持續觀察研究。
營業利潤下降
2021年報是蘭州銀行上市後的首份年報。從中分析發現，該行有缺陷，亦有發展空間。
2021年該行營業收入達78.36億元，該行稱達到了歷史新高，同比增長7.29%，歸母凈利潤同比增長4.58%。
表面看，營收和凈利均實現增長，但實際上，該行凈利潤得以增長，是因為所得稅大幅減少所致，其營業利潤及利潤總額同比下降，分別同比下降0.84%和1.29%。截至報告期末，該行所得稅費用為-0.61億元，較上年同期減少0.90億元，減幅303.12%，主要原因是遞延所得稅資產增加所致。
同時，該行利息凈收入增幅不低，同比增長25.51%，營收增幅與利息凈收入增幅的差距原因則在於非利息凈收入，截至報告期末，該行非利息凈收入18.24億元，較上年同期減少6.90億元，減幅27.44%，主要是公允價值變動損益減少、處置資產減少。二者分別同比下降101.46%和98.82%。
蘭州銀行手續費及佣金凈收入2021年同比大增超7成，乍一看還挺亮眼，但在該行手續費及佣金收入構成中，僅有兩個業務手續費收入增長，且是大增，分別是代理業務手續費和理財業務、託管及其他受託業務佣金，分別同比大增111.76%和381.97%。但其他與經營緊密相關的中間業務收入卻都不同程度下降，且這兩項增項業務的可持續如何，也比較受外部環境影響。
圖片來源：蘭州銀行2021年年報
造成營業利潤下降的因素主要是營業支出增幅高於營業收入增幅，2021年該行營業支出同比增長9.53%，高於營收增幅。推高營業支出增長的因素主要是撥備計提，其信用減值損失和資產減值損失增幅最高，分別同比增長11.9%和117.01%。
冒著利潤下降風險也多計提撥備其實蘭州銀行心中也有成算，2021年該行撥備覆蓋率達到191.88%，雖然這個水平在上市行中屬於偏低水平，但對於蘭州銀行而言，已是近5年的新高。雖然多計提撥備導致營業利潤下降，但由於所得稅的沖減，還是能最終保證凈利潤實現增長，與此同時，這個撥備水平可以為該行未來利潤增長提供反哺。
對公與個人存貸款倒掛
在經營方面，蘭州銀行存在一個缺陷，同時也隱含有發展空間。
根據2021年報，該行對公與個人的存貸款存在倒掛現象。2021年其公司貸款占比超6成，個人貸款占比尚不到3成，但存款結構卻與貸款反其道行之，2021年該行個人存款占比超6成，公司存款占比則不足3成。
圖片來源：蘭州銀行2021年年報
對公存款能有現在的數據，還是該行通過積極擴大對公「朋友圈」帶來，新增對公客戶1.28萬戶，在16個市縣區實現住宅維修資金業務落地，與13個地區的教育局簽訂合作協議，對公存款凈增81.9億元，增長8.3%。
對於個人存款占比高，除了該行所稱推出「產品+非金融服務」營銷模式，提供精準營銷和差異化金融服務的原因外，或與其地域也有關係，國有大行及股份制行在甘肅地區的布局力量明顯偏弱，這也為當地地方銀行發展提供了空間，不像經濟發達地區銀行競爭激烈，地方銀行被壓制比較明顯，尤其是攬存方面付出的成本較高。
蘭州銀行個人存款在增長的同時成本率還在下降，而對公存款平均成本率並未下降。
但是在對公經營方面，該行能力明顯還是偏弱。該行對公貸款在大環境影響下，平均收益率下行，利息收入也高於個人貸款，但是從最終營業利潤看，該行還是個人業務的營業利潤水平高。
數據顯示，該行公司業務（不僅僅包含貸款）資產總額占比最高，超5成，但營業利潤占比卻很低，連10%都不到，占比最高的則是個人業務，2021年該行個人業務營業利潤占比超5成。儘管2020年和2021年的業務營業利潤占比結構情況差距較大，但其中的一個共性就是公司業務的營業利潤占比遠遠不及個人業務。
圖片來源：蘭州銀行2021年年報
顯然，個人業務的盈利水平要高於公司業務，未來該行是否會更重視個人業務尚未可知，畢竟個人業務管理較公司業務相對繁瑣。
客戶貸款集中度高
蘭州銀行不良貸款率微降，但1.73%的水平在上市行中仍屬於偏高水平，同時該行並非不良雙降，其不良貸款餘額仍在增長。
不管怎麼說，和上市前的幾年比，數據已是比較優秀了，同時該行的逾期貸款也在下降，不過其中逾期期限超過1年的貸款增長。
從貸款五級分類看，未來不良仍有上行風險，其2021年關注類貸款、可疑類貸款和損失類貸款均在增長，另外次級和可疑類貸款遷徙率也同比升高。
此外，該行房地產貸款和與房地產相關的建築業貸款占比很高，其中建築業貸款在各行業貸款占比中居首位，除去票據貼現外，房地產貸款占比位居第三。
近日，蘭州銀行酒泉分行因存在貸款五級分類不準確、授信管理落實不到位兩宗違法違規事實。依據《中華人民共和國銀行業監督管理法》第四十六條，中國銀行保險監督管理委員會酒泉監管分局對其處以罰款五十萬元。
此外，該行還存在貸款集中度過高方面問題：該行2021年單一集團客戶授信集中度上升，達14.52%，已經逼近15%監管紅線，最大十家客戶貸款集中度達44.52%，也接近50%的監管紅線。