貝殼財經原創出品
記者 姜樊
編輯 陳莉
「現在都在悶頭搶客戶。」隨著市場復甦，銀行理財公司正在發力爭搶客戶。據新京報 貝殼財經記者了解，近期已有多家銀行理財產品開啟了新一輪的費率優惠，理財公司主要下調了固定投資管理費、銷售服務費的費率。
一位理財公司人士告訴 貝殼財經記者，推出更多好的產品、減費讓利，都是為了目前各家銀行理財公司吸引投資者最重要的手段之一。
金融政策資深專家周毅欽亦表示，此前招銀理財推出「破凈暫不收手續費」的產品，對於公募基金和其他銀行理財公司而言均有所觸動。此時階段性下調理財相關費率，亦是其保持市場份額的方式之一。
01
多家理財公司加入費率打折「大軍」
新一輪的理財費率打折正在持續。
據 貝殼財經記者不完全統計，當前招銀理財、中郵理財、興銀理財、浦銀理財等多家銀行理財公司有在5月底至6月初開始新一輪費率打折的產品推出。其中，推出「固定管理費」優惠政策的理財產品較此前有所增多。
招銀理財近期推出的多款理財產品均在固定投資管理費上進行打折。其中包括多款現金管理類理財產品和多款固定收益類理財產品。如「招睿穩泰封閉29號固定收益類理財計劃」的固定投資管理費率，將自6月6日起從此前的0.2%下調至0.1%；「招睿金鼎（精選資產）定開2號固定收益類理財計劃」的固定投資管理費亦將從6月7日起至8月7日，從0.15%下調至0.05%。
這些優惠的時間從1個月到1年不等。多款現金管理類理財產品的優惠時間僅為6月當月，而部分固定收益類理財產品的優惠時間則長達1年多。
中郵理財推出的「郵鴻寶1號人民幣理財產品」，不僅將固定管理費率從0.15%下調至0.05%，還將銷售手續費率同步下調0.1個百分點至0.05%。浦銀理財亦有多款產品下調了固定管理費率，其中產部分產品還同步下調了銷售手續費率。
此外，興銀理財的一款「天天萬利寶穩利2號凈值型理財產品J款」則即將在6月6日起將銷售服務費從0.4%下調至0.2%。該優惠將持續到今年12月4日。
02
折扣並非長久之計
市場復甦搶占市場份額
「我司近期即將推出的理財產品，也可能會考慮在費率上進行優惠。這是正常的市場行為。」一位股份制銀行理財子公司相關人士告訴 貝殼財經記者，現在不少產品實施優惠搶奪市場份額，若此時不進行優惠，可能會從一定程度上失去先機。
有銀行業內人士向 貝殼財經記者透露，此前招銀理財在收費上進行創新，將「產品累計凈值低於1元時，暫停收取管理費」寫入產品說明書中，這對於銀行理財行業的觸動較大。這種方式在部分私募基金中存在，但在公募基金和公募理財產品中較為罕見。當前，銀行理財公司正處於規模恢復階段，各家理財公司均在奮力搶占市場，這讓理財公司推出費率折扣的意願有所上升。
事實上，銀行理財產品降低相關產品費率並非首次。去年銀行理財產品凈值出現回撤之後，多家理財公司均相繼下調了產品費率。部分銀行理財公司還曾推出部分費率為零的產品。
「從目前來看，0.2%-0.3%是銀行理財各類費率較為正常的水平。」周毅欽亦表示，銀行理財公司階段性的優惠更多配合著代銷機構合作、發行新產品等時機出現。階段性促銷讓利消費者的行為，在留住老客戶的同時還能吸引新客戶，擴大理財規模及市場份額。但從長期來說，銀行理財公司在收入、利潤等方面的考核壓力相對較大。因此預計等銀行理財規模回升之後，部分理財產品的費率或將有所回升。
貝殼財經記者注意到，已經有銀行理財公司已經或即將把部分產品的優惠費率回調。但回調幅度並不統一，部分回調至優惠前水平，但亦有部分產品費率雖較此前有所回升，但仍低於產品說明書中的費率水平。
招聯金融研究員董希淼亦認為，銀行理財公司應進一步提高對市場的研判能力和應對能力，要完善激勵約束機制，加強基礎能力建設，提升投研能力和培養投研人才，提升對宏觀形勢和金融市場研判水平，使投研能力更好地與市場變化和投資者需求相匹配。
03
理財費率仍需規範
不建議將費率作為投資關鍵
「投資理財產品應綜合考慮產品整體情況和個人實際需求，不建議將費率高低作為選擇的關鍵因素。」某股份制銀行理財經理告訴新京報 貝殼財經記者，除了此次部分理財機構下調較多的管理費、銷售費以外，還有認購費、申購費、贖回費等。同時，部分銀行理財產品費率調整帶有一些前提條件，比如持有期限等，因此部分費率優惠不等於全部費率都有所下降。
以此前招銀理財「破凈後暫不收取投資管理費」的產品為例，該產品並不意味著完全不收費。按照銀行理財的管理，相關費用收取時則是以日計算，若產品當日的凈值大於1元時，理財公司就會自動收取，並將分攤到凈值里。也就是說，該產品若僅在到期前最後一個月凈值低於1元，則僅有這一個月不收取管理費。此外，該產品還會收取認購費等相關費用。
董希淼亦表示，投資者在購買理財產品時，應關注銀行產品的風險等級是否與自身風險承受能力相符，同時還應結合自身財務狀況、配置情況選擇適合的產品進行投資。
此外，周毅欽認為，當前銀行理財的相關費率管理還不是很規範，可以收取哪些費用、費率標準到底如何、什麼情況下可以打折等，相關監管部門可效仿公募基金出台相關細則進行規範。從消費者保護的角度而言，當前銀行理財的信息披露還需更加細化、方便查詢。
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