最近市场“冰火两重天”，ChatGPT概念（AI概念）持续暴涨，不断创新高；新能源车、光伏板块持续大跌，创了近半年新低。
不少人问勇哥， 要不要把新能源基金卖了，买AI基金?
我的建议是， 不要。原因有两个：
1） 大部分AI概念都是“瞎涨”：
2） 新能源车和光伏板块现在处于“磨底”阶段，割了很可惜；
下面简单聊聊我的看法。
1、中国的ChatGPT能发展起来吗？
我倾向于认为， 能！
有些人将百度的“文言一心”和OpenAI的“GPT-4”比，说文言一心代码抄袭、使用体验不及GPT-3一半、是CheatGPT……
这显然没有抓住问题的重点。 中国的互联网是一个“自循环系统”，我们需要和美国的产品比吗？微博比不上FACEBOOK、百度比不上GOOGLE，阿里比不上AMAZON；但在中国，微博、百度、阿里依然是各领域的头部平台。
判断中国ChatGPT能否发展起来的重点在于， 能否产生一个国民级应用？
目前来看，很有想象力。
GPT-4在美国律师资格考试中以298分通过，超过90%的考生；在AP艺术史、生物、微观宏观经济学等考试中全部顺利拿到5分。这就是说， 最新的ChatGPT技术已经达到了“优秀文科毕业生”的水平，可以替代大量的人力工作。
既然美国已经成功，就算中国公司的技术水平不行， “抄袭”总会吧（虽然不大体面）？所以要相信， 中国大概率也能出一个ChatGPT的爆款。
2、ChatGPT利好什么板块？
“算力、模型、数据”是发展AI的三大要素，其中“算力”是基石。
所以，发展ChatGPT最先利好的是“算力”。
根据IDC预测，中国AI算力规模将保持高速增长，预计到2026年将达1271.4 EFLOPS，CAGRA（2022-2026年）达52.3%。
先别急着高兴。
算力由三部分组成：AI芯片、AI服务器、数据中心。其中， AI芯片是基础；AI服务器是AI芯片的系统集成；数据中心是“存储器”。
必须了解一个现状：
虽然，中国的AI服务器水平居于世界前列，数据中心至少有三大运营商兜底，这两块问题不大；但是， AI芯片又被人“卡脖子”了。
AI芯片主要有四类：CPU、GPU、FPGA、ASIC；其中CPU是基础，GPU、FPGA、ASIC作为“加速器”协助CPU工作。但是 ，这四类芯片目前都被海外大厂垄断，根据Counterpoint、IDC数据，Intel和AMD共计占2022年全球数据中心 CPU 市场收入的92.45%，Nvidia占2021年中国加速卡市场份额的80%以上。
被“卡脖子”，那么，就算中国的ChatGPT能发展起来， 利润的大头也得让给别人。
所以， 别瞎炒作ChatGPT概念了。而且， ChatGPT指数年初以来已经涨了78%，预期打太满了，风险不小。
实在看好ChatGPT呢， 可以关注一下“通信板块”。
根据《数据安全法》，ChatGPT训练所用的数据只能存放在国内，数据中心有讨价还价的空间。
建数据中心，就要用到通信设备、通讯材料等等。
中泰证券研究显示，ChatGPT带动服务器用量增长及平台升级，预计2025年服务器PCB市场超160亿美元，2021-2025CAGR达21%。
所以，对通信的利好是相对确定的。但也要注意，通信板块年初以来已经涨了32%，涨太多了，目前也不建议追。
3、新能源车、光伏到底了吗？
不敢说“已经到底了”，只能说新能源车、光伏板块处于“磨底”阶段，现在的性价比真的很高。
看新能源车板块，股价已经跌到了2022年4月底的“黄金低位”了；PE估值比2022年4月底更低。
看光伏板块，PE只有19.87倍，位于近5年最便宜的时候；只有近5年“中位数”的1/2。
投资讲究“低买高卖”，在这么便宜的时候，“贱卖了”多可惜。
新能源车、光伏还会跌吗？有可能。
简单地说，在短期，新能源车的涨跌主要取决于 “电池级碳酸锂”的价格是否企稳；光伏板块的涨跌取决于 “多晶硅、硅片、光伏组件”的价格是否企稳。
近段时间，“电池级碳酸锂”的价格还在持续下跌。3月16日，电池级碳酸锂的价格为31万元/吨，3月20日降到29万元/吨，23日降到28万元/吨，今天进一步降到27.75万元/吨。
一天一个价，新能源车板块可能还要“磨一磨”。
从近1个月的情况看，硅片、光伏组件的价格已经企稳了；
但是， 多晶硅的价格在温和下降，3月8日光伏级多晶硅的价格为25.84美元/千克，3月15日降为25.65美元/千克,3月22日进一步降为25.33美元/千克。
不过看下降的幅度，应当快企稳了。
总之呢，对这两个板块，最好多点耐心。
4、结语
讲了这么多，好像也没有“确定性的机会”。有人说，啰里啰嗦，说了个寂寞。
我不这么认为， 投资讲究“逆势研究，顺势交易”。
新能源车、光伏正处于“探底”阶段，正是需要研究的时候，只有研究清楚了影响它们涨跌的因素，在机会到来的时候，才敢于“加仓”，才能抓住“赚大钱的机会”。
AI正处于“强势期”，但是也不能简单地“顺势交易”，需要研究它上涨的“合理性”；如果它的上涨没有合理的依据，你追进去，不就被割韭菜了吗？
所以， 不管最后有没有“明确的结论”，我认为研究都是有必要的，也会坚持输出“研究干货”。这是对自己的投资负责，也是对读者负责。
部分人看文章，只为“找答案”，没有明确的答案就不想看了。
这种思想其实很危险， 最后大概率“被割韭菜”，因为只有“骗子”才能满足他们的期望。
你知道得到一个“稍微明确的答案”有多难吗？
勇哥和投研团队每天绝大部分的时间都在辛苦地研究，评估基金、板块的确定性，测算上涨空间，量化回调的可能性，往往研究了十几个行业，才发现一个“比较明确的机会”。
所以，理性一点，别老是“找答案”，因为很多时候根本不存在！
如需看大盘及赛道估值，请看第三条文章。