今天查资料的时候，刚好看到国家集成电路大基金一期的投资名单，感觉很有参考价值，拿来跟大家说道说道。
这个基金是2014年9月成立的，首期募资了1387亿，是国内规模最大的产业投资基金，是国家专门为了支持集成电路发展而设立的，目前基本已经投完，全面转向投后管理阶段。
这几年是集成电路行业的高速成长期，所以这个基金收成还可以，账面浮盈达到251亿，也就是赚了近40%。
大基金总共投了52家公司，其中29家没有公开，剩下的23家里有18个是上市公司，名单如下图。
有一就有二，国家大基金二期在10月份注册成立，会更加注重“”自主可控”的集成电路产业链，自主可控，也就是国产替代。这个概念非常重要。
为什么要做国产替代呢，打个比方，以前我喜欢用美国科颜氏的面霜，其实面霜就是一个保湿的作用，国产面霜的成分是差不多的，保湿效果事实上也差不多，可能还便宜一些。
但我还是习惯用科颜氏，因为我觉得更保险，我为什么要去尝试一个新品牌呢，万一质量不好呢，我用的好好的，贸然更换牌子需要决策成本，也是有风险的。
但现在的问题是科颜氏告诉我，以后可能不卖了，毛衣战背景下他们随时会退出中国，那我想清楚了，国产牌子也要试试看，掌握主动权总归是好的。
这也是科技领域的现状，市场普遍认为“造不如买，买不如租”，现在反应过来了，各个细分领域，尤其是集成电路，很多设备、元器件都要开始做国产替代，不被别人扼住脖子。
大基金总裁丁文武今年9月出席活动时，做了一次表态：“打造一个集成电路产业链供应体系，每个环节要与用户有机地结合起来，尤其是国产装备、材料这些方面。只有这样，才能实现自主可控。”
这表态意味着，未来五年，国产替代都会是重要的投资主线，也是科技股的主要投资逻辑。
我这段时间做了5G和物联网产业链的梳理，后面挑个周末发出来。
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1. 自从东旭光电暴雷之后，多家机构下调了东旭光电的估值至1.65元，相比停牌前的4.8元计算，相当于10个跌停板，这年头选股的第一要素是安全，宁可错过黑马，不可随意踩雷。
2. 富时罗素公告称，港股将比亚迪H股、广汽集团H股调出，将药明康德H股、中国广核H股调入，A股将牧原股份、立讯精密调入，将中国交建A股、宝钢股份调出。
感觉他们更喜欢科技消费，不太待见传统行业。
3. 深交所表示，即日起接纳野村东方国际证券有限公司成为本所会员。会员简称为：野村东方国际；会员编码为：000699。
金融市场进一步放开，外资券商、银行都在快步进场，这是好事，中国股市会越来越规范，越来越成熟。
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市场估值全景图：
比如上证50当前PE为10倍，历史最高PE为20倍，则百分位为50%)
昨天让大家不要丢掉筹码，今天就大涨了，当然也不要飘，这个地方还是以震荡为主，没什么大钱进来，很难有中级反弹行情，耐心等一等。
中线应该继续持有优质消费（白酒、食品、调味品）等，以及一些低估值的蓝筹（银行、基建）等。
因为科技股的分化很大，好的和垃圾的，走势会是云泥之别，挑起来比消费、基建、银行等难太多了，但一个原则是不会变的，尽量买龙头，国产大基金的本质，就是国家出面扶持集成电路各个细分领域的头部企业。
祝大家好运，祝A股长虹。
我们留言区再聊一会儿。