股价的涨跌，在一定程度上是由该股筹码的分布状况以及介入资金量的大小决定的：动用的资金量越大、筹码越集中，走势便较为稳定，不易受大盘所左右；动用的资金量越小、筹码分散在大多数散户手中，股价走势涨难跌易，难有大的作为，如何估算主力持仓数量呢？
主要通过以下三个方法求和平均来判断:
(1)通过实战的摸索，在判断主力持仓量上通过即时成交的内外盘统计进行测算，公式一如下:
当日主力买入量=(外盘×1/2+内盘x×1/10) /2
然后将若干天进行累加，至少换手达到100%以上才可以。所取时间一般以60——120个交易日为宜，因为一个波段主力的建仓周期通常在55天左右。该公式需要投资者每日对目标个股不厌其烦地作出统计分析，经过长时间实证统计，准确率极高，误差率通常小于10% 。
(2)对底部周期明显的个股,是将底部周期内每天的成交量乘以底部运行时间，即可大致估算出主力的持仓量，主力持仓量=底部周期×主动性买入量(忽略散户的买入量)底部周期越长，主力持仓量越大;上动性买人量越大，主力吸货越多。因此，若投资者观察到底部长期横盘整理的个股，通常为资金默默吸纳，主力为了降低进货成本所以高抛低吸并且不断清洗短线客，但仍有一小部分长线资金介入。因此，这段时期主力吸到的货，
至多也只达到总成交量的1/3——1/4左右。所以忽略散户的买入量的主动性买人量可以结算为:总成交量的1/3或总成交量的1/4。公式二如下:
主力持仓量=阶段总成交量x1/3或1/4
为谨慎起见，可以确认较低量。
(3)在低位出现成交活跃、换手率较高，而股价涨幅不大(设定标准为阶段涨幅小于50%,最好为小于30%)的个股，通常为主力吸货。此间换手率越大，主力吸筹越充分，投资者可重点关注“价”暂时落后于“量”的个股。是换手率以50%为基数，每经过倍数阶段如2, 3, 4等，股价走势就进人新的阶段，也预示着主力持仓发生变化，利用换手率计算主力持仓的公式三:
个股流通盘×(个股某段时期换手率——同期大盘换手率)；
计算结果除以3，此公式的实战意义是主力资金以超越大盘换手率的买人量（即平均买入量)的数额通常为先知先觉资金的介入，一般适用于长期下跌的冷门股。因此，主力一旦对冷门股持续吸纳，我们就能相对容易地测算出主力手中的持仓量。
最后，为了确保计算的准确性，将以上下三个公式的结果进行求和平均，最后得出的就是主力的持仓数量。
总公式如下:
准确主力持仓量=(公式一+公式二+公式三)/3
我们要计算的是庄家开始建仓到开始拉升时的这段时间的换手率，怎样确认庄家开始建仓呢？日K线容易造假，因而周K线的参考意义较大，周K线的均线系统由空头转为多头排列，证明有庄家介入，所以周MACD指标金叉可认为是庄家开始建仓的标志，这是计算换手率的起点。
在市场上，大多数的买家都是中线客，其控盘度大约在40％～60％之间，这种持仓量活跃程度较好，即庄家的相对控盘；超过60％的持仓量时，即达到绝对控盘的阶段，这类股大多是长线庄家所为，因为在一只股票中有60％的筹码属绝对的长线投资者，这批人等于为庄家锁仓，当然控盘度是越高越好，因为个股的升幅与持仓量大体成正比的关系。
具体计算时，一般以每换手100％，庄家的持仓量为 40％／300％×100％=13．3％，当然这里有一定的误差，所以我们把从MACD指标金叉的那一周开始，到你所计算的那一周为止，把所有各周的成交量加起来再除以流通盘，可得出这段时间的换手率，然后再把这个换手率×13．3％得出的数字即为庄家的控盘度，所以一个中线庄家的换手率应在 300％～450％之间，只有足够的换手，庄家才能吸足筹码。
我们以盐津铺子为例，从周线来看，以出现MACD出现金叉为时间起点，截止到统计时的成交量为：3.32+18.27+36.36=57.95亿，这个阶段的换手率为57.95/16.32=355%，此时可得知庄家吸够了筹码，便开启拉升从而进行出货。
至于成本，可采用在所计算的那段时间内的最低价加上最高价，然后除以2，即为庄家的成本区，虽然简单，但相当实用，误差不超过10％，我们把庄家的成本和持仓量计算出了以后，庄家的第一目标为成本×（50％＋1），这样我们在庄家洗盘的过程中，心中就能有数，也知道庄家的底线在何处。
盐津铺子这段时间的最低价为24.94元，最高价格为47.40元，则庄家的成本为36.17元。此时庄家的第一目标价位为54.26元，但是这期间也会有10%的误差，切勿等到这个目标价位才出货，如果一旦哦动能不足，应在这个误差范围内果断离场。
另外，一般的中线庄家建仓时间大约在40天~60天，即8周~12周，取其平均值为10 周，则从周K线图上，10周均价线我们可客观认为是主力的成本区这种算法有一定的误差，但不会偏差10％。作为一个庄家，其操盘的个股升幅最少在50％以上，多数为100％。我们把主力的成本算出以后，然后在这价位上乘以150％，即为庄家的最低目标位，不管道路是多么曲折，股价迟早都会到达这个价位，国为庄家若非迫不得已，绝不会亏损离场，庄家资金大，进出两难。
巧用换手率计算主力持仓量和成本
换手率的计算公式为成交量除以流通股总数乘以100%。因为我们要计算的是从主力开始建仓到开始拉升时这段时间的总换手率，因此，以本人经验，以周线图的参考意义最大。
参看个股的周Ｋ线图，周均线参数可设定为5、10、20，当周K线图的均线系统呈多头排列时，就可以证明该股有主力介入。只有在主力大量资金介入时，个股的成交量才会在低位持续放大，这是主力建仓的特征。正因为筹码的供不应求，使股价逐步上升，才使周Ｋ线的均线系统呈多头排列，我们也就可初步认定找到了主力。
无论是短线、中线还是长线主力，其控盘程度最少都应在20%以上，只有控盘达到20%的股票才做得起来，少于20%除非大市极好才有话语权。如果控盘在20%~40%之间，股性最活，但浮筹较多，上涨空间较小，拉升难度较高；如果控盘量在40%~60%之间，这只股票的活跃程度更好，空间更大，这个程度就达到了相对控盘；若超过60%的控盘量，则活跃程度较差，但空间巨大，这就是绝对控盘，大黑马大多产生在这种控盘区。
为什么会有这种规律呢？因为一只股票流通量的20%一般是锁定不动的，这些是绝对的长线投资者。而剩余的80%流通筹码中，只有其中的20%是最活跃的浮动筹码，如果你把这20%的筹码收集完毕，市场上就很少浮筹了，所以能够大体控盘。而最后的60%就是相对稳定的筹码，若主力再吸纳一半，即30%，那么主力手中的筹码就是50%的控盘，加上长线投资者的20%，等于主力控制了70%的筹码。
这样，主力就能控制股价的运动方向。这也是大多数主力所采用的控盘程度。若主力控盘60%以上，外面的浮筹只有20%，主力就可以随心所欲的控制股价。投资者要跟风时，最好跟持仓量超过50%的主力。当然持仓量越大越好，因为升幅与持仓量大体呈正比的关系。
一般而言，股价在上升时主力占的成交量为30%左右，而在下跌时为20%，而上涨时放量，下跌时缩量，我们可初步假设放量：缩量=2：1，则在一段时间内，主力持仓量为（2*30%）-（1*20%）=60%-20%=40%，即在上升时换手率为100%，以及下跌时换手率亦为100%时，主力的控筹程度初算结果。但这样计算过于复杂，我们可粗略计算，在这段换手总率为200%的时间内，主力可能持筹40%，则当换手总率为100%时可吸纳的筹码应为（40%）/（200%）*100%=20%。
我们从周KD指标低位金叉以及周成交量在低位温和放大之时开始计算，至你所计算的那一周为止，把各周成交量加起来为周成交量总量，然后再除以流通盘再乘以100%，即为换手总率。若换手总率为100%时，主力的持仓量为20%，若换手总率为200%时，主力的持仓量为40%，若换手总率为300%时，主力的持仓量为60%，若换手总率为400%时，主力的持仓量为80%。这是依据每换手100%，主力可吸筹20%的结果推算的，依此类推。
一般而言，当换手总率达到200%时，主力会加快吸筹，拉高建仓，因为低价筹码已没有了，这是短线介入的良机，而当换手总率达到300%时，主力基本都已吸足筹码，接下来主力是急速拉升或强行洗盘，应从盘口去把握主力的意图和动向，切忌盲目冒进而被动地从短线变为中线，这时，我们就要参考一下短线指标KDJ了，特别是60分钟KDJ指标，若处于较高位置，可等待指标调低后再介入。这样既可提高资金的利用率又可避免短线被套。通过计算换手总率，我们就可大致判断主力的建仓及锁筹程度，这样可使自己的利润最大化、时间最短化。特别对分析那些刚上市不久的新股准确率较高。在平时的看盘中，我们可跟踪分析那些在低位换手率超过300%的个股，然后综合其日K线、成交量以及结合一些技术指标来把握介入的最佳时机，必有厚报。
接着，我们还要计算主力的成本：
一般而言，中线主力建仓时间大约在40~60天，即8~12周，取其平均值为10周，则从周K线图上，10周均价线我们可客观认为是主力的成本区这种算法有一定的误差，但不会偏差10%。作为一个主力，其操盘的个股升幅最少在50%以上，多数为100%。
一般而言，一个股票从一波行情的最低点到最高点的升幅若为100%，则主力的正常利润是40%，我们把主力的成本算出以后，然后在这价位上乘以150%，即为主力的最低目标位，不管道路是多么曲折，股价迟早都会到达这个价位，主力若非迫不得已，绝不会亏损离场，主力资金大，进出两难，有时，你抛也抛不出去呢？这是主力永远的心痛。
这就是我们所应算出来的主力的底细，我们看清了主力的底牌，就可以做到在操作上有的放矢，不再惧怕主力的软硬兼施，看清了股价的涨跌，不过是主力跟我们玩的心理游戏。
主力进驻的股票,其活跃程度远远超过那些没有大资金进驻的股票。主力操盘的每一个步骤之中,其进出股票时都会伴随着换手率的相应放大,在建仓、洗盘、拉升和出货的四个步骤中,建仓阶段和出货阶段的换手率一般是非常高的,这与主力大量买卖股票是分不开的。
主力在准备大干一票之前，必须要保证自己有货。举个例子帮助理解，一个卖拐的批发商，对这根拐杖进行大肆宣传（拥有这跟拐杖三个月后神清气爽，半年后行动自如，一年后健步如飞），这时很多人慕名而来，结果批发商发现自己仓库里面只有一根拐杖，创造出了需求却没有供应，宣传费都赚不回来。
因此，他们需要在做宣传拐杖效益之前，找几个老实的木匠去订做足够多的拐杖来填满仓库，这就是吸筹阶段。
主力在吸筹之前，先通过各种形式的媒体去发布某品种或者某股票的利空消息，然后择机进行卖空使得价格迅速下跌，造成市场恐慌纷纷抛售自己的头寸，随后市场恢复平静，主力慢慢踢着苹果树，拿着掉下来的苹果。
主力在操作的时候也有很多顾忌，首先要确保市场还是买盘，不能让每个人都过度惊吓，确保震荡幅度让持有者害怕即可。其次买入的时候并不会一次买到位，因为这样会使得价格迅速上涨，拿不到非常优势的价格。而是踢一脚捡一个，这就是吸筹需要很长时间的原因。
一般来说，在股价经历了长期的下跌后，进行整理并且进入主力的建仓时期时，因为是从散户手中收集筹码，因此，这个时期的换手率水平一般较高。也就是说，在股价处于相对低位时，出现了高的换手率，且有一定的持续着，通常意味着买方资金的流入，且信号具备较高的准确度。如下图所示，为金明精机的日线走势图。可以看到，该股价在进行了一段时间的横盘整理后，在圆圈标示处出现了增量的拉升，连续三日的换手率水平皆接近10%，很可能是多方动能在积极进场，股价之后可能有较大的上升空间。投资者可以考虑在此时买入。之后股价一路上涨至21.55，已然翻倍。如果买进该股票，获利非常可观。
仓库填满之后，主力开始要逐步的拉高价格，上涨速度比较平稳，成交量也还行。他们希望缓慢的建立牛市以达到利润最大化，主要派筹阶段在趋势的顶部或者价格的顶部。一般情况下，这一阶段都伴随着很多利好消息，一片欣欣向荣的景象。突然在某一时刻价格快速上扬，好多散户意识到这只股票的利好消息是真的，开始要转势了。但是散户心里想看到更多的确认信号，害怕接盘，在内心的挣扎和纠结之中，价格没有一点留恋的直冲云霄。最终贪婪战胜了理智，散户进去了，要知道，踏空一波行情比套在里面更让人难以接受。而这个时候已经进入了主力的派筹阶段，当然，主力派筹也不是一次到位，而是卖一点价格低一点即可，这时候更多当初没上车的韭菜们蜂拥而至，期待这么久价格终于下来了，买入推动价格上涨，主力继续派筹，如此循环直到仓库清空。
以上两个阶段可以简单概括为，主力玩弄两种市场情绪——恐惧和贪婪，制造足够多的恐惧让人们放弃自己的筹码，制造足够多的贪婪吸引人们接收他们的筹码。
在股价已经上涨较大幅度，出现了滞胀的状态，或者已经走出了明显不符合上行气势的空头K线组合时，较高的换手率可能反而是盘面的负面表达。一般来说，这时候高的换手水平意味着主力在进行出货，而还沉浸在极热的市场情绪中的散户则积极进场接手，大量的筹码完成了从主力到散户的易手，下一步，股价极可能会开启下跌的趋势。
如上图所示，为四通股份的日线走势图。可以看到，该股价在上涨末期连续出现成交量放量的情况，在杀跌前一个交易日，换手率已经达到了42.19%，在股价走出大阴线的当天，换手率亦高达38.95％，而之后，股价开启了下跌的趋势，一路向下阴跌，股价腰斩。所以，在这种情况下，在杀跌的前一日，尽管是跳空高开收大阳线，但如此大的换手率，投资者必须警觉。通常，在股价强势上涨时，处于市场对其一致看好，会出现惜售的现象，换手率对应也不会过高，筹码安定。而之后连续缩量下跌的走势，更是印证了大的换手率背后，是筹码的易手，是主力在倒货。投资者一定要谨慎判断，不要对高的换手率一概而论。
综合来说，换手率的特点需要在长期的实践中加以把握，应该对不同个股、不同时机的换手率的不同表现有对应的理解和研判，对其应用不该过于死板，生搬硬套。
首先，我们把交易理念先搞明白：
1、感觉不好时就休息。
2、做正确的事情永远比正确的做事情重要！
3、正确的进出场点的选择是交易质量高低的关键。
4、如果出现调整，就不可能一天两天结束，否则就不是调整。
5、一定要看股票的历史走势有什么特点，作为判断它以后走势的依据。
6、耐心和信心在交易中的重要性甚至超过所有的其它因素。从某种意义上说，耐心和信心起决定作用。
7、股票的价值决定了股价的运行方向（趋势）。股票的价值就是股票的基本面和成长性预期的综合判断。
8、交易的终极目标是：在保证资金安全的前提下，持续稳定的从股市中获利，而不是追求短期的暴利。记住祖训：财不入急门！只赚能赚到的钱。
9、空头市场不作多：做到三不“不加仓、不重仓、不满仓”。 多头市场不作空：做到三不“不减仓、不轻仓、不空仓”。在最危险的情况下，谁也看不到我的身影；只要我出现，都是市场相对最安全的时候。
10、趋势一旦形成是不会轻易改变的，资金的进出能够影响股价的短期运行方向，但改变不了股价的大趋势，它只能起到加速或延缓股价趋势运行的作用，股票一定会按照自己的运行趋势走完全过程，除非资金由量变达到质变。
我们把理念搞明白了，那么行动上也要向高手看齐：
1、买一回，错一回，不可再买，应立即全部卖出，等待观望。
2、卖一回，错一回，不可再卖，应立即全部买回，耐心持有。
3、均线系统不好不买；K线形态不完美，不合要求不买；线乱不看，形散不买。
4、永远不做死多头，也不做死空头，而要做滑头！游击战术。
5、行情做错，要离场醒脑，闭门思过，切不可拼命。知错必改。
6、大胆追涨，立设止损，不失为炒股最佳策略，但二者必须同时做到！试错操作法。
7、行情看不准或操作不顺利时，要强迫自己休息，耐不住寂寞是投资者的大敌。
8、知道如何盈利，并不等于能盈利，弄清为何涨跌，比知道如何盈利更重要。
接下来，我就给大家分享一套完整的交易策略分析（图解）：
1、当市场走出单边下跌的时候，我们没什么操作的想法，此时应空仓观望。
2、哪怕中间不停地震荡，仍然是下跌，我们的操作就是一致的看空，此时应继续观望，等待底部。
3、一旦某一次的震荡之后，市场拒绝新低并再度向上时，我们应第一时间做出【空头平仓】的操作。
4、市场无外乎两种可能：向上或者向下，可能会有人说，还可以横盘震荡，没错，但最终市场还是会给出方向，此时应静观其变，再做选择。
5、第一种可能【向上突破】我们的操作就是在突破的瞬间进场做多，此时应该快速跟进，买入。
6、股价一路飙升，没有什么好说的，一路持有！【拒绝多余的操作】，此时应持股待涨，
7、直到某一天市场拒绝再创新高，我们的操作【多头平仓】获利了结，此时应快速卖出，止盈。
8、突破这里，创新低，我们【空头开仓】，此时立刻出局，锁定利润。
9、第二种可能：一旦方向明确，向下突破前低【空头再次开仓】，此时静观其变，选择方向。
10、上升初期回落到突破点一下你有两种选择：1、多头平仓。2、设置止损点，可以是突破点向下N%。
11、股价如能突破，再次【多头开仓】，此时应该低吸高抛，心随股动。
第一，不是越复杂越好，大道至简
偌大的月饼礼盒里面能吃到嘴里的也不过是巴掌大小的那一块月饼，能够解决问题的往往其实并不非得需要绚丽的包装，所有的事物都是如此。
股票涨跌瞬息万变是所有交易资金角力之后的结果，当我们分析交易亏钱原因的时候基本上都会归咎于影响行情因素的复杂性以及价格走势的不确定性，促使交易者不得不去寻求更加复杂的方法来解决这两个复杂的问题。
其实，之所以说行情会重演，是因为无论经过多少年人性始终不会变，当我们忽视了交易者自身情绪上的因素而寄希望于通过堆砌复杂的技术指标和数学模型来解决这个问题的时候，基本注定了缘木求鱼的结果。
当你学会了很多技术分析之后，后面需要学会的就是怎么样忘掉你学到的这个东西，而不是更加深入的研究怎么样把他们堆砌的更加复杂，因为越简单的东西，越容易制定计划和执行。
第二，风险一定是可控可知的
交易造成的亏损，一方面来自亏损的无限放大，另一方面来自盈利落袋的太早，而守住本金是交易的 第一步，守住本金的关键是控制住亏损，因此，股票交易系统的首要任务是一定是能控制住亏损，告诉你最坏的结果是什么，在哪止损，能亏掉多少钱，这有做好最坏的心理打算了，才有信心去争取最好的结果，也更容易得到坚定的执行。
站在绝对客观的角度上，一笔交易风险各半，交易盈利的关键就是风险管理，控制住了亏损也就相当于守住了盈利，而不是说应该怎么样避免亏损，只求盈利，盈利的空间可以无限放大，当时亏损的空间一定是明确的，也就是用有限的亏损去博取无限的盈利，这也是把交易区别于赌博的地方。
第三，一定是明了并且无趣的
一套合理的股票交易系统给予交易者可以预测的空间很小，止损点明确，止盈点明确，资金管理规则明确。
构建完交易系统以后，就剩下了类似机械化的执行没有个人英雄式的预测也就没有了英雄般的虚荣和满足感，对交易者来说不是在等待开仓信号，就是在等待平仓信号，交易的过程也会变得令人难以想象的枯燥无趣。
道家讲的“道生一、一生二、二生三、三生万物”就是从无衍生出万物，道，就是世界的本源，就是自然法则，就是事物发展的规律，其实投资者买卖股票时所使用的各项指标，其实都是由投资之道衍生出的各种方法。投资人通过在漫长的研究学习过程中，各项指标知道的越来越多，投资知识越来越丰富，但是最后的赚钱目标却没有实现，这就是因为投资之道在投资者不断学习的过程中，其自身演变也由简单变得越来越复杂，各种信息充斥了投资者的大脑，于是就失去了统一的标准，投资者在进行投资决策时变得像没头苍蝇一样乱撞，最后结果就是对投资越来越看不懂，必然就会赔钱了。
现在世人都很浮躁，投资者也是一样，喜欢些花哨不实的东西来装裱自己，这样就导致投资人被蒙蔽了双眼，在投资的迷宫中找不到出口，因为了解的太多华而不实的东西，没有一个统一的标准来指导自己的投资决策行为，所以最后只能在投资的世界里乱撞，这就像看时间，如果看一个表，可以立即知道时间是几点，但是如果看两个时间不一样的表，因为标准不统一，就不知道现在的时间了。
在进行股票买卖交易的时候开仓方法很多，参照哪个方法，各有定论，但是哪个方法才是正确的，这不是我可以妄加评论的，但是大家不要忘记，万物只有一个本源，所以也只有一个标准，参透了本源即是悟道就找到了统一的标准，也就掌握了事物发展的规律。
顺势而为，逆势而不为！股市绝非赌博靠运气，学会市场风险防范！如果你想打破一买就跌一卖就涨的困惑，提升操盘技巧，我愿意将一系列的投资思维分享，关注作者微信公众号：投资人笔记（K600313），解决你选股、买卖点被和套问题，让你快速找到自己的交易方式、盈利模式！