上線啦!哈羅，丁丁上線啦!
9月以來是政策的密集接力期，多重政策發力下四季度基本面預期大機率企穩。市場將進入流動性的接力期。政策和流動性的接力將推動核心資產接力上行。
市場還是圍繞科技股進行炒作，早盤是以區塊鏈、數字貨幣為代表的金融科技走強，盤中則是晶片、5G、華為、網絡安全等題材的輪動。漲停數量最多的是數字貨幣/區塊鏈，主要驅動是有傳聞稱中國數字貨幣即將亮相。
個股方面，普邦股份領先一個身位，因金融科技啟動的康旗股份反包走出7天6板，此外還有六七隻首板的。
比較尷尬的是，新晨科技、易見股份、飛天誠信、科藍軟體這些區塊鏈辨識度比較高的個股都不給助攻。
僅目前而言，該題材的持續性不好判斷，且看發酵程度。
如果以數字貨幣為核心，剔除蹭熱點的區塊鏈，該題材可以重點關注海聯金匯、長亮科技、四方精創、先進數通這幾個比較正宗標的的後續表現。
網絡安全有4隻漲停股，題材以消息為驅動。從漲停順序來看，網絡安全辨識度最高的任子行最先拉升封板，尾盤有炸板一次；疊加次新屬性的迪普科技第二個漲停，盤子小有資金運作的熙菱信息第三個漲停，疊加金融科技的證通電子午後拉板。
整體來看，資金對該題材的認可程度不高，1）任子行尾盤有資金搶跑，2）藍盾股份、格爾軟體、北信源午後沖板都失敗了。
光力科技3連板，炒作點應該是封測，士蘭微和長電科技這兩個封測龍頭今天也有不錯表現，該股最大的風險就是無量，如果沒有接受放量的考驗不宜追高也很難走遠。
武漢凡谷2連板再創新高，個股表現非常強勢，無論是摘帽前後，該股在5G概念中走勢都相對獨立。對於這種強勢個股無法輕易言頂，參與方式也就兩種，風險偏好高的直接追個股，風險偏好低的則是挖掘相關補漲標的（同主營位低盤小股）。
科技股今日反抽在預期之內，前幾天調整的中國長城盤中再創新高也表示了高位科技股的企穩，至於這波反彈的高度和持續性，可以關注士蘭微、中國長城、長電科技這幾個科技藍籌的表現。
此外，東方通也值得繼續關注，該股成交量夠大，而且是新品種，如果繼續走強對整個科技股也會有較好的正反饋。
要特別重視一個數據！ 還有一個重要的觀察窗口！ （下面從內部經濟、外部MY、政策環境三大框架分析。）
第一，內部經濟方面，最新的8月社融數據企穩（上周三盤後披露）。
8月新增社融1.98w億，社融存量增長10.7%，與7月持平，應該說超出大多數機構的預期（大部分機構預期8月社融增速會繼續回落）。
社融增速是國內經濟的風向標，並且與股市息息相關，今年1月份的社融數據大超預期，市場隨即開啟了轟轟烈烈的2月行情，所以社融數據要特別重視（如下圖）
第二，MY雙方再次釋放階段性緩和信號。
首先是America決定將2500億從25%提升至30%的時點，從10月1日移後至10月15日；然後China表示開始採購一定數量大豆、豬肉；
再接著有消息表示雙方可能在隨後的tp中達成一個臨時協議。
總之，my再現階段性緩和，對市場情緒持續回暖有積極推動作用（受my緩和消息刺激，節日期間美股大漲）。
第三，政策環境方面，在逆周期調節大基調下，全面降准之後要重點關注LPR利率。目前國內政策環境依然是延續7月底重要會議的思路，重啟寬鬆，加強逆周期調節。
1）關於利率。歐央行宣布了從降息到QE再到TLTRO III安排的一系列刺激措施，寬鬆程度超出市場預期，歐洲是世界第三大經濟體，歐央行此次的寬鬆措施也再次為全球寬鬆周期加碼。9月19日凌晨兩點，美國9月議息會議結果將出爐，如果美國再次降息，那麼國內可能跟隨下調LPR利率（等同於降息）。
2）關於專項債。本月上旬，重要會議提前下達了專項債額度，後續要重點關注新增的專項債額度能否在年內落地，9月下旬到10月是一個重要的觀察窗口。
回顧歷史，發現歲末年初時，大金融等權重往往有異動行情，因低估值、高股息的價值屬性類似，二者通常聯動，代表性時間如12年12月-13年1月、14年11-12月、18年1月。復盤歷史高收益率的四年，不論市場漲跌基金普遍倉位維持在階段性高點。
其中07和09年Q4出現風格切換，除了結構性景氣改善的行業已經成為今年的強勢品種外，可關註上述風格切換條件一「低估值價值補漲」的配置機會，也就是大金融了。（同時，這裡面繼續衍生出來互聯金融，數字貨幣等更帶動性的細分方向。）
配置思路走兩端：
一是、低估值價值補漲（大金融等）；
二是、高景氣「科技好時光」延續（半導體、PCB、消費電子）。
你有任何疑問可隨時聯繫丁丁，丁丁會在第一時間給你答覆，堅持原創不容易，你的關注和分享就是丁丁創作的最大動力。