上周四周五形成了一個新概念，就是飛行汽車，是指電動垂直起降飛行器（eVTOL），具有對起降場地要求低、純電動、零碳排放、高安全、高性能等特點。能幹什麼用呢？比如飛行物流運輸、港口運輸、應急救援、醫療運輸、農業森林作業、測繪、觀光旅遊等。這麼看，發展前景是非常廣闊的，它的商業前景無比光明。今天光洋股份5天4板，山河智能直線漲停，長源東谷觸及漲停，萬豐奧威、商絡電子、金盾股份等跟漲。
數據看起來非常好看，專家說是到2030年，全球將有12000架飛行汽車穿梭於空中計程車、機場班車和城際航班服務領域。全球飛行汽車市場規模將達到550億美元。至2040年，市場規模預計超過1萬億美元；而到2050年，這一數字將達到驚人的9萬億美元。其中，中國的潛在市場規模預計為2.1萬億美元，預示著無限商機與挑戰。
現在可能還早，多是概念，現在市場裡也有十幾家相關公司在做，但是真正賺錢的不多，多是正在合作研發，比如國軒高科與億航智能合作開發eVTOL產品，中直股份與中國航空研究院合作研發H-eVTOL，光洋股份與小鵬匯天的eVTOL項目處於前期技術論證階段，凱眾股份的減振產品和制動產品適用于飛行汽車，天宜上佳在研項目包括飛行汽車用高性能碳陶制動盤設計和開發。相比其他公司，這幾個公司的凈資產收益率、毛利率、凈利率還算不錯的。
這段時間，資金流向光伏汽車電池方向
今天汽車板塊上午直線拉升，光洋股份、東安動力、長源東谷、北特科技等多股漲停，千億市值的長安汽車、濰柴動力均有明顯漲幅。光伏方向也迎來大漲。
這段時間市場資金也喜歡的光伏汽車電池方向，TOPCON電池、鈣鈦礦電池、BC電池已經連續上漲了一陣，但是這兩天出現回調，導致了創業板走弱。
光伏在經過近一年半的下跌後，隨著落後產能淘汰，部分2-3線廠商停產，光伏產能過剩將得到加快出清。而現在電池行業也有產能過剩情況。
好消息就是，去年一整年汽車板塊都在上漲，汽車指數逆市收漲3.29%，在31個申萬一級行業中漲跌幅排名第九，跑贏滬深300指數14.67%。特別是，新能源汽車已經成為我們國內汽車工業重要的增長點，出口帶動作用明顯，我國新能源汽車出口120.3萬輛，同比增長77.6%。2023年第四季度，國內自主品牌比亞迪，成為全球最大的純電動汽車製造商。
不少人擔心這兩年電池板塊出現的產能過剩，比如，在電池領域，2023年國內新投建項目超150個，擬投資總額超6500億元。預計到2025年，全球動力/儲能電池需求約為2000GWh，目前行業產能規劃已經達到8000GWh。
2023年，我國新能源汽車產銷分別完成958.7萬輛和949.5萬輛，同比分別增長35.8%和37.9%。2022年，我國新能源汽車產銷分別完成705.8萬輛和688.7萬輛，同比分別增長96.9%和93.4%。2023年，我國動力電池累計裝車量387.7GWh，同比增長31.6%。2022年，我國動力電池累計裝車量294.6GWh，同比增長90.7%。
無論是新能源汽車產銷量還是動力電池裝車量，去年的增速已經明顯放緩。之前有數據顯示，到2025年，中國需要的動力電池產能為1000-1200GWh，目前行業產能規劃已經達到4800GW，去年前五個月，國內的動力電池累計裝車量為119.2GWh，累計同比增長43.5%。而動力電池累計產量為233.5GWh，累計同比增長34.7%。對比來看，動力電池的產量接近裝車量的兩三倍，動力電池產量遠高於需求。
去年上半年寧德時代電池系統實際產量僅154GWh，而產能卻已擴建至254GWh，產能利用率大幅跌至60.5%，三季度產能利用率較上半年有所提升，至70%左右。2022年同期則超過80%。
像比亞迪，2023年現有產能263GWH，到2025年預計625GWH，出貨量一直快速增長。但產能利用率同樣不佳，2020年比亞迪動力電池產能計劃為20GWh,實際生產規模為12.60GWh,產能利用率為62.99%；2022年比亞迪動力電池產能計劃為110GWh,實際產量為89.84GWh,產能利用率為81.67%
廠商製造電池產能規劃要是高於目前出貨量兩三倍或者三四倍，現在已經不算產能過剩，畢竟在全球需求以及國內2025年新能源電動車大規划下，還需要大量的電池，雖然這兩年新能源市場的增速沒那麼快了，但也保證了百分之三十左右的增速，廠商只能是提前配置產能，你不提前配置，其他廠商就會提前配置，然後去搶你原來的市場。
現在我國汽車市場依舊持續火熱，汽車產銷數據呈現井噴式增長。和2022年12月相比，汽車產量增長11.6%，銷量增長12%；而新能源汽車產銷量更是驚人地同比增長了35.8%-47.5%之間。其中，新能源汽車的產銷量占到了汽車新車總銷量的31.6%。這意味著之後新能源汽車將成為未來市場的主流趨勢。越來越多的消費者將轉向新能源汽車。
對電池行業來說百分之七八十的產能利用率，可能已經是普遍的情況了。和2025年的預計需求相比，產能規劃可能要超出很多倍了，要是2025年的市場需求達到預期水平，那產能規劃可能會被慢慢消化。
呂長順（凱恩斯） 證書編號：A0150619070003。【以上內容僅代表個人觀點，不構成買賣依據，股市有風險，投資需謹慎】