【盤面分析】
受巴以衝突的影響，再加上俄烏關係的惡化，外盤金融市場動盪為主，避險情緒升溫導致大起大落的行情出現，大宗商品也出現跳空開盤的局面。目前A股三大指數集體創出年內新低，滬深300指數和中證500指數也均創年內新低，這已經超出了絕大多數機構對於4季度行情的預判。現如今出現最大的問題是新低後沒有反彈，主力資金始終沒有護盤動作，這裡要小心演化為系統性風險，同時繼續積極關注指數調整後所帶來的反彈機會。
騎牛看熊發現市場整體繼續低迷，而晶片概念股逆市活躍，同時帶動科創50指數拉升。美國本次計劃在晶片設計、代工、生產設備、晶片供應、人員等多環節進行限制，預計該背景下國內更多客戶將選擇國產晶片，國產訓練及推理晶片的疊代有望加速，迎來新的發展機遇。目前晶片行業的整體需求即將見底，新一輪晶片行業的上行周期將由AI驅動。隨著大模型的不斷疊代，AI的應用場景有望逐步從C端往B端進行滲透從而帶來巨大的訓練和推理器求，存儲晶片價格已觸底反彈。
三大指數集體低開，滬指刷新年內新低，兩市紅盤個股千餘只，題材板塊方面衛星導航、半導體、晶片等板塊表現較強，減肥藥、肝炎、釀酒等板塊表現較差。衛星導航板塊早盤拉升，上海滬工水下拉起直線漲停，走出7天4板，合眾思壯漲停，天銀機電大漲超10%，創意信息、恆宇信通等紛紛跟漲，上海市人民政府印發《上海市進一步推進新型基礎設施建設行動方案(2023-2026年)》，其中提到，布局「天地一體」的衛星網際網路。穩步推動實施商業星座組網，加快落實頻軌資源授權，分階段發射規模化低軌通信衛星構建低軌星座，建設測控站、信關站和運控中心等地面設施，促進天基網絡與地面網絡融合應用。
新型工業化板塊早盤拉升，宏英智能、科遠智能漲停，能科科技、東方國信等紛紛跟漲，2023全球工業網際網路大會在遼寧瀋陽開幕，約115家國內外企業參展，將集中展示工業元宇宙、「5G+工業網際網路」等工業網際網路領域最新應用場景。目前，我國已基本建成國家工業網際網路大數據中心體系，產業規模超1.2萬億元。晶片半導體板塊早拉升，算力晶片、先進封裝方向領漲，文一科技3連板，好利科技2連板，寒武紀20%漲停，看好存儲晶片及AI算力相關產業鏈，台積電將擴充CoWoS產能，關注可提升AI算力的先進封裝產業鏈。柔性屏概念股快速拉升，易天股份20CM漲停，維信諾、中穎電子等紛紛跟漲，受華為Mate 60系列面市後持續熱銷華為不斷增加柔性LTPO OLED訂單刺激，國內柔性OLED面板開始漲價，漲幅在10%以內。
稀土概念股盤中拉升，中科磁業領漲，有研新材、銀河磁體等紛紛跟漲，國務院近日發布關於推動內蒙古高質量發展奮力書寫中國式現代化新篇章的意見，其中表示支持包頭稀土產品交易所依法合規建設面向全國的稀土產品交易中心。鋰礦板塊走出探底回升，江特電機、吉翔股份漲停，萬里石、融捷股份等紛紛跟漲，在鋰價下跌過程中，下游企業維持低庫存水平，以減少庫存減值損失，鋰價上漲則會加大備貨力度。當前，鋰價止跌反彈，或刺激下游加大備貨力度，下游企業庫存尚未恢復至去年平均水平，仍有較大提升空間，將支撐鋰鹽價格上漲。軍工板塊異動拉升，北方長龍大漲12%，國科軍工、晨曦航空等快速跟漲，2023 年為「十四五」中間年，軍工裝備領域「十四五」規劃中期調整有望逐步落地，年初以來延後的部分中上游需求有望持續恢復。
大盤：
創業板：
【大盤預判】
上證指數周四低開低走，始終沒有像樣的反彈，主力資金並沒有在滬指新低後出手，這一點讓場內資金反而「害怕」！機構資金不僅沒有抄底，反而出現一定的減倉操作，指數新低後盤面反而放量了，可想而知資金也開始選擇被迫避險了。下一個支撐點在3000點，這裡要是跌破後有反彈，也可以當成探底結束，要是還沒有資金出手護盤，就真沒底了！接下來注意大盤能否在3000點之上穩住。
創業板指數周四再創新低，出現了明顯的下跌走勢，整體來看盤面進一步向下，多數個股紛紛創出新低，不禁讓人覺得利好也無法改變下跌的趨勢。北向資金不斷下行，大盤股開始繃不住了，貴州茅台盤中跌逾5%，中小盤個股早盤反彈，午後下跌，確實讓人感覺還沒笑出來就要哭了。遊資和機構資金在題材板塊中的穿插預冷，賺錢效應極弱。接下來注意創業板指數能否在1900點之上穩住。
【淘金計劃】
A股已有21家電力上市公司發布前三季度業績預告，其中19家公司業績預喜（包括預增、略增或扭虧）。浙能電力、上海電力、大唐發電等公司預計前三季度凈利潤同比增幅上限均超100%，電力企業業績有望持續改善。從目前來看3季報公布的數據，並不是大家所想的那些明星行業，反而是一些名不見經傳的公司有所表現，投資者要小心3季報的數據，這也將可以預判出4季度乃至年底的業績走勢。今年行情「么蛾子」較多，內外經濟環境都是不受控制了！
題材板塊中的chiplet、汽車晶片、半導體等概念是資金凈流入的主要參與對象，釀酒、減肥藥、保險等概念資金凈流出相對較大。騎牛看熊發現根據TrendForce 數據，NANDFIash 原廠進一步與部分中國指標模組廠議定新一筆晶圓訂單，並成功拉抬512Gb晶圓合約價，漲幅約 10%，其他原廠亦跟進將同級產品價格提升，顯現原廠不願再低價成交，從而帶動晶圓現貨市場近期出現短期漲勢。
從國內半導體需求的周期反轉順序來看，射頻>存儲、CIS>模擬>功，前國內優質公司2H23已化到1H21平，接下來需求反轉會輪動到存儲板塊，目前存儲板塊近期已經出現漲價現象。三星電子近期與包括小米、OPPO和谷歌在內的客戶簽署了存儲晶片供應協議，價格比其現有 DRAM和NAND FIash合同高出10-20%。業界預計三星下半年將再度減產 DRAM，且今年以來減產主要項目幾乎都是 DDR4，該公司目標是在今年底前將庫存全面降至健康水準。
三星、SK 海力士這兩家韓企控制著全球近70%的動態半導體存儲器（DRAM）和50%的快閃記憶體晶片（NAND）市場，在豁免到期的前兩天獲得無限期豁免，意味著美國對華在存儲晶片領域的設備管制有所放鬆。美國對華在存儲晶片領域的設備管制的放鬆，將有助於全球半導體供應鏈的穩定，存儲晶片價格觸底反彈也預示著全球半導體調整周期尾聲將至，整個電子市場有望迎來向上拐點。
存儲晶片周期底部位置已較為明確，四季度價格回暖態勢顯著。存儲晶片具備功能同質化和價格透明度高的特徵，是終端電子產品中的基礎核心部件，其價格所反映的供需變動，對於電子行業市場景氣度有著較為有效的指引作用。當前時點，可以積極布局存儲晶片賽道和與其息息相關的下游消費電子板塊。