光伏崩了，公募又背鍋了？
今日盤中，有一則傳言空降，直指光伏板塊大挫源於公募爆倉，傳言中稱，「廣發系爆倉了，劉格菘重倉光伏和賽力斯，光伏這邊頂不住了，被動砍倉。」
有業內人士對此分析稱，一方面，公募基金並無「爆倉」概念，在個股投資中並不存在加槓桿或保證金的操作；另一方面，不同板塊的漲跌也並無直接關聯，相關傳言並不可信。有網友也支持該觀點。
也有行業人士分析稱，如果將一隻公募持倉股的賣出定義為「被動砍倉」，那麼如果一隻基金產品出於流動性管理或倉位管理行為，有著相關賣出動作，就都有「砍倉」之意，上述傳聞，無疑加大了正常交易行業的市場恐慌。
光伏板塊今日大跌。Wind數據顯示，截止6月25日收盤，萬得光伏概念指數下跌1.52%，個股來看，賽力斯午後放量跌停，單日成交額達到95.10億，當前市值為1294.03億元；另外，陽光電源跌超5%，愛旭股份、隆基綠能等跌近4%，其餘光伏概念股晶澳科技、天合光能、鈞達股份、通威股份等紛紛下跌。
一季度34隻基金重倉賽力斯
作為千億光伏龍頭賽力斯，今日跌停也無疑讓不少投資者「出了血」。
截至一季度共有34隻基金重倉持有賽力斯，涉及14家基金公司，持股總量為5218.11萬股。其中又以廣發基金持倉量遙遙領先，據Wind數據統計，依可考公開數據統計，該管理人旗下七隻產品位列持倉賽力斯最多的公募基金前十之列。
2024年一季度末持有賽力斯最多十隻公募基金及持倉數據（來源：Wind）
劉格菘管理的廣發科技先鋒持有該股最多，共870.93萬股，一季度持倉市值達到7.58億元，該基金最新規模為83.83億元，當前最新凈值為0.72，近一年業績為-19.43%。
除此之外，劉格菘參與管理的廣發行業嚴選三年持有、廣發小盤成長、廣發雙擎升級、廣發創新升級、廣發多元新興5隻產品均重倉持有賽力斯，持股均超過200萬股。李博管理的信澳新能源精選也持有371.88萬股。
從增減持方面看，劉格菘參與管理的6隻產品，除了與吳遠怡共管的廣發創新升級，與上個報告期相比，對賽力斯均有減持動作。
不過，劉格菘一直是光伏、半導體板塊的擁躉者。以他的代表作廣發科技先鋒為例，一季度的重倉股除了賽力斯外，還持有陽光電源、億緯鋰能、晶澳科技、天合光能、晶科能源、北方華創、聖邦股份、中微公司和福斯特等光伏概念股，旗下其餘產品持倉風格也與此類似。
一直堅守光伏的劉格菘，也在季報中談及了投資邏輯。他表示，基金持倉比例較重的光伏及產業鏈相關標的在年報中呈現出盈利能力和行業競爭力的持續提升，同時行業終端也呈現回暖態勢，對光伏產業鏈保持樂觀。他仍看好政策對新能源車以及消費電子等終端的消費需求的拉動效應，因此也對新能源車和半導體行業維持了一定倉位配置。
不少基金經理仍為新能源的擁躉者
光伏作為新能源板塊的細分之一，近幾年表現並不如意，在板塊快速輪動之下，幾年前璀璨的新星——新能源板塊，也逐漸隕落。部分基金經理早已調整持倉，除了劉格菘外，也有不少知名基金經理仍在堅守新能源。
如前海開源基金明星基金經理崔宸龍，旗下管理共6隻產品當中當中不少持有新能源個股。如前海開源滬港深新機遇混合重倉的盟升電子、炬華科技等，再如前海開源新興產業重倉了康諾亞-B、盛路通信等。前者基金目前最新凈值為0.79、後者為0.82。
同是廣發基金的鄭澄然也重倉新能源，他管理的廣發高端製造管理規模達到78.42億元，一季度重倉陽光電源、晶科能源、天合光能、晶澳科技等多隻新能源股。主題基金廣發新能源精選的也同樣光伏行業，該基金的凈值已低至0.66。其餘管理產品廣發碳中和主題、廣發成長新動能等十大重倉股中均出現了光伏概念股的身影。
施成也同樣在新能源板塊堅守，他共管理6隻產品，最新規模為120.57億元，已連續三季度下滑。持倉方面，產品間前十大重倉股相似度極高，第一重倉股均為寧德時代，天齊鋰業、贛鋒鋰業、億緯鋰能、天賜材料、中礦資源、科達利等個股亦多出現在前十持倉中。
指數走勢看，萬得新能源概念指數年內跌達23.84%，萬得光伏概念指數跌近30%，前文提及的產品業績不佳似乎也有跡可循。
來源：財聯社