【盤面分析】
美股終於下跌了，而且還是高位大陰線，但是這樣的下跌並沒有改變A股的運勢。周四亞太地區股市集體低開，A股三大指數也出現了再度新低的走勢，盤中雖然一度紅盤，但是引發了指數上漲個股跳水的走勢，這裡要謹防中小盤VS藍籌股的切換模式。目前的A股市場處在情緒最為極端，釋放最為激烈的階段，指數悲觀情緒充分釋放之後回升的機率較大，中期做多機會正在醞釀中。
騎牛看熊發現近年來食品飲料上游大宗商品價格波動幅度有所加大，高端白酒作為高毛利品類受原材料價格波動影響較小，但是低檔酒和調味品等成本占比較高的品類盈利水平可能受原材料價格波動影響相對較大。年節將至，通常在春節期間，受益消費場景復甦和返鄉人流恢復整體略超預期，白酒、餐飲等消費場景恢復。白酒行業景氣處於磨底階段，宏觀經濟已現企穩回暖跡象，展望明年在穩增長政策和經濟內生修復的雙重作用下，消費需求有望企穩回升。
三大指數集體低開，滬指跌破2900點，創業板指跌破1800點，兩市紅盤個股不足800隻，題材板塊方面種業、電池、釀酒等板塊表現較強，PEEK材料、混合現實、航運概念等板塊表現較差。農業股開盤拉升，秋樂種業漲超22%，神農科技、農發種業等紛紛跟漲，會議強調，探索建立糧食產銷區省際橫向利益補償機制，做好農業防災減災救災工作，確保2024年糧食產量保持在1.3萬億斤以上，支持農業科技創新平台建設，加快推進種業振興行動。短劇概念股快速反彈，元隆雅圖5天3板，橫店影視、歡瑞世紀等多股漲停，中文在線出海產品reelshort12/09-12/15流水進帳145.6萬美元，較上周環比增加19.4%，11月累計流水進帳總額692萬美元，較上月環比增加97.3%。
旅遊板塊早盤拉升，雲南旅遊衝擊漲停，曲江文旅、桂林旅遊等紛紛跟漲，飛豬發布《2024元旦假期出遊風向標》，元旦假期出遊預訂量同比去年增長近4倍，出境游預訂量同比去年增長近10倍。光伏概念股震盪反彈，歐晶科技、北玻股份漲停，金剛光伏、博眾精工等紛紛跟漲，繼2022年11月隆基綠能創造26.81%的矽太陽能電池效率世界紀錄後的又一次突破。釀酒板塊集體反彈，白酒方向領漲，皇台酒業衝擊漲停，威龍股份、酒鬼酒等紛紛跟漲，日前發布的《2023中國白酒產業發展年度報告》，頭部酒企持續增長，中小酒企、一些沒有競爭能力或沒有特色的企業持續擠出；區域酒業快速成長，行業整體存在結構性分化過程。
房地產板塊震盪反彈，金科股份漲停，大龍地產漲超5%，伴隨房地產穩經濟作用將重新納入政策視野，當前板塊市值占比與經濟價值不完全對等，存在價值重估空間。服裝紡織板塊震盪反彈，龍頭股份6天5板，天創時尚、華斯股份等紛紛漲停，展望2024年，紡織服裝行業有望輕裝上陣，關注細分賽道成長與低估值彈性。跨境電商板塊盤中活躍，南極電商、三柏碩漲停，三泰股份、永藝股份等漲幅靠前，TikTok電商為2024年定下了500億美金的GMV目標，對照今年200億美金的目標數字，目標翻了一倍多。另據了解，目前TikTok電商東南亞GMV已經超過130億美金，其中印尼突破40億美金，泰國市場35億美金左右。
大盤：
創業板：
【大盤預判】
上證指數周四低開高走，白酒、旅遊、電氣設備等藍籌股板塊有所異動，這也是牛哥反覆提到的：「要想指數有所反彈，先要關注藍籌股能否率先止跌。」現階段的A股市場仍然是探底階段，暫時還看不到真正的企穩跡象，這個位置的反彈先當成是超跌反彈，之後仍然要注意藍籌股和金融股的動向。接下來注意上證指數能否在2900點之上穩住。
創業板指數周四盤中一度漲近2%，出現了明顯的不破不立走勢，跌破1800點後快速拉升，說明多頭在這個位置發動攻勢。周四盤中出現了中小盤股跳水的跡象，這一點要注意，兩市個股的兩極分化，往往意味著行情有新的變化，特別要注意美股大跌一日後，能否繼續上行，起碼不要繼續大跌拖累A股。接下來注意創業板指數能否在1800點之上穩住。
【淘金計劃】
就在市場都在呼喊著3000點是「黃金底」的時候，2900點也被擊穿了，看來又驗證了那句經典名言：「底部從來都不是喊出來的！」隨著明年海外進入降息周期，A 股反彈的力度主要或將取決於國內政策，尤其是財政政策的支持力度。未來股指總體預計將維持蓄勢震盪格局，同時仍需密切關注政策面、資金面以及外部因素的變化情況。
題材板塊中的BC電池、HJT電池、白酒等概念是資金凈流入的主要參與板塊，PEEK材料、次新股、傳媒娛樂等概念資金凈流出相對較大。騎牛看熊發現近年來食品飲料上游大宗商品價格波動幅度有所加大，高端白酒作為高毛利品類受原材料價格波動影響較小，但是低檔酒和調味品等成本占比較高的品類盈利水平可能受原材料價格波動影響相對較大。
申萬白酒行業PE(TTM) 26.17 倍，處於2019 年以來4.58%分位數水平，板塊性價比逐步顯現。隨著財政政策的繼續發力，預計將對提振行業信心產生積極作用。板塊估值已回落至低位，考慮到頭部酒企較強的增長韌性，白酒板塊估值性價比凸顯。
白酒繼續消化庫存，茅台提價和特別分紅彰顯經營信心，名酒企業全年任務目標接近完成。從需求端來看，2023 年全年宴席市場高景氣帶來高基數，大眾消費更加理性、注重性價比，展望2024年寬財政背景下，與經濟活動高度相關的商務消費待觀察。
目前白酒板塊處於「低情緒」、「低預期」狀態中，估值分位數均回落至歷史較低水平，對應 2024 年估值優勢突出，重視白酒配置機會。白酒行業處於存量競爭時代，品牌化、品質化為發展方向，行業集中度不斷提高，分化也不斷加劇。白酒行業景氣處於磨底階段，中期維度，宏觀經濟已現企穩回暖跡象，展望明年，在穩增長政策和經濟內生修復的雙重作用下，消費需求有望企穩回升。