【盤面分析】
美股出現「驚魂夜」，在非農數據的公布後，當美國失業率的3個月移動平均值相對於過去12個月的最低點上升超過0.5個百分點，即「薩姆法則」觸發，這個指標意味著經濟衰退就可能開始，隨後美股出現大陰線下跌。周一亞太地區股市全線低開，A股走勢卻表演出低開高走的態勢，主要還是與人民幣大幅度拉升有關，宏觀刺激政策頻出，這對市場情緒有明顯提振，目前依然是繼續等待調整結束的買入機會。
騎牛看熊發現本次大會提出：「旅遊業日益成為新興的戰略性支柱產業，把服務消費作為消費擴容升級的重要抓手，支持文旅、養老、育幼、家政等消費」。旅遊消費多次被中央點名，旅遊消費市場或迎來新一輪發展機遇。近期，旅遊行業多次被中央提到，旅遊業正成為我國新型的戰略性支柱產業，行業高度顯著提升。當前我國消費面臨諸多挑戰，但服務消費業發展呈現蓬勃態勢，其中旅遊業成為當前消費市場結構性亮點，旅遊業正成為拉動我國消費擴容升級的重要抓手之一，我們預期未來旅遊業發展或有望迎來新一輪發展機遇。
三大指數集體低開，創業板指跌超1%，兩市個股跌多漲少，題材板塊方面公共運輸、文教休閒、旅遊等板塊表現較強，銅纜高速連接、元器件、通信設備等板塊表現較差。教育板塊開盤大漲，凱文教育漲停，中公教育、昂立教育等多股漲超5%，近日印發《關於促進服務消費高質量發展的意見》，其中提出推動高等院校、科研機構、社會組織開放優質教育資源，滿足社會大眾多元化、個性化學習需求。商業航天概念股維持強勢，騰達科技11連板，航天晨光、星網宇達等紛紛跟漲，將推出新一批試點舉措，在增值電信、醫療健康、數字經濟、文旅交通、商業航天以及相關特色消費等領域，加大開放創新力度。
遊戲股震盪拉升，名臣健康直線拉升漲停，富春股份漲超10%，吉比特、電魂網絡等跟漲，國家新聞出版署8月2日更新了2024年進口網絡遊戲審批信息，新增15款遊戲，包括《開羅全能經營家》、《真·三國無雙 天下》、《破爛水手》。白酒股持續走高，岩石股份漲停，酒鬼酒、瀘州老窖等紛紛漲超5%，近期瑞銀證券下調多隻白酒股評級，其中五糧液表示公司產品批價十分堅挺，目前策略是控量挺價。影視股震盪拉升，幸福藍海漲超10%，歡瑞世紀漲停，國家電影局近日舉辦了2024年全國電影惠民消費季啟動儀式，消費季將貫穿8月份至10月份，將合計投入超過3億元觀影優惠補貼。
午後行情大變臉，簡直讓人感覺金融市場「發紫」呀！韓國創業板指（KOSDAQ）暴跌8%後觸發熔斷機制。受外圍股市暴跌影響，跨境ETF持續下挫，日本東證指數ETF(513800)、日經225ETF(513880)、納指科技ETF(159509)午後跌停，納斯達克ETF(513300)、日經225ETF易方達(513000)、納指ETF(513100)、日經ETF(159866)等跌超9%。台灣證交所加權股價指數收盤下跌8.4%，為歷史最大單日跌幅，報19,830.88點，跌至4月23日以來最低收盤水平。
大盤：
創業板：
【大盤預判】
上證指數周一低開高走，好不容易站上2900點，結果午後被外盤帶崩出現跳水。短期來看，國內市場處於貨幣寬鬆先行，後續政策等待落地階段，市場風險偏好階段性企穩修復，有利於今年以來表現落後中小盤風格估值階段性修復。接下來市場要想進一步大漲，依然還是需要金融股和權重股拉指數穩定軍心，8月份的行情依然要走一步看一步。接下來注意上證指數能否在2850點之上穩住。
創業板指數周一大漲大跌，從開盤跌逾1%，到漲逾1%，再度午後的跌近2%，市場波動太大，個股跌幅也不斷加大。往後看，市場風險偏好的真正企穩仍需等待經濟高頻指標的企穩或修復，經歷了政策預期的反覆博弈後，市場或傾向於右側交易，短期或仍將呈現前期低位超跌板塊的階段性估值修復機會。市場賺錢效應沒有持續性的走勢下，依然要謹慎為上！接下來注意創業板指數能否在1600點之上穩住。
【淘金計劃】
美聯儲降息周期的開啟有望為國內貨幣政策打開空間，雖然首降落地之前，已開發國家權益資產或仍存在波動，但當前A股估值處於國際橫向比較極低水位，海外波動對於當前A 股影響可控。下半年A 股盈利有望迎來底部弱復甦，估值端壓力有望得到一定程度緩和，內資增量主導A 股市場，指數基金及保險資金或將會成為市場資金面主要增量因素。宏觀政策的發力及落地情況將成為下半年市場的勝負手，節奏和時點上，需要密切關注聯儲首降及大選節點。
題材板塊中的酒店餐飲、文教休閒、旅遊等概念是資金凈流入的主要參與板塊，銅纜高速連接、通信設備、元器件等概念是資金凈流出相對較大的板塊。騎牛看熊發現2023 年哈爾濱旅遊總人次和總收入分別為1.35億人次和1692.45 億元，較2019 年分別增長41.4%和7.4%。2023 年淄博市接待國內遊客6114.9 萬人次，同比增長67.7%，實現國內旅遊收入630 億元，同比增長68.4%。
從上市公司層面，2023 年長白山/黃山旅遊/峨眉山A/九華旅遊營收較2019 年恢復度分別達133%/120%/94%/135%。此外，近期我國入境旅遊政策不斷寬鬆，針對多國實施免簽政策或72/144 小時過境免簽政策，極大便利了海外遊客入境旅遊，「China Travel」火爆全球。
我國旅遊業疫後復甦亮眼，新型旅遊消費模式層出不窮，旅遊業成為重要消費增量來源。2023 年我國旅遊業迎來全面復甦，從2023 年年初的「淄博燒烤」到年底的「爾濱」，再到24 年的「天水麻辣燙」，網紅城市不斷輪動出圈。這其中「寺廟游」、「特種兵旅遊」、「city 不city」等旅遊形式和熱點層出不窮，旅遊業已經成為我國居民消費需求的重要組成部分，且對當地經濟拉動效果日益顯著。
未來不排除中央或地方加大出台針對文旅行業的消費刺激政策，包括進一步加大消費券發放、免門票等活動力度等，提升居民文旅消費熱情。旅遊消費正成為我國居民消費的剛性需求，當前我國旅遊業產值占GDP 比重較已開發國家仍有較大差距，是未來可以挖潛消費的重要增量來源之一。暑期出行需求旺盛，旅遊市場「量漲價跌」趨勢明顯。暑期以來，國內旅遊市場親子游、避暑游需求增長顯著，遊客出境游需求也迎來了集中釋放。