每个人进入股市之前都知道股市著名的“721”定律，也就是七成的股民最后是要以亏损收场，只有一成可以胜出，其中两成可以盈亏平衡。可是每一轮牛熊循环下来，事实会告诉我们为什么定律是“定律”，是我们都逃不开的股市魔咒。

其实，其他行业何不是如此？比如看看你身边的小学、初中、高中及大学同学中，一个班级中最终可以功成名就的又有几个？是不是也符合“721”这个比例呢？就我的观察甚至还不到这个比例。但是普通行业和股市中，“721”定律给人的感觉是不一样的，那是因为，普通行业中“人性的弱点”可以隐藏，而股市中人性的弱点无所遁形。在股市中，贪婪、恐惧、幻想会如影随形，时时刻刻影响着股市的思维方式，而且结果会以账户的盈亏直接体现。

人的本性容易自以为是，高看自己。

曾经有过很多调查，开车的人，大部分都会认为自己的驾驶技术很好，编程的人都会为自己的编程很厉害，从普通岗位步入领导岗位的前几年都会认为自己处世能力很强，这样的事情身边随处可见，就像炒股的人都认为自己可以从股市不断赚钱，可以成为胜出的一成，可是结果却告诉我很多时候，我们都高估自己了。

如果一个人的能力是十分，自己对自己能力的认识介于8~12分还是必要的，超过12分，容易高估自己，低于8分不利于自信心的培养。在股市中的表现就是，既要有在股市长期打磨的决心，有战胜股市战胜自己的决心和信心，又不能自大清高过分高估自己。

这也是为什么现实生活中，既要有坚强的自信心，又要夹着尾巴做人的道理。自我认知的“度”的把握是“721”定律的基础，对这个“度”的理解也是股市各种操作流派的心理基础。

比如短线操作、超短或者打板的玩法，是这几年非常流行的，很多新手学习这个玩法也是乐此不疲，那是因为操作好了，你的收益率可以十分惊人，看看周围做得好的朋友公布的绩效就知道了，一年四位数的收益率不是没有人不敢说的。可是，一个新手要去学这门手艺，那可就不容易了，至于难到什么程度，我也不知道，我只知道身边没有玩的转的。

我本人在炒股的前几年也曾经痴迷于此，后来练的走火入魔，痛定思痛之后决定放弃了，发现我的理解力和悟性干不了这个活，虽然现在看到媒体报道这样的成功案例任然会羡慕嫉妒恨，但是几秒钟之后，也就平静了。要揽那个瓷器活，先看看自己有没有那个金刚钻。

自我认知是艰难的，人的本性是拒绝承认错误的，人需要自尊，可是股市里自尊和赚钱通常是两码事，这也是我常说的“尊重市场，敬畏市场”的原因。早几年我在频繁交易受伤之后，就反省自己，做大概率的事情，做确定性的事情才是我的出路，于是才有了后来对“专注”的重新理解，对“风险控制”的反复思考，对“大概率和确定性”的不断琢磨。

这个世界上，聪明人人太多，可是在股市里，你在你的行业里的名誉、地位、鲜花掌声、高学历、各种光环等等引以为傲的资本都不复存在，市场目前人人平等。在股市，真正的聪明人会去做不聪明的人也可以做成的事情，不聪明的人却老去想做那些聪明人都做不来的事情，这就是区别。

我们只有改变了我们的思想，改变了我们对股市的根本看法，才能冷静下来去思考“721”定律的含义，才能回到现实世界，才能逐步成熟慢慢成长。也唯有如此，才能在未来的某一天带着股市赚来的财富，金盆洗手，彻底离开这个博弈场，在你没有彻底离开之前，一切拥有的都是纸面的东西。

如果这一轮牛熊的较量中，你没有能够保住大部分胜利果实，甚至倒亏了本金，说明还不在“721”中“1”的行列，需要修炼的还很多。

华尔街有句老话： “你如果能在股市熬十年，你应能不断赚到钱；你如果熬二十年，你的经验将极有借鉴的价值；如果熬了三十年，那么你定然是极其富有的人。”

十年，在Ａ股是两个牛熊轮回，我们在“721”的排名中，座次如何，只有自己知道。

要想在股市取得成功，必须正确理解股市的本质，你离真相越近，离成功也就越近，最重要的问题：股市是什么？可能有些人没有细细想过，但任何一个股民都在自觉或不自觉的拿自己的钞票来回答这个问题。这个问题当然没有终极的正确答案，在现阶段我的理解是：股市是财富的再分配场所，推动股价升降的背后力量是人性，股票的具体价格是通过多、空双方竞争来实现的。我所有的思想都是围绕着这句话而发的。在股市偶尔赚钱很容易，但想长时间笑傲股市，必须对以下这几个问题进行持续的探讨。

1.财富是什么？它对你自己有何意义？它对别人的实际影响力如何？

2.你了解自己吗？你了解别人吗？你了解人性吗？

3.竞争是什么？你了解它吗？你在采用什么方式竞争？结果如何？别人是怎么竞争的？

高手们的成功方法不尽相同，只有探寻他们的心路历程，我们才能发现他们取胜的关键。股市是人性的竞争，在股市能够长期生存下来的人无疑是强者，高手们真正意义上的强大是他们的心灵，所有高手的共同特点是他们能够在心性层次上建立起自己独特的核心竞争力，进而在市场上持续的获得竞争优势，就是说，高手都有属于他自己的心之刀，但提取他们共同的素质，我们就会发现：

1.他们都有达观、积极面对困难的心境和心态，这属于人生观和世界观的层次。

2.他们都是具有坚定信仰、不盲从的人。

3.他们勤奋学习，勇于实践，喜欢面对挑战。

4.他们善于从自己和他人的经验中学习，从我做起

5.冷静、耐心与坚韧

6.具有大局观和远见卓识 7.非常了解自己的缺陷并有有效的制约方法

8.热爱股市，愿意为自己的事业献身。你在巴菲特、索罗斯、林奇等高手身上看到这些素质的影子了吗？你看到这些才是高手真正的实力的精华吗？

以上就是高手们所具备的共同素质，这是成功之路的必要条件，也是打造高手之刀的必要材料。股市成功之路绝对是因人而异的，每个人都不同，但又有共同的规律可寻。如果能认识到股市的竞争是在心性层次上的全面竞争的话，那你必须在心性层次上建立起自己的独特的核心竞争力，进而在市场上持续获得竞争优势才有可能成功，也就是说，你必须为自己量身定做一把属于自己的心性之刀，这也是使你能够在残酷的金钱市场里长期活下来的唯一指望，你现在费时费力研究的所有方法、理论、理念无非刀招而已，没有任何一招可以在不同的情况下取不同的敌人的性命，招数的迷信者往往死在他们自认为最了解的招数上，招数的威力在于使用者的实力、对手的实力、再加上环境等其他诸条件的配合，事实上天下无敌的招数根本不存在。

再普通的招数由高手使出来也会倍添神奇，再精巧的招数低手使出来也会破绽百出。长期的竞争靠实力说话，杰出的心性是股市中真实实力的体现，内心是否拥有多重真正长久而且强大的力量是成败的关键。在人性层次上竞争如果你在心态与性格上没有优势并且漏洞百出的话，光靠点花拳绣腿，那不是白给吗？如果你整日沉醉在研究不同的方法、理论、理念中，迷惑在妄图找到天下无敌的招数以横扫股市的境地而没有切实加强你的心性层次修养的话，舍本逐末，焉能不败？

说了这么多，实际上可以用一句话来概述：就是股市的成功在于能否突破人性的藩篱，超越自我，在心性层次为自己打造出一把刚柔并济的好刀，这是所有的高手的共同点，如果你没有自己的刀，即使你花费了再多的时间研究那些高级的刀招，也只有落得等死或投降的结局。你花尽心思绞尽脑汁想成为与90%输家不同的幸运儿，但最终只会事与愿违，因为这不是能够在依靠方法、理论、理念等以招数取胜这个层面上解决的问题，解决的层面在于心性。

在股道探索上想走捷径是没有可能的。呵呵，现在你能明白为什么彼得林奇会说把他的方法教给别人没用了吧。因为那是他自己的刀法，你没有一把刀却妄想用这些刀法要敌人的命岂不是等同于自杀？价值投资理念必须加上巴菲特式的信仰和忍耐再加上美国经济的增长才能换来巴菲特式的成功。在任何情况下，成功都源自于天时、地利、人和的完美配合，你唯一可以做的就是培养人和，最大限度地利用地利，耐心等待天时。你可以走上投机的道路，但必须根绝任何投机的心理。

9张思维导图告诉你中国股市的本质

1、股市导图总纲

2、k线基础

3、均线基础

4、切线基础

5、指标分析

6、统计分析

7、选股方法

8、板块轮动

9、股市中的各色骗局

（注意：导图看不清晰的可以找我要高清图片，这里会被压缩了）

10个交易建议

1. 不要因为更小时间图的变化而草率退出交易

如果你交易的日内图，那就在日内图上查看和管理交易。如果这时候你去看4小时图，很可能被吓得赶紧退出交易。这是很多人犯的错误。

2. 止损置于你交易设置失效的区域

不要根据你愿意承担的亏损范围来设置止损，而是根据市场结构来设置，即当止损触发时，你知道自己已经错了。

假设你在支撑位做多，那么价格突破支撑位时，你就知道自己错了

3. 跟随趋势交易可以提高盈利可能

在一个趋势市场，价格总是表现为上上下下的波浪运动，我们可以比喻为：

• 推进运动——顺着趋势方向的变化
• 修正运动——短暂的价格回调变化

正常来说，推进运动总是强过修正运动，因此顺着趋势交易，你才可以最大化盈利。

4. 找到最适合你自己的交易方法

如果你钟爱交易市场，并且让它占据了很多的时间和生活，那么长线趋势跟踪就不适合你了。如果你有全职工作，并没有很多时间去观察和分析市场，那么日内交易可能不适合你，因为你没办法聚焦精力，很容易错过交易机会。

我想说的是，每个人都要找到适合自己的交易方法。这里有几个小建议：

• 交易方法要适合你对市场的认知和偏好（你更倾向趋势市场还是区间市场？）
• 找到契合你时间表的交易时段
• 不要随意切换交易系统

5. 不要在几次失败后就放弃交易策略

为什么这么说呢？因为再好的交易策略，在短期内都可能导致随机的结果。

扔1000次硬币，得到正反面的比例各自是50%。但是你只扔10次，出现正反面的次数却不可能同等，因为对比的范围太窄了。交易也是如此。几次亏损的交易不能证明一个交易策略是不好的。如果要比较，至少在100次交易后再做决定吧。

6. 有计划的交易者才能在交易中自律

如果你没有交易计划，那么情绪、交易目标和对市场的看法就会主导交易。你可能因为“朋友内部来的消息”、“觉得价格应该不会再跌了”、“好无聊”这样的理由去交易了。

但是......如果你的交易行为总是这么随意、没有任何标准，又怎么能期待得到稳定的交易结果呢？交易计划的重要性在于它建立了一套行为标准，让你不会随心所欲交易。

7. 每笔交易的资金风险控制在1%左右

假设你的交易系统盈利率为50%，你的风险回报比利为1:2，交易8次，前4次亏损，后4次盈利，那么你依然可以盈利吗？不，这得看情况——如果你的资金风险为30%，那么前4场交易下来你就一分不剩了。但是，如果你资金风险仅1%，那么8次交易下来你依然盈利4%。

有盈利的交易系统，但是没有好的风险管理，你最终还是一无所获。此外，别忘了一件事：亏损很简单，但是要在亏损后恢复资金缺很难：

如果亏损了50%，你要盈利100%才能保持账户收支平衡。如果你亏损90%...要拿回资金就很难了。

8. 盈利的交易者不必知道一切

为什么要强调这一点呢？因为我以前就犯过认知错误，以为自己需要知道一切才能盈利。知道我发现“少即是多”的道理。

不得不给大家忠告：你不需要知道市场基本面、不需要知道市场大型机构玩家在做什么、不需要懂所有的技术指标和形态、也不需要买各种各样的自营软件和工具。

你需要的是什么呢？只有3点：

• 有优势的交易策略
• 合理的风险管理
• 平衡的心态

9. 认真对待交易，你需要写交易日志

你想得起前几次交易情况吗？也许当时碰到了潜在盈利高的机会、也许你的策略当时没有发挥作用、也许你没有按照计划交易导致结果一团糟。

没有交易日志，你怎么知道自己哪里做错了、哪里做得好？你压根儿也不知道自己需要在哪里改进。明白我的意思了吗？如果你认真对待交易，那就必须记录交易日志。

10. 教你用这一招提升盈利表现

不是增加信号过滤工具，也不是调整指标参数，而是——知道什么时候远离市场。

假设一种趋势跟踪策略在趋势市场盈利率为20%，在区间市场亏损率为15%。某段时间市场分别呈现了一次趋势和区间行情，那么交易者最终盈利5%。如果你能够区分出什么时候是区间行情，然后直接避开在这段时间交易，是不是整体盈利率就有20%了呢？

你知道什么时候做多、什么时候做空，此外，还应该知道自己什么时候应该远离市场不交易。

投机本身是任何自由市场的竞争产物，它源于人性对利益的追逐，本身没有道德的枷锁。事实上，投机也是一种工作，而且是一种辛苦而有智慧的工作，在大庭广众之下把别人口袋里的钱赚过来并不是一件容易的事，这需要投机者有丰富的市场经验和过人的胆识、智慧。

对于股市而言，这里的投机者除了少数有机会短期操纵个别股票外，大多数都是凭自己对市场领先一步的判断而获取低吸高抛的收益的；如果公众跟随他们的判断走，他们就是赢家；反之他们就是输家，但他们会很快接受现实，做出调整；当然，为了考验公众的反应，测试性的推高和打压是少不了的动作。但是，大多数投机者只是价格的预测者，而非价格的操纵者。

散户既然不能达到那样的专业程度，就没有资格来押击他们，更不能把自己因为无知和无节制所带来的亏损都归咎于他们。没有了他们，市场将如一潭死水，而缺乏投机性的市场，资本是不感兴趣介入的。投机，从本质上来看，是促使市场增加流动性的回报，具有高更风险和高回报的特征。在风险和收益同比例的情况下，投机者形同承担自负盈亏责任的经营者，其投机行为不应该被否定或批判。相反，理性的投机活动还能够活跃交易、挖掘价值、配置资源、抵抗风险等积极的作用。

无论是多大的投机者或操纵者，他们和市场之间的关系可以用拿破伦的话来概括：要么你是疯子，要么我是疯子。也许经常犯错误的不是他们而是市场或公众，但是力量大的一方终究会获得胜利，而力量小的一方则沦为失败者和疯子，这跟对错没有关系。所以，股票交易很多时候不是去分析谁对谁错、合不合理的问题，而是要去分析买方和卖方谁的力量更大。

投机历史上的典型代表，是美国的杰西·利弗莫尔。他是美国二十世纪前50年投资时代里最耀眼的明星，曾经一度垄断了整个商品市场，甚至于江恩都曾对他顶礼膜拜。对于他的投机行为，我曾经有过以下的日记：

因为蔑视一切现有逻辑，打破一切原有陈规，天才创造了一个凡人所仰望的空间。而当天才走到英雄的道路上时，他无视于轻易得到的无数成就，继续挑战自己的潜力和自然的法则。他继续成功，则继续为英雄，他一旦失败，则宁可毁灭。因为，他不想做凡人。凡人不知道的是，当英雄走向巨大成功的时候，也就是想获得巨大自由的时候，可结局常常是相反的。所以他越发突破旧秩序，他试着想搬起他自己正在坐的椅子。但人是胜不过天的，而英雄则往往想知道天究竟有多高，他知道，这个答案只有他或许可以解答。诸多的磨难使他失去了对生的眷念和对死的恐惧，他清楚自己继续摸高则必将天折，只是，他仍然想知道人类的极限在哪里，市场的边界在哪里。他知道，只有他才能创造一个人们必须重新观察的高度，只有他才能检验真理存在的广度、深度和价值，因为他是行业的第一。

凡是天才的开始，都曾经思考过“侯王将相，宁有种乎？”；凡是天才的结束，也都坚信过“我不下地狱，谁下地狱？”。他常常嘲笑世人，嘲笑那些在市场分析里寻找“长生不老”药的凡人，他们往往希望能找到持续的、稳定的收益率，他们希望“一劳永逸”，他们害怕失败和难熬的压力。面对巨大的、持续的、变幻莫测的市场风险，这些辛勤的动作幼稚得可笑一—人在江湖走，怎能不挨刀？

没有“一劳永逸”的秘籍，最多你也只能为自己做一副铠甲（比如投资策略、资金管理、交易系统），使你自己获点小利的同时尽量长寿些。所以，很多人将精力放在了做铠甲装备上，而忽视了对自己勇猛本性和舔血生涯的残酷训练，此为英雄所不齿。当然，当99%的人都倒下时，拥有这副铠甲保命的人也就成了将军一—但他，不是英雄。

英雄深深明白什么是刀口上舔血，什么是有去无回。他的强悍和睿智使他考虑的不是每场战役的生与死的问题，而是如何将别人甚至所有的人打败，获得自己独有的巨大的战绩。这种置之死地而后生的行为，这种每场全力投入的剧烈程度，注定了他大起大落的人生。他常常考虑的是战、战、战，凡人常常考虑的是活、活、活，因为有他的存在，凡人避其锋芒；因为有凡人的存在，所以才有他的嗜血成性。他的陨落，凡人不可理喻。

寂寞、训练、搏杀、享受、疯狂、死亡，他早已习惯了，他死于常人所不能知晓的英雄气节。但英雄，有时是可耻的，因尝遍艰辛与荣耀的孤独与狂妄，凡人承载不了。

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