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本文仅供参考，不构成投资建议；如自行操作，请注意控制仓位和风险自负。
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西方流行着这么一句话“股市是经济晴雨表”，经济的好坏一切反应在股市走势上。初入股市的我，把这些教条奉为经典，认为很有道理，置信不疑。但是入市十多年，被一次又一次的大脸，乃至很怀疑人生。
据统计，从2017年高点至2018年年末A股市值已经蒸发了近24万亿。哀叹不已的股民不禁疑问，我们的真金白银究竟都去了哪？
蒸发数额惊人：24万亿！
24万亿意味着什么？24万亿比我国2015年全年的GDP还多；相当于建18条京沪高速铁路；相当于近344个巴菲特资产的总和，这么一笔巨大的财富却在无形中灰飞烟灭。
仅几万亿的实际资金投入
有一个颠扑不破的科学真理：能量守恒，物质不灭。也就是说，没有什么东西会平白无故的消失不见，物质是永存的。股票也是如此，分析人士表示，中国股市虽说号称蒸发了24万亿人民币，但实质上只有几万亿的实际投入资金而已。就是这几万亿资金炒高了整体的A股市值。
长城证券首席分析师认为，股市是一个虚拟经济，股价只是一个货币符号，在不同点位下代表着不同的数字。整个股市有2/3处于非流通状态，加上流通价的下跌产生了一定杠杆效应。“事实上，股市是流通者的4万亿撬动着13万亿的资本流动。当时计算的市值也并非代表真正有那么多货币在股市。”
举一个简单的例子来说，你有三亩地，以1万元的价格卖了一亩给别人，于是市场价就是1万元，你还有2亩，身价就是2万元。后来那个人把地转给另一个人，2万元成交，于是每亩市场价升到了2万元。于是你的资产就要重新计算了，变成4万元。最后那亩地被辗转交易多次了，最后接手的人用了100万元，于是最新的市场价达到了100万元，你资产又要重新计算了，你有200万元了。后来碰到经济萧条，最后接盘的人被迫以1万元卖掉土地，市场价格又回到了1万元。你的资产打回原形，从200万元到起点2万元，中间蒸发了198万元。其实就是一场纸上富贵，并没有真实金钱的损失。
可见，市值蒸发并不等同于真实的财富缩水，这种蒸发的奇观源于“边际撬动”的现象，即某个交易日里仅仅有10%的股票交易，就能把股票价格带到一个不可思议的高度，那么其他90%的没参与交易的股票也自动分享了这一“疯狂的荣耀”，于是乎，市值是一个怪物，它有属于自己夸张的“数字杠杆”。
据统计，目前的A股市场中，持股市值100万元以下的中小投资者占到总数的99.4％，占总市值的50％，业界把这些人统称为“散户”。作为普通投资者，不可能像财政和券商那样旱涝保收，不可能拥有“大小非”的低成本优势，更没有本事从股市里“融资”，因此，要想在股市里成功，低位买入，高位逃顶是散户赚钱的不二法门。
但自我国股市创立以来，媒体报道过从几万元炒到上亿资产的幸运投资高手，然而，这只能以数百万分一来计，出现的概率不比买彩票高多少。更多的情况是，大量股民炒股初期赚了点小钱，最后又全部赔了进去，而且，还亏掉了老本。散户为什么老是成为最后的买单者，而不能成为永远的赢家？答案是，散户终究只是散户，这是“宿命”。
一方面，散户恐惧下跌，而且本金有限。因而在市场真正跌至谷底的时候，要么被吓傻了，不敢进场，要么是因为手里已经没钱，想“抄底”也是心有余而力不足。因此，散户很难买在低位。
再者，散户喜欢跟风、追高。当股市经过了一段时间的上涨，已经积累了不小的升幅之后，多数普通投资者才开始关心股市，这时进场的话，已没有太大的成本优势可言。随着股市进入主升段，“赚快钱”的独特魅力开始吸引越来越多的股民投身股市，疯狂炒作那些具有标志性意义的热门股，出于“再赚一点就走”的贪欲考虑，高位进场的多数人不再愿意离场。由于舍不得离场，散户最终的下场只能是在随后的熊市中越陷越深，逢低“补仓”，直至打光最后一颗子弹。
要稳健而持续地从资本市场获取利润，应具备的核心要素是：顺势、止损、规则、执行力。
一、顺势。如果你不会顺势，你的操作就会遭遇很多次止损。顺势而为，交易者必须对趋势有自己的判断，“顺势”须解决三个问题：
(1)固定你的趋势判断周期。任何的趋势判断都必须以一定的交易周期作为前提。有些看日线，有些看周线。不同的周期级别，所得出的趋势判断是不一样的，有时甚至是相互矛盾的。这里不存在谁服从谁，也没有对错之分，关键在于：交易者必须明确适合自己个性的趋势判断周期，而不能忽长忽短。
(2)确定你的趋势判断方法。这个判断方法必须相对的清晰，而不能很复杂。交易是艺术而非科学，所以没有“完美而精确”的方法，但我们又必须有一个方法来约束和参照。我个人把均线、趋势线、大形态突破作为趋势的主要判断依据。趋势的三个基本理念需要强调，也就是说：新趋势的酝酿需要时间，非一日长阳或者长阴所能逆转;一旦确立，就会延续一段时间;趋势的推进是曲折的，而非一条直线。基于这三个理念的趋势判断方法，面对V型反转，常常失效。也因为趋势的推进是曲折的，我们应该对趋势演绎途中的正常回调或反弹，保持宽容和接受。
(3)针对不同趋势状态，明确你的应对策略，在操作中“顺”势。趋势有：趋势行情(多头或空头)、盘整行情。主要策略是：重点操作趋势行情，回避盘整行情。对跌势须绝对的、无条件空仓。对于今后的操作，我越来越倾向于，尽可能在历史性的底(头)部建立多(空)头仓位，然后耐心持有，直到趋势的逆转，大波段交易思维。
二、止损。止损对于职业投资者而言，是一系列操盘程序的重要一环，没有任何感情色彩，虽壮士断臂，却无比自然。不善止损，一次大亏，足以输掉前面99次的利润，所以严格执行止损，才可能在资本市场长期生存。
止损是讲究科学的，而不能随意的止损，更应该尽可能减少“不必要”的止损操作。毕竟止损，将导致直接的资金损失。要强调的是，止损绝不是目的，交易的最终的目标是：不需要止损。
三、规则。交易者进入资本市场，就抑制不住交易的冲动，一个因素就是：交易者对账户的支配权太大了，且交易太容易了，点击鼠标即可完成。想想现实中的交易，或者业务往来，会受到诸多外在因素的制约，你会思虑再三，但资本市场的交易，则一闪念间即可完成。人性的情绪化特征，是很多人交易失败的根源。惟有制定规则，惟有建立有约束的交易机制。建立规则是降低因频繁交易或者情绪化交易带来的亏损风险。规则也就是常说的交易系统，一个完整的交易系统应对下述内容作出明确规定：
(1)入场条件以及仓位比例：对渴望暴利的交易者，更需要通过仓位控制来约束自己。暴利思维，将使交易行为扭曲，因其可能重仓交易，孤注一掷。
(2)止损条件：如果判断错误，就必须止损，止损的依据是什么?何时止损?
(3)出场条件：也就是何时止赢。交易者可以有几个交易系统，以应对不同的市场情形。但有一个前提，即：交易系统必须经过较长时间的市场验证，具有概率优势，且交易者对这个系统充满足够的信心。我现在，有自己的交易系统和策略理念，融合盘面经验的准系统化交易，基于日线趋势的波段交易。要摒弃了预测的想法。只要按照规则办事就行了，如果市场走势符合我的条件，我就入场或者持有，否则就观望或者止损出局。没有必要去主观地费神预测市场可能会怎么走。
四、执行力。规则必须严格执行，否则就是空谈。严格执行自己制定的规则，完全地自律，是艰难的一环。执行之难，因为人，是理性和非理性的综合体，非理性的一面，总是自觉或不自觉地企图来破坏我们理性的思维。我们必须克服这一关，做到严格自律，否则，永远无法跨入成功者行列。而这个过程，涉及到修养，需要时间的积累，需要不断的自我心理强化。
交易需要耐心，而且不可缺，有关于耐心的书籍文章也很多，而我对于股票交易上的耐心总结如下：
【耐心地空仓，等待趋势与时机】
耐心等待市场真正完美的趋势，不要做预测性介入；“时机就是一切”，在恰当的时候买进，在恰当的时候卖出。交易不是每天要做的事情，那种认为随时都要交易的人，忽略了一个条件，就是，交易是需要理由的，而且是客观的，适当的理由。
如果你能避开“大洗盘”的惊涛骇浪，就能把庞大的利润带回家。
只有在市场展现强烈的趋势特性，或者你的分析显示市场正在酝酿形成趋势，才能放手进场。
上面都是前辈的理论，我的理解是：
入场的理由有两个：
1、以自己的分析方法能判定的非常确定的趋势（能看懂的趋势）。
2、经过充分的测试与验证的“肯定的”入场时机信号。
有人说“会空仓是祖师爷”这句话有一定的道理，但个人感觉空仓不具备这么高的地位，空仓不太难，就是当趋势不具备确定性，就空仓不交易。
【耐心地持仓，等待趋势的完结】
趋势是有可持续性的。我的“想法”从来都没有替我赚过大钱，总是我的“坚持不动”替我赚了大钱，懂了吗？是我坚持不动！在多头市场里，你的做法就是买进和紧抱，一直到你相信多头市场即将结束时为止。
能够同时判断正确又坚持不动的人很罕见，我发现这是最难学习的一件事。
“顺势而为”的仓位，可能有很大的利润，千万不要轻易的“弃船”。
“截住亏损，让盈利奔跑”耐心的持仓目的就是为了利润最大化，它的关键是怎么平仓。解决怎么平仓就可以解决耐心的持仓这个问题，经过一年多反复的摸索，目前找到一种方法。就是不要想着买卖到最高最低点，采用缩小时间周期，右侧出场。虽然损失了一部分利润，但可以做到持仓到趋势完结，也可以做到平仓的一致性。如果大周期支撑压力点有效的话，设定它为出场目标，还可以卖出在最佳点位。
【耐心地积累，复利才是王道】
有个棋盘与麦子的故事，西塔发明了国际象棋而使国王十分高兴，国王答应他的奖赏，按照倍数的方式的把麦子放入棋盘，结果所需麦粒总数为：18446744073709551615……这些麦子究竟有多少？打个比方，如果造一个仓库来放这些麦子，仓库高4米，宽10米，那么仓库的长度就等于地球到太阳的距离的两倍。而要生产这么多的麦子，全世界要两千年。
这个故事说明，即使很小的资金，只要能稳键盈利，终究也能滚成天文数字，所以小资金不用太急躁，找到一套回撤幅度不高的仓位管理方法，再找到什么情况下可以稍微重仓的契机，在市场上生存下来，耐心地积累，总有一天仓库里有的是麦子。
真正的交易是要求安全的，尽量少犯大错误的，耐心的，是靠一年又一年的财富持续积累而成的。
【耐心地学习，厚积才能薄发】
个人认为学习有这么一些要点：
1、单个周期的趋势。
2、时间周期的转换。
3、止损与仓位管理。
4、融会贯通的知识体系，也就是交易理念。
5、简化为能执行的规则。
1和2就是分析方法，买入、卖出等，都以分析方法总结出的规则而交易。
3是影响亏损大小的两个方面，只要止损和仓位管理是合理的，亏损就是可控的，亏损就一点都不可怕。
4是交易的逻辑，空仓、计划、开仓、止损、仓位、加仓、持仓、平仓等等，背后都有一整套逻辑在里面。交易的过程也是环环相扣的。没有这套逻辑，交易就是零散的，不成规矩的。
5建立规则后，就可以减少主观判断，执行规则交易就可以了，不符合规则的不做，完整的规则就是交易系统。
学习这个事情，真的好难，交易的知识点好比木桶的木板，短缺任何一块，都不能稳健盈利，每次学习一个知识点后还是失败，多次失败后导致对交易失去信心。而且现在我们又处在一个知识爆发的年代，有好处也有缺点，缺点就是知识太多太繁乱，导致太多不能理解的知识提前装进脑海，导致太多的误导。
如果没有明师循序渐进的指导，挑选优秀的书籍文章，基本上都会迷失在知识的海洋里。直到有了知识的框架后，才能知道哪些是有用的，哪些是无用的。如果没有呢？那么由有多少人能建立起交易知识的框架呢。写到这里心都是苦涩的，多么痛的领悟啊。而且很多优秀的书籍文章，需要隔一段时间再读一遍，才有可能慢慢理解，正所谓“温故而知新”。
如果交易是复杂的，那么这次和下一次的交易情况会出现很大差异，于是你再交易的时候，不同的情况会导致你的思维碰撞，矛盾顿生，思前顾后，犹豫不决，交易也就变得复杂多变，在复杂的情况下，你对你的每次交易，会有不同的想法，导致你很难坚持你的交易系统，执行很不一。
只有简单的法则，人才不会有意外的念想，人才能最好的坚持，复杂的法则，人的心就会复杂，心复杂了，人性弱点就容易暴漏，便会出现犹豫、疑惑，便不容易执行。所以交易需要简单，甚至不用动脑思考，便更容易坚持。
交易不是研究，不需要像做研究的那样搞的很复杂，因为研究需要把问题的方方面面分析到，很透，很明白，而交易只追求一点，那就是盈利。
交易的简单，首先需要生活上的简单。试想一个人整日为生活发愁，万般压力之下吃了上顿未必有下顿的时候，他的交易会简单吗？那时候其他的思维占据了心中的主导地位，交易不单纯是交易，变成了生活的救命稻草，心境如何简单？
其次，交易的简单也需要基本功的扎实，扎实后才能出现复杂后的简单化。等到你的基本功扎实了，底子厚了，一切就会水到渠成，对问题的看法会看到本质，就能建立起简单的交易法则，入仓信号、加减仓信号、离场信号都是简单清晰的、明确的，中间没有模糊的区间，你自然就不会有前思后想的空间，执行就会变得坚决、明确，而不容易出现那种“判断对，但没做进去；或者判断要止损，但没止损”的尴尬，也就少了人生许多的后悔。但是这种简单，绝非新手的那种什么都不懂、拿来就用的简单，而是复杂后的简单化、精髓化、细入化、清晰化，一切都很清晰，一眼就能看出来要怎么办，执行起来毫不犹豫，而不是瞻前顾后，最后知行不一。
再者，交易的简单，需要人性的不断改善。交易系统只是工具，但不是成败的关键因素，拥有完备交易系统的人太多了，但大多数人最后还是失败了，不是败给市场，而是败在自己人性的缺陷上。恐惧和贪婪之魔始终会伴随人的一生，或许只需要一次受到引诱，那么哪怕一个不起眼的小细节也足以造成千里之堤、毁于蚁穴的重亏，正如一时侥幸连续获利多倍，却在某一次极端行情中，因为经不起心中贪婪的诱惑，而重仓满仓操作，那么结局可想而知。
即使严格执行了，即使做到了没有重仓满仓，离真正成功之路依然很遥远，因为一时做到，未必一生坚持去做。只有人性不断完善，就会具备坦然的心境，就能避免许多诱惑的陷阱，能够自我克服，也只有那样的心境，才能做到交易中的简单，生活中的豁达。。
当然，简单的交易，可能无法实现暴利，但是市场上又有几个人获得暴富？绝大部分是在追求暴富的幻想下，而暴亏。简单的交易，是大幅提高了执行力，相当于是用“降低收益“，来换取执行力，对于绝大部分人而言，这是最好的结局。
交易一定要力求简单，轻松，甚至是不需要大脑思考的地步，因为只有简单，才能最好的坚持，弄复杂的，则坚持也就变复杂了，就很难严格执行了。同时不论是身处顺境还是逆境，都要保持平常心，哪怕是泰山崩塌，世界末日，也要保持心境上的那份坦然和沉稳。仿佛坐定在庐山的瀑布脚下，沉思冥想一般淡定自若。
其实人性总是喜欢关注表面华丽的东西，而真正具备价值的东西，常常让人感觉到平淡无奇。很少有人愿意去思考看似简单的问题，恰恰喜欢去思考复杂的事情，如果能把简单的问题想明白，本身就已经很不简单了。
正如性格决定命运，思维决定格局，短视思维历来难成大气，只有高瞻远瞩，把目光放的长远些，交易做起来才能简单，轻松。为什么那么多人会为一时的交易成败如此痛苦焦虑，就是因为人性本身的贪婪和恐惧，让人变得更为急功近利和短视，让交易变得如此复杂多变，而失败的现实却又是那么的残酷。
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