近日,荷兰合作银行（RABO BANK NEDERL-ANDS）公布了 2019 年“全球乳业 20 强企业排行榜”。该榜单连续第三年没有新成员上榜，雀巢（ 243 亿美元）仍然高居榜首，中国乳品企业伊利（ 112 亿美元）和蒙牛（ 103 亿美元）稳居全球前十名的第一阵营。
荷兰合作银行是世界最大的专注农业及食品相关产业的机构之一，该机构每年依据全球乳品企业营收成绩发布的 20 强排行榜是目前全球乳业最权威的排行榜单之一。
今年的全球乳业 20 强企业排行榜如下：
2019年全球乳业20强企业排行榜
图片来源：Rabobank 2019
01
Lactalis 紧跟雀巢，两大巨头销售额差距逐年缩小
雀巢（Nestle）仍高居今年的榜首，为其提供支撑的不是其牛奶和冰淇淋业务，而是其婴儿营养品业务的有机增长。然而，位居第二的 Lactalis （ 208 亿美元），销售额较 2017 年的 199 亿美元增长了 4.5% ，和雀巢较 2018 年相差的 43 亿美元缩小到今年的 35 亿美元，差距进一步缩小。Lactalis 通过收购热潮将进一步扩展其全球足迹，进入中东、非洲、南美和亚洲地区，期间一共已经完成了 15 笔交易。2019 年 7 月，该公司完成了对巴西 Itambe 和卡夫亨氏加拿大奶酪业务的收购。其他正在进行的交易还包括从雀巢 (Nestle) 手中收购马来西亚的冷冻业务和乌兹别克斯坦的两家工厂、印度的普拉哈特 (Prabhat) 乳品公司、意大利的奶酪公司 Nuova Castelli 、阿斯彭在 IMF 的秘鲁业务，以及埃尔曼 (Ehrmann) 的美国酸奶业务。这些收购将在明年提升 Lactalis 的地位。
达能排名第三，其在 2018 年底收购雅士利新西兰乳业 49% 股份。恒天然 (Fonterra) 在收购了澳大利亚达纳姆国际货币基金组织 (Darnum IMF) 工厂的剩余股权后，排名第四。由于在荷兰、美国和西班牙对奶酪的小额投资，Fonterra攀升至第五位。Daily Farmers of America 下滑至第六位，由于牛奶和大宗商品价格下跌，销售额下降了 7.5% 。
尽管收购了总部位于英国的 Dairy Crest ，但以美元计算，Saputo 的销售额仅同比增长 1.9% 。Saputo 准备从 Lion Dairy & Drinks 手中收购澳大利亚特色奶酪业务，从而进一步扩大其在澳大利亚的业务。尽管该公司从亿滋（Mondelez）手中收购了中东卡夫 (Kraft) 品牌的奶酪业务，Arla Foods 仍排在第七位。
据观察，榜单的后半部分变化不大。由于新的价值战略，法国 Sodiaal 公司以美元计算的销售额上升了 4.1% ，其排名上升了一位，排名第 15 。日本明治的排名下跌一位，其乳制品销售额以美元计算下滑 0.2% 。加拿大安格普（Agropur）和总部位于美国的 Schreiber Foods 公司的排名均上升一位，而德国 Muller 公司的排名则有所下降。由于鲜奶消费量不断下降，该公司最近宣布关闭其总部位于英国的 Foston Dairy 。
02
中国企业实力强劲：伊利稳步上升，蒙牛保持第十
国内市场竞争日益激烈，迫使中国伊利和蒙牛将目光投向海外寻求增长。
伊利仍是全球前 20 大乳品企业中最大的亚洲企业，蒙牛则保持了第 10 名的位置。这两家中国公司的高端化战略推动他们 2018 年以美元计算的总销售额同比增长 15% ，而 2017 年的增幅为 9% 。
伊利今年超越了 Saputo ，重回第八位。据伊利集团 2018 年年报显示，伊利 2018 年收入 789.76 亿元，净利润为 64.4 亿元。伊利去年底收购了一家泰国本土最大冰淇淋企业，并与一家生物技术公司合作，开发新的、创新性的 IMF 产品。近日，伊利集团在新西兰奥克兰举办交割仪式，宣布旗下全资子公司香港金港商贸控股有限公司正式完成对新西兰第二大乳业合作社 Westland 的收购，构建“全球健康生态圈”。[1]
图片来源：伊利
2018 年，蒙牛营收 690 亿元，同比增长 14.7% ；净利润 30.43 亿元，同比增长 48.6% 。蒙牛最近宣布与乌拉圭乳制品生产商 Conaprole 建立战略合作伙伴关系，开展乳制品贸易。在国内市场，蒙牛出售其在君乐宝的多数股权。君乐宝的业务更加本地化，并专注于大规模市场发行。今年 4 月，蒙牛宣布进军社交电商，大力打造社交新零售平台——南客觅品平台，先后推出慢燃、凝纯、益 SHOW 等蒙牛旗下社交零售产品，此外还上架了未来星等其他明星产品。[2]
蒙牛社交新零售平台——南客觅品 logo
图片来源：蒙牛
03
回顾 2018 ：乳品行业的并购活动依然活跃
2018 年，该奶业综合企业共达成 111 宗交易，略低于前一年的 127 宗。然而，截至 2019 年年中，乳制品交易数量已达 85 宗，其中 32 宗是跨大陆交易。在过去 18 个月里，共有 87 宗国内交易，接着是 70 宗跨大陆交易和39宗地区性交易。欧洲在跨大陆交易中占据主导地位，占 60% 的份额，也占国内交易的 40% 。在全球乳业前 20 强中，有 19 家企业参与了超过 75 宗的并购、合资、战略联盟或资产处置，其中只有 8 家企业属于前 20 名。
然而，这些交易都没有真正改变游戏规则。我们看到全球前 20 家乳制品企业正在对自己的业务进行合理化调整，其中 18 家企业的资产处置几乎平分给了合作社和上市公司。大宗商品价格下跌、主要出口地区天气恶劣、美元走强以及汇率变动影响了全球乳制品前20强企业的总营业额。与 2017 年一样，由于大型交易减少，2018 年的交易额低于前一年。以美元计算，我们仍然看到同比增长 2.5% ，而前一年的增幅为 7.2% 。然而，2018 年以欧元计算的总营业额下降了 2.0% ，而2017年的趋势是上升 5.1% 。
参考来源：
[1]伊利：《今日要闻 | 伊利成功收购新西兰第二大乳企 Westland 开启“让世界共享健康”的新格局》，2019 年 8 月 1 日
[2]南客觅品：《蒙牛社交新零售平台南客觅品半路杀出，蒙牛慢燃和凝纯引世界围观》，2019 年 4 月 18 日
来源：FBIF食品饮料创新，有删减
英文来源：Rabobank
中文编辑：Alex
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