股价已是低位，相信大家看到这句话都会疑惑，其实这句话本身就是错的，什么地方是低位?没人能解答这个问题，低点或者低位是涨出来的，不是跌出来的。乍一听有点让人费解，这句话是说，只有涨了之后，你才能知道当时的这个位置，是低位!既然还在继续下跌，你又凭什么说这里是低位呢?
更令人费解的是，股价既然已是低位，庄家为何还要继续卖出股票?
先不考虑所谓的长庄和混庄，主力资金坐庄去运作一只股票，需要几个阶段，但无论如何是一定是某个位置买进，涨起来以后逐渐出货。高位主力资金就跑光了，跌下来又哪里来的股票可以卖?有人说融券，现在能融多少券，融券的成本有多高?对于大资金来说根本没意义。
所以，一旦股价出现了空头趋势，基本上这只票里曾经的主力资金是不会再参与了，卖出股票，他哪里来的货呢?
只有两种人会在一个空头趋势中，发生卖出，一个是被套的多头，一个是短暂获利的所谓短线客。比如有些人抄底，赚了3个点获利了结。又或者某些资金认为个股被低估，进来买入，结果发现被套，只能止损出局。
剩下的只有一种情况，才是满足你所说的，低位主力卖出股票，那就是打压吸筹。比如说有些主力建仓前，会有一个试盘动作，少量拿货，然后向下摔，砸出一个拿货空间。甚至有些长庄股为了控盘，不论股价高低，手里永远有30%的筹码，在下一次拿货的时候用来砸盘。
第一，大股东股权质押率高企，股价持续下跌，到达平仓线时，就有很大可能被金融机构抛售，强行平仓。6月份中下旬，市场出现了个股的闪崩潮，导火线是大股东质押平仓风险。因此，倘若股价跌至低位，触发质押股权的强平手段，就会导致个股崩盘。
第二，基金被动减仓。机构帮客户打理资金，需要进行净值管理，市场不好时，会面临客户的赎回压力。所以，在熊市的跌跌不休的行情里，庄家有时候卖出股票也是逼不得已。我们也可以从另外一个角度来看待，就是熊市的中后期，会有不同的板块轮流补跌。去年是白酒和家电白马的行情，今年上半年是医药白马的行情，消费白马本身具有防御性，在熊市的初始阶段，就会有资金通过配置防御性品种来试图抵抗市场的不确定因素。随着市场上大部分板块都轮流大跌，指数不断下行，场内活跃资金越来越少，成交量越来越低，出于风险的考虑，多数机构减仓防守，这时候，高高在上的白马股也会缺少资金的推动，会慢慢地做头，客户赎回意愿提高，持仓白马股的机构只能被迫减仓，特别是近期，由医药白马股带头引起的高位股补跌现象特别明显。高位白马股的补跌意味着熊市到了最后的阶段，因为连机构高仓投资的白马股都被抛售，最大威胁力的做空动能释放之后，整体市场就算是回到起跑线上，有利于后市集体的上涨。
第三，个股遭遇重大利空，被庄家大肆抛售。比如，当一家公司被曝财务造假，不管股价有多低，都会有大量资金出逃，金亚科技就是很好的例子。还有，当一家公司有退市风险时，里面的资金必然疯狂离场，举个例子，长生生物因为假疫苗事件而被退市，随后股价连续三十多个跌停板下来。再者，就是公司经营出现重大问题，里面的投资者只能哑巴吃黄连，有多快跑多快，举个例子，乐视网业绩大幅下滑，债务问题突出，这么大个雷出来了，股价连续跌停也不为过。中兴通讯同样也是个大雷，被美国芯片公司封杀，股价连续夭折。资本市场总有些意想不到的事情会发生，我们只能通过分散投资、不重仓押一只个股，来减少因为踩雷导致的损失。
总结起来，就是不要因为股价低就觉得不会下跌了，决定买卖前尽量收集更多关于上市公司的信息，买入时不要把所有的资金都押在一两只股票上面，行情不好时最容易爆雷，这个阶段我们更要擦亮自己的眼睛。
(1)从成交价区的位置来加以辨别
假如一只股票的股价突然大幅度下跌，几乎接近跌停，跌到最低价时放出量来，尾市却收回一半，从技术分析上来看，K线形态很像一只吊死鬼，如果光从表面上来看，的确很像是庄家正在出货了。
如果进行深入的研究，就会发现实际上有时候并不一定是那么一回事。
比如，如果第二个交易日全天的成交价区基本上比前一天的最低价位还高出一些，这样的走势形态说明，前一天的低位下跌只是中小投资者的恐慌性抛盘而已，并不是庄家在出货。
因为，如果真的是庄家在出货了，那么，第二天的股价又怎么能够站得住呢？不太可能的。
如果第三天依旧站得稳稳的，更能证明那不是庄家出货了。只有庄家自己打压，自己接货，才会走出这样的态势来。
如果当时的大盘走势又是不太好的话，某只股票的股价偏偏经过下跌之后还能够站稳在前一天的成交密集区上，更能说明问题。如果庄家真的出货了，它可不管你股价是不是站稳在成交密集区上。要知道，庄家出货时也会决不手软的。
（ 2）从上下午的成交量的变化来辨别
假如一只股票在每天下跌的时候，下午的成交量总是只有上午的一半或者更少，这样的量价关系说明什么呢？这样的走势形态说明，因为T+1的交易制度的限制，每天上午开盘后，前一天专门抢反弹的短线客看到大盘走势变坏，该股反弹无望，离场而去了。
如果真的是庄家在出货，它就完全没有必要这么做了。管它什么上午下午，只要有人接货，统统出给他们。假如庄家真的要出货，难道下午就不能出货吗？庄家出货历来都是干净利索越快越好的。因此，如果庄家真的决定出货，它就会下午比上午更加积极。下午的成交量会更大，至少也不会比上午差。
如果当时的大盘都在跳水，该股偏偏能够缩量企稳，更能说明庄家正在暗中承接所有卖盘，而前面的操作只不过是洗盘的动作而已。
(3)从大卖单出现时股价的反应来辨别
假如某只股票出现下跌时，在关键的价位上通常会有一些大卖单出现，与此同时，砸盘也相当巨大，然而股价的下跌速度偏偏在此时变得缓慢了。这岂不是不合情理吗？
如果出现这样的情形，说明此时挂出的大卖单并不是散户的，而是庄家自己的对倒大单。庄家这样对倒的目的是明摆着的，就是拿出这些大卖单来吓人。目的在于威吓散户，让他们认为庄家都在出货了，从而将自己手上的筹码吐出来。
可是，如果真的有散户抛单时，庄家便在暗中承接下来了，所以股价不可能快速地下跌，只会缓缓地欲跌还止。
有时候，在买盘上的某一价位处挂出一张很大的单子，偏偏经常是很久都没有成交。这是因为没有人肯出货的缘故。也许是市场上惜售的气氛较为浓烈。
假如庄家此时真的想出货的话，它还会放过这绝好的机会吗？因此，这买单实际上也是庄家自己挂出来的。明眼人一看就能识穿了庄家的诡计。
(4)从下跌趋势中的反弹动作来分析
通常情况下，庄家在下跌的趋势中，为了更好地出货，必然会作出强劲反弹的样子吸引散户们跟进。这几乎成了庄家出货的铁律。
如果一只股票下跌时盘面很弱，连一点像样的反弹也没有，股价走势几乎和均线平行。那么，这可以肯定地说不是庄家在出货。
这是因为，如果庄家真的需要出货的话，在下跌的趋势中，庄家必然会故意诱多，作出强劲反弹的样子，或者作出回档止跌回升的模样，将股价再适当拉升一段。这样做的结果是，庄家可以在维持住股价不跌的前提下多多卖出筹码。
如果某只股票在下跌时连这样的动作都没有，不是很奇怪吗？除非大盘出现了不可逆转的变化，否则，这种情形就是庄家在玩弄骗人的把戏，它的目的旨在示弱于人，故意作出十分难看的图形来恐吓散户，引诱散户卖出筹码，而它自己却在暗中偷笑呢。
在尾市时，出货的庄家往往会将股价再往上拉升一段，以利于第二天继续出货，而洗盘的庄家则不然，它不会故意这么干，甚至再次向下打压一下，将股价打得更低一些。
行业发展最终会走向衰败、转型升级、完全替代，行业的发展一定是符合人类历史变迁的客观规律的，在这个周期内，股市上往往表现为底部、上涨、主升浪到下跌的波动循环，这也成就了在各历史阶段出现的大黑马的基因。
公司的历史业绩以及其价值已经在股票价格上得到了体现，所以公司的过去并不那么重要，未来的预期更加重要，然而对未来成长的良好预期一定会通过盘面表现出来，“聪明资金”会给我们指引方向。
一、行业(政策)分析核心技术
理论定义：行业分析是介于宏观经济与微观经济分析之间的中观层次的分析，是发现和掌握行业运行规律的必经之路，对指导行业内企业的经营规划和发展具有决定性的意义。
行业分析可对我们买什么股票提供具体指导依据，任何行业发展最终都会走向衰败、淘汰、转型升级、完全替代，行业的发展一定是符合人类历史变迁的客观规律的，在这个周期里，股市会表现为底部、上涨、主升浪到下跌的波动循环，也会孕育出各历史阶段大黑马的基因。
二、公司基本面分析
选股基本有两种方式：有的股民从基本面入手，有的人从技术面入手，二者并不矛盾。股票的基本面分析需要具备专业化的知识，并会受到现实中海量信息和信息不对称等因素的影响，使其更适合于机构投资者而非普通投资者。普通投资者是很难去真正分析出公司的内在价值的，因此，基本面分析对股票的实际操作的局限性是很大的。
在这里，我们不对市盈率、每股收益、净利润等财务指标作说明了，这些都能看见的信息已经不属于我们的机会。我们从业绩与股价的关系、公司股东人数变化情况、公司归属地与产品独特性、公司核心管理人员背景等几个偏门来做一下说明。
1.业绩与股价的关系
我们很多股民买入股票前，会习惯性的去看公司的业绩，如果发现这个股票的业绩很差，就不买了；还有就是买了股票以后股票不涨，然后去看公司资料，发现业绩很差，就卖掉了；再就是买了个股虽然没怎么涨，但是发现它业绩很好，就一直不卖。
其实以上种种情况都是基于对业绩和股价关系的误解。业绩是保持股价上涨的条件，但绝不是股价上涨的必要条件，恰恰相反，股价才是公司未来业绩的体现，当你发现企业业绩变好的时候，股价已近涨了很多了。
2.公司地域归属、产品独特性与股东人数与股价的关系
业绩是保持股价上涨的条件，要想股价长期维持上行趋势，必须有持续保持良好的业绩作为支撑。
图8-2上海普天K线图
除了业绩，独特的地域、独特的产品属性也会对股价产生影响。什么是独特的地域性质呢？例如，除了贵州茅台以外，你在任何地方都生产不出和茅台一样味道的酒。如果自选股里面有三支做芯片的高科技公司股票，一个是上海的，一个是山西的，另一个是黑龙江的，形态上来看你都觉得符合你的要求，可是我们要求只能选一支，你会剔除哪两支？
如果你选择了山西的那支股，我就可判断你选错了。如果是选择煤炭类的上市公司，选山西的就是正确的。你会疑问说，“难道山西就不会有很好的做芯片的高科技上市公司吗？”当然不是这个意思，但是因为做股票，我们做的是大概率，毕竟高科技是需要高端科技人才和科技环境的，因此上海才是首选。
除了公司地域归属、产品独特性对股价的影响外，股东人数的变化也会对股价产生影响，众所周知，股东户数是筹码集中度的重要风向标之一，股东人数变动暗藏什么样的玄机呢？
年报和季报中的“股东人数”变化显得极其珍贵，通过年报与季报的对比，从股东人数增减变化的数据中，便能较真实地反映筹码究竟是流向主力手中还是散户手中。
根据历史经验：上市公司股东人数的变化与其二级市场表现有较大相关性，股东人数增加，股价往往会下挫；股东人数减少，股价走势就比较强；股东人数越少，表明筹码越集中，因而越有可能是主力控盘，后市出现大行情的概率大增；股东人数越多，表明筹码越分散，短期出现行情的可能性极小。
这一特征与“无股不庄”、靠资金推动性的现阶段中国股市有着密不可分的联系，这些筹码趋于集中的公司大部分都是所谓的黑马。
今天我们就来聊聊如何辨别主力洗盘意图！
1.缩量下跌创地量
用成交量来判断主力意图是最直接也是很有效的方式！如果股价的破位下行伴随的是成交量越跌越缩量，同时创出阶段性的地量，此时洗盘的可能性非常大！因为如果是变盘，那么股价出现滞涨时成交量相对较大，下跌时成交量依然也不会明显的缩小，此时主力都在出货啊！若出现缩量下跌走势，只能说明主力还未撤退，此番下跌只是主力洗盘的节奏！
2.阴阳线横盘，但重心仍在高位
横盘整理的重心也是衡量主力是否出货的重要标志之一，从图中可以看出，在一波股价拉升后，出现了阴阳线横盘整理区，散户不经要被这些复杂多变的K线绕晕头，极其容易被洗出局！其实，无论日线收大阴线、十字星还是乌云线，只要重心不下行不跌破盘整区，仍可继续持有手中筹码！这种情况下，投资者可适当逢低布局！但如果重心跌破该区间则可能是变盘需考虑出局！
3.途中反复洗盘
途中洗盘K线出现的频率较高！股价呈上涨趋势但途中多次出现回调，动摇了投资者持有的信心！这种形态最明显的特征就是，从整体趋势来看股价仍是上升的，主力仍持有较多筹码，在边拉升边打压的形式洗盘，利用大幅震荡洗出胆小的投资者！只要总趋势不变，任何回调都是入场的最佳时期！
洗盘与出货的手法：
洗盘的手法：
1、横盘洗盘
横盘洗盘的目的主要是让普通投资者在相对低位卖出手中筹码,其手法是通过长时间的横盘震荡来折磨普通投资者的持股耐心和信心,事实上,有绝大部分普通投资者在横盘震荡的区域乖乖地向主力交出了手中的低价筹码。
但是在图中可以清晰的看到，它们横盘时间一般都在两周以上。能够连续两周把股价横在一个区间，背后肯定有一种强大的力量。等大部分普通投资者交出了手中的筹码时，就会大幅度的拉高。所以遇到横盘，一定要有耐心,等到最后的才是赢家。
2、跌停洗盘
世界上没有无缘无故的爱，也没有无缘无故的恨。任何一支股票突然跌停，必有重大利空，其主要目的就是让意志不坚定的投资者出局。跌停洗盘的好处就是涨起来很快，但是可能要付出几个跌停的代价，还要防止反弹失败。所以我认为跌停后第一个涨停板追如，这样既安全又暴力。
3、挖坑式洗盘
为所有洗盘手法中最强悍的一种，盘面上的连阴和长阴会在短期内破坏一切分析指标，会让散户恐惧到慌不择路甚至割肉出逃。这个走势，有时和大盘的走势背道而驰，让散户认为该股有大利空导致主力出逃，更多时候都是借大势洗盘的，这样主力的筹码不易丢失，迷惑性更强，让散户认为该股明显弱于大势。
我们常见的出货方式有：
一.拉高出货
拉高出货一般是在主力已经获利的情况下进行的出货形态,其分时图上往往呈现出锯齿形走势。盘口特征为：小单拉高,大单打下,上方很少挂出大单,下方远离卖单处经常闪现大单,但实际成交则往往不是接盘的大单,而是空中成交(不显示挂单的成交)。
目的：制造盘口买盘众多、成交活跃的效果
二.打低出货
打低出货是一种强行出货方式,主力有一种强烈的出货欲望,可能与急于套现分钱有关或是资金链断裂被迫出局(此时未必获利),盘口特征为开盘就快速拉高,然后一路卖出,大单小单一起下,呈现出一种毫不掩饰、坚决出局的态势。
三.锯齿形出货
锯齿形出货是一种温和的出货方式,主力主要靠构建高位平台来培养市场一种希望股价向上“突破”的心理,在这种心理期待下不知不觉的来接主力手中的筹码——盘口特征为每天成交量不大,少有大单成交,成交主要由小单构成(主力以小股形式分拆出给市场),中间时有停顿,形似“锯齿”,故称为锯齿形出货走势。
以上三种出货方式中,杀伤力最大的是打低出货,这类出货大都为主力的资金链出了问题,为了“保命”,主力会不顾一切的出逃(不管获利与否);最好的出货方式是拉高出货,只要你不贪,往往能与庄共舞,
洗盘结束的特点
1、当日放量
前期缩量表明浮筹在减少，当天放量应该不是浮筹在卖出，极有可能是主力资金流入，要开始拉升了。
2、分时主力资金
当然最直接的还是看主力资金线，如果当日分时主力资金在大量买入，表明放量不是浮筹或散户所为。
3、占比
也就是主动性买入或主动性卖出所占成交量的比量，这里的主动性买入或卖出不仅仅是特大、大单，它包含了所有特大、大、中、小单，这样就能解决主力用中小单做票。
短线暴跌洗盘：如下图所法，中材科技(2009年8月中旬)
主力采用短线暴跌洗盘的目的是将低位买入股票的散户吓出来，让他们在相对高位将股票卖给新入场的散户，从而提高散户的持仓成本，而主力在低位买入的筹码却没有抛出，而现实交易中也确实有大量散户在大盘以及个股短线暴跌的过程中卖出股票，又有不少散户在相对低位抢反弹买入的股票，但是这个相对低位仍然比主力的平均持筹成本药膏，这部分投资者在日后主力拉抬股价的过程中也起帮主力锁定筹码的作用。
主力串阴洗盘方法：如下图，宝光股份(2008年12月17日-2008年12月18日)
串阴洗盘法：当目标处于一个缓慢的上升通道中，在经过一段时间的小幅拉升之后，股价在上升过程中突然止步不前，伴随而来的是股价拉出一连串小阴线，但盘中成交量却逐步萎缩。
注意：主力出货时通常不会让股价不跌而k线整天收阴，如果整天在平台收阴，散户害怕就难以派发筹码，持有的散户还会因害怕而开始离场，所以这种情况就是一种洗盘，往往是大幅拉升前的征兆。
总结：股票洗盘和出货的区别就为大家介绍到这里了，其实区别出货或者洗盘的最重要因素是时间和空间，股语常言时间换空间，这种情况下对于一只股票乃至大盘而言，短期可能是变盘，而中长期螺旋向上，回头望，依旧是洗盘而已。
很多股票投资者都十分重视选股选时，而对仓位管理往往重视不够。选股选时固然重要，但管理不好仓位，仍然难以取得理想的收益。这一点，对我来说，感受颇深。
进入股市以来，相当长的时间里我都是满仓操作，牛市中是这样，熊市中也是这样。牛市时，我认为资金不能闲置，涨时可以多赚，资金使用效率高，但牛市有涨也有跌，遇到调整时，来回坐山车，想买也只能干急没办法。熊市时，认为满仓抢反弹，解套快，其结果反倒是偷鸡不成蚀把米，越套越深，弹尽粮绝，最后只能忍痛去割肉或死猪不怕开水烫。无数次的教训，使我深刻认识到了仓位管理的重要性，并总结出以下仓位管理的点滴思路。
牛市重仓不满仓。牛市趋势确立后，仓位逐渐加到75%以上，少时可加到100%，尽量不满仓。股价上涨5%-10%时，少量减仓，继续上涨，继续减仓，75%左右的筹码中线持有，25%左右的筹码滚动操作。在减仓过程中，如果股价跌5%左右时，可少量补仓，每出现大跌时，就继续补仓，股价基本见底时，补仓到90%以上，少时可补到100%。补仓筹码，如上涨5%以上，可做T+0，反复操作，降低成本。如果感觉到大盘指数出现了阶段性顶部迹象时，不管上涨形势多好，都要逐步减仓，调整迹象明显时，仓位减至30%以下或清仓等待。以此思路，循环操作。
熊市轻仓或空仓。牛转熊时，不抱任何幻想，彻底清仓。如果想做，也只能用少量资金抢反弹，快进快出，及时止赢止损。当市场严重超跌，投资者情绪跌至冰点，多数股票已经跌无可跌，当管理层连续出台了呵护股市政策时，就可以分批大胆建仓，但仓位最多不要超过60%，待熊转牛趋势确立后，才可以重仓，按照牛市仓位管理思路操作。
仓位管理，说的容易，做的难。要做到这一点，我们不仅是要树立管理意识，而且还要有一套操作计划；不仅要遵守铁的纪律，而且要善于因势而变；不仅要克服贪婪恐惧心理，而且要有一颗超乎寻常的耐心。 “学会空仓，学会等待”，应该是仓位管理的最高标准，我想以这两句话作为座右铭与各位股友共勉吧！
在股市投资的道路中，方法不再与多，而在于精。一旦找到适合自己的方法，就努力学精，然后知行合一。持续提供更多简单实用的盈利模式，适合最简单的散户同时也给老股民带来一些启发。一起战胜A股从现在开始。
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