金融史上最伟大的交易之一：复盘索罗斯1992年做英镑全过程
索罗斯，应该无人不知了，他的传奇一生无与伦比，前无古人，很可能也后无来者。作为一个贫穷家庭出身的犹太人，索罗斯早期并没有表现出金融方面的天赋，而且他在伦敦商学院的专业是哲学。也许，正是因为如此，才造就了一个风格与其他大师迥然不同的金融宗师。他的著作《金融炼金术》更像是通过哲学来思考投资，反身性一说足以开宗立派。
做英镑的货币狙击战一战封神
1992年9月那是一个全世界金融人士都不会忘记的一个月。当时索罗斯担任量子基金董事长，一个月内在欧洲市场获利15亿美元！到了10月份的时候，量子基金的资产规模达到了70亿美元，这在当时堪称天文数字。那场战役惊世骇俗，即便金融圈外的普通民众也接受了对冲基金的金融启蒙教育，第一次明白了原来金融可以这么玩！
当时索罗斯是如何做到的呢？
事后他说，我不过是下注了一个必然会发生的结果而已。当时的欧洲汇率机制是由欧洲经济共同体于1979年制定的，限制了11中欧洲货币的汇率波动区间，原意是要维持各国货币之间的汇率稳定。然而，这个汇率机制有着致命的弱点：必须各国之间互相协调经济政策保持基本面接近方可维系。如果英国通胀率高于德国，就会给这个汇率机制造成压力，同时两国的利差也会冲击汇率机制。
也就是说，当英国和德国的通胀和利差产生差异时，央行就不得不入市干预。而当时各国的经济发展极不平衡，并且基于国家利益也不可能真正一条心，那么这个汇率机制就存在巨大的漏洞，一有风吹草动就难免投机者蜂拥而来。苍蝇不叮无缝蛋啊！
那么问题来了，时代已经是20世纪90年代了，外汇市场交易规模已经达到天亮，过去央行凭借几百亿美元的外汇储备就可以干预本国货币的能力已经被大大削弱。当时，索罗斯带头的对冲资金，敏锐的意识到英镑被高估了，而德国马克则被低估了。于是，一场无声的货币狙击战开始了。索罗斯卖空了价值70亿美元的英镑，同时买入了价值60亿美元左右的德国马克和一部分法国法郎。不止如此，他们卖空英镑的同时还买入了英国的股票和卖空了德国的股票，下注英镑贬值后股市会上涨，而德国正好相反。
当时，英国央行做出了顽强的反抗，甚至从IMF贷款，总共动用了269亿美元的资金买入英镑，甚至还加息将利率提高到了15%！然而都是徒劳，在索罗斯带领下，全球投机资金一拥而上，这不是索罗斯一个人在与英格兰战斗！豺狼多了能咬死老虎，在嗜血的国际空头面前英国央行的资金只是杯水车薪。结果如大家所知道的，英镑兑德国马克的汇率由2.95一路下跌到2.8，德国担心降息会加剧国内通货膨胀，拒绝了德国马克降息以缓解英镑下跌的请求。最终，英国央行弹尽粮绝，到了无法维持欧洲汇率机制的要求的地步。1992年9月15日，英国正式退出欧洲汇率机制，堪称屈辱的一幕。
当时的英格兰余威仍在，从没有人想过能以个人的力量去撼动这颗大树。然而，索罗斯敢想前人之不敢想，并且最终成功了：不仅在外汇上大赚一笔，在股票头寸上也是大块朵硕。
一套缜密的计划加上完美的执行，体现了对冲基金的宗旨和能力！索罗斯，从此被称为打败英格兰银行的人，走上了人生巅峰。做出判断，大胆下注，耐心等待，这就是这个一代金融宗师一生的投资写照。
我们常听到社会各界叫股民的另一个名称是散户。顾名思议，散户就是拿不多的钱来股市博弈的群体，他们希望通过“以小博大”，最终改变自己的命运。但在现实生活中，散户长期赚钱的概率是非常小的。这倒不是因为散户都不懂炒股技术，学技术并不能使你炒股致富，而很多散户输钱输在了其特有的“穷人思维”上面，如果是这样的话，那么多数散户炒股肯定难有胜算。
股市最典型的穷人思维有以下几种，如果有这样思维的股民应该及时关注到自身的问题，并且及时做出调整：
第一种，很多股民喜欢购买低价股、小市值股票，他们觉得低价股容易上涨，而且还能买到很多筹码，太划算了。但是低价股它便宜有便宜的道理，可能业绩不佳，成长性不好等原因。而高价股之所以高价，也有其内在价值的支撑。如果专门盯着低价股买，很容易踩上垃圾股的地雷。
第二种，很多股民买股票喜欢满仓，从来没有一天是空仓，而且从不分仓。喜欢满仓的原因是，由于散户的本金太少，如果还要拿出一部分来炒股票，那更加赚不到钱，所以，这些人要么不操作，一旦操作就是满仓。而散户入市多数是在牛市行情的尾声，股价天天上涨的阶段，结果是追涨被套，要么割肉或者死拿。
第三种，炒股只要每天赚到生活费就满足了。很多股民常把每天去股市赚点生活费作为小目标。他们觉得，要是每天能在股市赚个几百元就非常开心了。但这样的频繁操作，短期内有输有赢，但时间长了的结果肯定是做得越多亏损越大。而且，每天只想赚点生活费的股民，一旦遇到大牛市，也会拾了一点芝麻，而丢了牛市的这只大西瓜。所以，要想在股市中赚大钱，要有大的格局，做大的趋势。
在股市中，你手里有多少钱没关系，你懂不懂技术指标也没关系。但是如果有以上几种“穷人思维”来炒股，肯定无法战胜市场，成为最后赢家。其实，散户不赚钱的原因更多在于自己已经固化的思维方式，如果能克服以上几类“穷人思维”，散户炒股的获胜可能就会上升。股市中的大户也不是一日成为掌握大量资金的有钱人，而是他们也是靠着克服人性弱点才有可能离开成功的距离更近一些。
分时图技术实际上是所有股票技术的基础，但是常常被忽略，有学者认为分时图的周期性太小，执着于分时图技术会养成短浅的眼光，缺乏大格局作风;为了便于简单理解，本文将抛开股价的其他周期的走势，专注于分时图讲解。希望能给大家带来实际的帮助。
一、大盘概要
1.股票指数的概念
股票指数，即股票价格指数，是由证券交易所或金融服务机构编制的表明股票行市变动的一种供参考的指示数字。
就编制股票指数而言，通常以某年某月为基础，以这个基期的股票价格作为100，用以后各时期的股票价格和基期价格比较，计算出升跌的百分比，就是该时期的股票指数。对于投资者而言，根据指数的升降可以判断出股票价格的变动趋势。事实上，股票指数能实时地向投资者反映股市的动向，所有的股市几乎都是在股价变化的同时，即时公布股票价格指数。
2.大盘指数的概念
大盘指数指的是上证综合指数和深证成分指数，其每一分钟的走势称为大盘分时走势，又称大盘即时走势。投资者如果能够看做大盘分时图，就能够较好地了解大盘的运行节奏，读懂其中的内涵，做到心中有谱，从而在市场上做到游刃有余。
二、分时图判断大盘的技巧
1.大盘的研判
对于大盘的研判可以从以下几个方面进行。
(1)股价与个股盘面选择的研判(观察股价与大部分个股运行趋向是否一致)。
(2)盘面股价走弱或走强的背后隐性信息。
(3)掌握市场节奏，高抛低吸，降低持仓成本。
2.分时图判断大盘的技巧
在股票市场中，大盘全天的走势往往瞬息万变，有时上午走势强劲，下午突然跳水；而有时上午跌得很厉害，下午却力挽狂澜。实际上大部分股票都是追随大盘涨跌的。因此，投资者要想把握好买卖点，首先要学会看大盘。
大盘制约板块，板块制约龙头，龙头引领板块。反过来说，龙头刺激板块，板块带动大盘。总之，这些现象的出现都和背后操作者有着莫大的联系。从某种意义上而言，庄家与投资者的操作方法没有两样，都是要通过低买高卖赚钱，所不同的是，庄家通过先天的信息优势、技术优势、资金优势成为盘中的引领者，而投资者更多的成为被动跟随者。
通常情况下大买盘出现，投资者可以介入；大抛盘出现，投资者则要尽快离场。其实要做到这一点并不难，投资者可以对分时图进行认真的观察，从而看出一些“门道”。
客观来讲，个股分时线上的明显起涨起跌点，大多与同一时间内大盘分时线的涨跌力度有关。对于强势股而言，往往是大盘分时线经一波下跌即将向上勾头时，这类股票已率先回升至形态起涨点附近，蓄势突破；对于弱势股，则是在大盘分时线经一波上涨即将向下勾头时，这类股票已率先回跌至形态起涨点附近，蓄势突破。在实际操作中，投资者应该选择大盘分时线最有力度涨跌前一刻进行下单买进或卖出。换而言之，投资者提前把握住大盘分时线未来一波的涨升力度，对掌握买卖先机具有相当重要的意义。
另外，在分时图上投资者要学会在股价反弹急剧上涨时卖出，而不是在股价急剧下跌时卖出；学会在股价下跌到支撑位买入，而不是在股价上涨时追高买入(个别情况例外)。
看盘锦言
大盘对于投资者来说，就是一幅可以预知的图形。结合大盘把握买卖点，投资者将会抢先一步在股价基涨之前买进，并抢先一步在股价暴跌之后出局。
如何破解别有用心的庄家利用拉涨停来吸引跟风盘出货？每个庄家都有其操盘手法，但能用以吸引大家眼球的东西不外也就几种。其中一种在拉升时一边拉高一边在买盘挂出较大的买单，制造较大的买盘欺骗不明真信者跟进。这其实已经不是什么新鲜招数，但庄家灵活运用也次次用的清爽！
下面用几张图来讲解庄家涨停出货的套路
拉升时一边拉高一边在买盘挂出较大的买单行为有两种情况，一是拉升主力故意挂出来的，二是一些机构或大户追涨的买单。 看盘首先要区分清楚属于那一种情况。 属于拉升主力故意挂出来的又分为三种情况：一是往上扫货没有成交的买单；二是显示实力决心的买单；三是吸引大家眼睛吸引跟风盘的买单。每一种买单自然代表不同的意义！下面以大龙地产近日庄家拉涨停的走势去剖析这一领域庄家的操纵做盘行为！
股票市场中散户是弱势群体，手无寸铁的人，所以散户想要在股市赚钱就是必须要跟主力，只有跟着主力才能喝汤吃肉；学会跟主力最重要一点就是知道主力的底牌，主力的底牌就是要知道主力手中有多少筹码，而这个筹码就是主力进行控盘的一种力量，只有当主力手握大量流通筹码，已经达到了完全控盘状态之时这只股票才有可能成为真正的黑马。
首先来了解一下主力达到多少筹码才能控制一只股票呢？主力想要控制一只股票也就是股票的流通筹码已经大部分在主力手中了；如果一只股票主力手中10%以下的流通筹码是完全不控盘状态，当达到10%~20%左右的流通筹码属于轻度控盘；当达到30~40%的流通筹码之时，主力对于这种股票处于中度控盘状体；当主力手中掌握50%~70%之时已经完全控盘状体；一只股票只有达到完全控盘状体之时，主力才可以把股价随心所欲的控制股价波段。
言归正传，想要判断主力有多少筹码，可以通过以下几种方法：
（1）通过资金监控软件判断
资金监控软件是每个财经网，各大金融机构，各大看盘软件里面都是具有资金监控软件来的，从这个资金监控软件里面一般500手定义为大单，200手~300手定义为中单，200手一下的定义为小单；主力监控软件可以监测当天的主力资金进出情况。可以用这个软件每天继续监测，大致可以推测主力资金总体进出情况。
（2）从筹码峰判断主力多少筹码
从筹码峰判断一只股票多少筹码，主要就是看主筹码峰，如果有主要筹码峰的话证明主力手中筹码比较集中，如果没有明显的筹码峰足以说明这种股票非常散。
如上图，这只股票主要筹码峰是在26元~32元之间，其他一在20元有点底仓，在35元有点小仓，企业筹码全部在30元附近，主力筹码已经集中在这里。
如上图，这种股票的筹码峰在4.50至9元之间，每个阶段的筹码都是已经套死一批人了，而真正的筹码峰已经在5元附近。从这里可以看出，主力筹码还不集中，已经在5元附近开始低吸进场，还属于吸筹阶段，足以说明主力筹码不多。
（3）主力追踪判断主力有多少筹码
主力追踪器也许很多人还不知道怎么会利用，怎么样判断主力有多少筹码；从主力追踪器股东户数，已经户均流通股去判断。
如上图，这只股票在2017年12月31日股东户数为3.8万，而截至2019年3月已经高达8.9万，已经增加了5.1万股民；而户均持股从原先的2.7万变成现在的1.1万，从这里已经完全可以说明主力手中筹码太少了，大部分都是散户在里面。
如上图，这只股票从今年3月份股东户数是1.9万元，经过两个月的时间股东户数已经达到1.5万，减少了4000户散户；而户均流通股从3月份0.9万股到现在1.2万股，从这里可以说明主力手中筹码越来越多了，主力在收集筹码当中。
以上三种方法就是可以判断主力手中有多少筹码的方法，这些方法都是需要有一定的观察能力，以及和盘感等方面来判断主力筹码的方法。这些方法散户们可以根据自身熟悉的方法来研究学习，只要对自己自身有利的方法都是好方法。
一、出货
一般情况下,股价出现明显的拉升,甚至是持续的强势上涨,往往已是股价运行的后期阶段,即出货阶段。是短线派发,还是中长线的彻底出货？短期内市场筹码必然是呈明显的分散状态,但是在分时走势中,这种判断并不清晰,因为想要出货的筹码为达到相对高位出货数量的最大化,必会在交易中细致地维护盘面,让投资者尽量买进和尽可能长时间的持股。对于主力而言,最简单的方法是采用大胆的欲擒故纵的手法,即想卖就拼命的买进,这种方法是出货的极有效方法。
第一,人们都有从众心理,在分时走势中,如果投资者不仔细分析是谁在买卖,看到有人迫切买进,很容易因为从众心理而匆忙介入；
第二,对于大成交量抱有希望,当看到股价在放大量交易时,会有理智地想,这些买进的人不会鲁莽行事,却不知主力就是利用投资者这种心理变化迷惑人们；
第三,股价有良好的k线形态组合,这是投资者安心参与其中的最大理由,而对于主力而言,想要出货,必会处心积虑,短期好的形态出现也并不难,但会让人们在主力最希望有接盘的时候介入。
驰宏锌锗在开盘后义无返顾的震荡盘上,不顾大盘的下跌,放量上涨,这对主力来说是兵家大忌,但该股借助媒体优势创造了一个虚拟的概念,此时已到了不得不涨的时候。
在股价上涨过程中,出现了很多单笔大单交易,并有较长时间的持续性,股价显出很强的抗跌性和很好的上攻性,但这与盘面的实际情况是矛盾的。
在分时走势中盘整阶段,成交量是递增的,分析盘面的结果是压力越来越大,而正常的拉升应该是随着强势盘整的进行,压力越来越轻,还有当日的成交量是前一日的一倍多。该股表现出量过大的异常,如果是正常的拉升,不应该有这么大的量在此处分散,综合而言,该股这种上涨是主力想要吸引市场眼球而作的拉升,目的和结果都是出货。
二、吸筹
在分时走势中,筹码的收集有两种典型的方式：拉升吸货和打压吸货。这两种手法在盘面中表现得很简单,反复上涨和反复下跌,但只从股价的变动形式上是很难判断出主力就在吸货,还要从盘口买卖节奏、买卖数量的变化中不断验证自己的判断。
在拉升吸货中,股价的拉升速度是尽可能的慢,这与想要出货的拉升截然想反。当盘整或下跌已没有筹码出局时,为了吸货主力不得不拉升,但同时必然要加大买入成本,为协调这种矛盾,股价在分时走势中必然是尽量缓慢上涨,成交量的变化则没有明显规律,因为是收集筹码,细节的量变具有随机性。
打压吸货相对复杂,股价在分时走势中会出现较剧烈的宽幅震荡,主力希望通过股价的下跌震出恐慌盘,通过急跌后的反弹让信心不足者逢高离场,此时成交量的变化呈较规则的下跌放量,反弹缩量。此外,在盘口交易中表现出反向思维和正向思维的交错运用,这主要是主力区别对待不同思维投资者的结果,对于普通投资者,主力运用反向思维可以实现自己的意愿,对于比较成熟的投资者,有时正向思维才可以让他们的操作符合自己的需要,所以在盘口上的挂单具有多变性,没有固定的格式,但仍能通过对分时走势的通盘分析明了主力根本的意图。
一只大牛股金发科技就属于拉升吸货,该股经历了前期长时间的下跌后,股价最大跌幅达到50%,对于大量高位持有股票的人来说,有较强的自救需要,但自救之前,首先要在底位回补,即摊平成本的筹码再次收集,当天的分时走势中,股价一路震荡向上,小幅上涨,从股价不急不躁的上涨中,可以发现主力的目的并非是推高股价。
盘口交易中,主力有意摆放了许多大单,有时在卖盘连续挂单,有时在买盘挂,有时则是买卖盘同时挂单,盘中交易连续,但成交手笔并不规则,在缓慢的拉升中明显有种较坚决的买入力量,而盘口的反复活跃的变动,反映出主力较迫切的操盘心理。
股票出现亏损,必然是因为分时下跌导致的,所以必须要了解认识分时下跌的形态。持有这种下跌走势形态的股票要及时的进行卖出操作,如果遇到这种形态的股票不要随便的买入操作。我们不仅需要了解分时亏损形态,而且要理解亏损分时走势出现的原因和含义,这个后面再给大家分析。先看看分时走势亏损形态特征。
第一种情况
最弱的亏损分时图走势是开盘就开始走低,最弱的就是低开走低,一般都是庄家出货造成的,高开走低也是,虽然这走势有可能是洗盘走势,但是买入当天是没办法获利的所以还是需要回避的,这种分时亏损走势没有买入的理由,即便买入也必须等分时趋势向上运行时。
第二种情况
开盘小幅拉高再走低,如果目标股前面走势没什么问题,碰到这种走势开盘买入就不太好办,但是如果出现这种走势后就不应该再进行买入的操作。或者开盘后长时间的横盘下午下跌走势,一般在分时横向运行时需要关注但是不要买入操作,也可能展开下跌。
第三种情况
如果开盘大量就不应该买入,拉升到高位没有成交量跟不上就应该卖出。如果开盘和拉升成交没什么问题,遇到这样走势没办法,如果说成交量有问题基本是出货所致。当然这种洗盘走势也可能,解决方案要买在分时的低位,不能追高。还要看次日走势,如果次日走低,就要及时出局,如果日分时控制,拉升基本都是机会。
股票买卖是交易者之间击鼓传花的一场负和游戏，是主力机构和散户共同博弈、互为对手的一场战斗。其中主力机构凭借其信息优势、资金优势、舆论优势左右、影响整个市场，是市场中的主导力量；散户由于后知后觉和一盘散沙而处于被动的跟风状态，并且不时受到主力精心策划的技术图形和舆论及信息的诱骗，其劣势不言而喻。因此，散户要想长久在这个市场上生存并发展，是一件非常不容易的事情，并且属于小概率事件，只有当中的极少数投资者才能和市场中的主力分一杯羹。
首先，要对这个市场的本质和规律有一个清醒的认识，要学会区分不同的市场机会。
股票上涨远少于下跌和盘整
股票市场上看起来机会很多，股评家每天都在推荐大黑马，散户投资者抱着短线投机和一夜暴富的流寇思想很容易陷入一种错觉当中，以为在股市中每天都能赚到钱。
其实在股票市场上真正能够安全赚到钱的属于凡夫俗子的机会少之又少。
股票市场有两条规律。
·牛短熊长 股票运行的交易日里，上涨的天数少，下跌和盘整的天数多，个股尤其如此。世界股市的历史都表明，指数是不断上涨的，由最初的几十、几百点上升到几千点、几万点，好像机会很多，其实这里面真正能大涨的时间只有中间的几个片段，其余大部分时间只不过是这最辉煌的几个片段的陪衬。做股票就像钓鱼，长时间的无声无息与刹那间的兴奋。因此，整天幻想抓住每一次机会天天泡在市场里的投资人，大多数只是在做陪衬，来回倒腾，参加盘整，为中间最辉煌的这几个片段积蓄能量，构筑形态，用自己的时间为大行情的展开换取空间。
·慢牛快熊 股价上涨的时候节奏很慢，像蜗牛，像乌龟，并且在股价推高的过程中，股价上涨呈脉冲性特征，表现在分时走势图上就是股价都是在瞬间拉高的，主力这样做，既可以节省拉高成本，又可以逼迫投资者追到高位:而股价下跌的时候却像兔子，盘中小小的卖单就可以把股价轻而易举的打下三五个点，买方则一溃千里，消失得无影无踪。往往几周的胜利果实，几个交易日就揩光，因为股票遵循万有引力定律，它本身是有重量的。
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