今天半導體板塊漲幅超4.75%，卓勝微開盤直接封漲停，傑華特、艾為電子、炬芯科技、芯海科技、唯捷創芯、文一科技都是大漲。這或許是對中美關係緩和的預期。
前兩天台積電創始人張忠謀說，中美半導體脫鉤讓他睡不著覺覺得美國拖慢中國半導體發展的行為，對誰都沒有好處，合作才能加快創新。
不過之前台積電是將最先進的3納米製程轉移到美國，在美國建立3納米晶圓廠。而這回張忠謀又表現出各種擔憂，因美國修改晶片補貼規則、工廠出現問題等因素而反水，決定不在美國建廠。
對於半導體晶片企業來說，這兩年受到了很多國際政治因素影響，之前美國政府利用法案和補貼鼓勵半導體生產在本土建廠，不得不讓台積電這些晶片半導體廠商做出選擇，很多晶片半導體廠商也得在衡量不同利益時做出決策。像去美國建廠得廠商就得接受在美國生產的成本上升，來降低政治和地緣風險。
而且國際合作和競爭在半導體產業中至關重要。不少半導體廠商要和政府和全球競爭對手合作，來穩定主自己的供應鏈，保證技術創新，最後還得保障能賺到錢。
其實張忠謀他本質上還是一個商人，商人最怕什麼？最怕賺不到錢，他害怕在美國投資賺不到錢。這回他也承認承認我們這幾年的半導體在進步。比如華為生產的麒麟晶片9000s，把目標對標了市場上的高端晶片，讓人看到我國的晶片技術的突破之處。也看見難以遏止我們的晶片研發，更難以抑制國內廠商會選擇國內生產的晶片。
前一陣華泰證券近期對182項招標進行的分析顯示，今年前八個月我們代工廠的所有機械設備招標有近一半由本土製造商贏得。而這個數字在3月到4月僅為36.3%。這就說明國內得晶片產業已經開始轉變了，在沒有被限制得時候，我們市場裡做的比較好得晶圓代工廠會使用少量來自中國供應商的設備。可是現在不一樣了，我們的晶片製造商們開始意識到自己勝出的重要性。於是他們開始大量採購國產設備，這給中國的晶片設備製造商們帶來了很多潛在的商機。
背後就是美國加碼限制措施，美國廠商不賣了，但是這事就讓國產晶片設備廠商賺到了，2023年上半年，中國前十大國內設備製造商的設備相關收入同比增長39%，達到約22億美元。本來美國限制半導體設備向中國出口，目的就是想拖慢我們晶片產業的發展，但是這樣的舉措雖然暫時對中國半導體行業造成了一些影響，但是這事卻正好刺激了國產晶片設備研發製造，導致國產晶片設備訂單大幅度增長。
多家廠商三季報業績大漲，消費電子機會來了？
這一陣不少半導體廠商發布三季報情況，有些一改之前的大跌，有些很不錯，比如半導體龍頭「卓勝微」發布第三季度報告稱，第三季度營業收入14.09億元，同比增長80.22%；歸屬於上市公司股東的凈利潤4.52億元，同比增長94.29%。
千億晶片龍頭「韋爾股份」發布第三季度報告，第三季度營收62.23億元，同比增長44.35%；凈利潤2.15億元，同比增長279.61%。還有聞泰科技三季度收入152.06億，同比增長11.9%。歸母凈利潤8.42億， 同比增長10.5%，超出分析師此前預期6.15億。
像卓勝微直接20%漲停，一個漲停板幾乎吃掉了全年的跌幅，主要是卓勝微的大客戶新機出貨，帶動了銷量，還有行業回暖，一些OVM等客戶開始發新機備貨。要知道去年卓勝微的凈利大幅下滑49.92%，今年一季度更是下滑74.64%。卓勝微曾上演過兩年大漲40餘倍的資本神話，總市值最高曾突破1700億元。但去年下半年的時候，股價開始掉頭向下，股價曾距縮水近80%。
雖然這回三季度收穫業績大漲，不過卓勝微的毛利率卻同比和環比都沒有上漲，而是走弱。有所下滑。這也是因為它的模組產品快速放量，有些影響了整體的毛利率水平。13:15早些年卓勝微想要改變時，趕上了當時的熱點；功率放大器。
功率放大器大概作用就是將信號放大，信號越大手機的通信距離越遠，手機的通信質量越高。是晶片行業里比較重要的產品了。另外一個比較重要的是濾波器，當然這個市場也是多是國外廠商做的比較好。比如SAW濾波器產品，有TDK-EPCOS、Murata。
功率放大器和濾波器的研發難度都很大，卓勝微老闆就想避開這兩個方向。於是瞄準了射頻開關，還有低噪放大器。射頻開關技術難度相對沒那麼高，所以卓勝微做了很多年也有了一些新的突破和收穫。
十年前到時候也等來了機會。當時蘋果手機的出現打開了新的世界，大家的暴買讓蘋果開始在全世界尋找射頻晶片。三星也是如此，開始在全世界尋找射頻晶片，找來找去，找到了卓勝微。但卓勝微當時的射頻類做的並不是很好。好在三星沒有那麼高的需求，嚷桌勝微做GPS LNA晶片。於是桌勝微順利的進入了三星的供應鏈。
之後隨著射頻晶片的在模塊化，各個廠家對產品的要求也越來越高。而且手機也越來越對集成度要求高，不僅需功能越來越強大，還需功耗越來越小。
現在還桌勝微已經從低端射頻轉型5G高集成射頻模組，產品價值提高，而且使用範圍增廣了！
看來國內半導體廠商或許會有這寫驅動要素，首先就是國產替代。在國外對我們半導體設備、製造等領域的限制背景下，國內自己的產業鏈自主化發展的腳步將加快，華為自研晶片突破給國內產業注入強心劑。還有就是庫存水位慢慢恢復，行業開始補庫存，半導體行業景氣度或許會慢慢提升。
呂長順（凱恩斯） 證書編號：A0150619070003。【以上內容僅代表個人觀點，不構成買賣依據，股市有風險，投資需謹慎】