散户投资股票大部分人在赌博

对散户来说，信息落后而且不对称，选股票要有自己的见解，只要是已经选好的优秀企业，并且经过连续下跌之后，估值已然低估，那么不管大盘再如何颠簸，也不能改变持有的计划，波动是市场的权力，但并不是你交易的理由。不少人因为不理解价值投资而不敢去相信价值投资。

理性对于投资者而言，尤其是对散户来说，是必备的素质之一，摆脱路径依赖、从众心理都依靠理性。丧失理性的投资行为与赌博无异！价值投资也会发生踩踏逃跑行为，市场遭遇了历史上第一次算法股灾。

散户如果想在这个市场上生存，先认清自己的劣势是必须的，知道自己在大部分情况下不如机构和市场。一定要遵循市场的规则和市场的趋势心理，一定要好好理解一下什么是趋势心理，这是一门学问，这能帮你少很多的亏损，很多散户给自己立下的规矩就是不能遵从，屡屡在这个市场上碰头，撞了南墙也不回头，不知道认错，不知道止损，贪婪的心不知道收敛，如何才能获利，是撞大运吗？

当然了，有劣势肯定有优势，散户有天然的信息劣势，所以更适合在消费品、医药和零售等行业投资。消费品不像其他行业那样容易被订单、政策或上下游左右。

在选择股票时候，选择中国核心资产，长期持有，不要看到甜头就想去尝尝。天下的钱不会都让你赚了，赚看得懂拿得住的钱。随着中国股市更加开放，外资进入以及自身的改革方向，买入优质资产长期持有，等待慢牛到来应该是一种比较清晰的未来图景。如果从一开始选择茅台的话，一直持有到今年，我想散伙没有一个是被套牢的，从2014年到今年，茅台的股票整整上涨了10倍，为什么很多人没有买呢，偏僻相信别人的建议。

做股票不管身处牛市还是熊市，不管是科技股升入云霄还是消费类股坠入深渊，不追逐时尚，咬定青山不放松，只坚持低市盈率选股标准买入股票，在别人欢呼时冷静，在别人恐惧时镇定。有空还是要看看巴菲特在股票方面的建议。

投资方法分为四个组成部分

第一，选择简单行业里的好公司。为什么要这样做？因为散户没有像机构那样的信息优势，而很多行业没有足够的信息，你就很难深入了解，很难做出正确决策。比如一些高科技行业、周期性行业，散户要去理解和研究是比较困难的，如果行业发生了一些变化，要去跟踪就更是难上加难了。再比如军工行业，本身就非常不透明，连专业机构也很难跟踪研究，但却往往是散户的最爱，因为性感、有想象空间。

那么哪些行业容易理解、算“简单行业”呢？举个例子，消费品、公用事业这样的行业，和大家的生活贴近，散户也容易研究和跟踪。比如，你买茅台，他的产品普通投资者很熟悉，一看就懂；公司产品是不是畅销、产品价格是不是在上涨，这些信息普通投资者也完全跟踪得住。水、电、公路、机场等公用事业公司，也有类似特征。

第二，在股市低迷甚至恐慌时买入。投资股票，买入时机很重要。我们知道，好股票等于好公司加合理估值，即便好公司，如果估值太贵也不是好股票。现在很多散户知道估值的重要性了，但大部分人不会计算估值，而且估值是否合理的标准本身也很模糊，没有一个绝对的标准。那究竟该什么时候买入股票呢？这里就有一个简单又行之有效的方法，选择市场低迷甚至恐慌的时候买入，这样大概率你就能买到价格比较便宜、估值比较合理的股票。

第三，组合投资，不过度集中持股。诺贝尔经济学奖得主詹姆斯·托宾有一句很著名的话，不要把所有的鸡蛋放在同一个篮子里。我们也千万不要把宝全压在一两只股票上，万一压错了，可能就是血本无归。

所以我建议大家，适度分散、组合投资，但不要太过分散，因为你的资金量也是有限的。适度分散到什么程度？对一般散户来说，我个人建议8到10只股票是比较合适的，这样既不会太集中，也不会太分散（评注：不予苟同）。

第四，耐心持有，做好公司的朋友，等待时间来帮助公司实现价值。因为随着时间的推移，优秀公司的业绩不断增长，短期内股价或许会低于公司价值，但长期来看，股价一定是上涨的。

很多散户喜欢短线交易、做波段。其实真正能通过做波段赚到钱的人寥寥无几，99%的人，越做波段、交易越频繁，持股成本越高，有时候明明抓住了一个长线牛股，只赚了10%、20%就跑掉了，回过头来后悔莫及。

总结一下，选择简单行业里的好公司，在大家恐慌时候买入，组合投资，耐心持有，通过这四个方法，散户完全有可能战胜机构。

因为机构往往是以年度甚至季度作为考核周期，被逼进行中短线博弈；而散户没有短期业绩考核压力，可以用更长的时间来做自己的投资组合，坚持价值投资，这是散户的优势。

这种方法最大挑战是什么？就是考验你的耐心和坚持。价值投资的方法大道至简，逻辑清晰、方法简单、可学可复制，但为什么国内这么少人能做到呢？那就是它需要你超强的耐心，以及对阶段性亏损的强大耐受力。但不管怎么说，对个人投资者来说，上面的方法是可复制、可持续且行之有效的盈利体系。

职业投资者和散户的区别——这5点，是精髓！

吴军有一篇文章叫《专业和业余的区别》，他说，职业和非职业人员的区别不在于他们的最高水准有多强，而在于他们的最低水平足够高。

这是典型的木桶理论。当然他还说，职业人员对情绪的控制比一般人强，并且如果想和职业人一样，就得讲究职业的做事方法，不断学习、磨砺。

投资也一样，如果我们要像职业的交易员那样“玩弄市场于鼓掌”，那么就需要知道他们与我们的区别，并学习他们正确的交易习惯。

经过总结，笔者归纳出了以下几点专业投资者与业余投资者的区别，以供大家审视自己的交易习惯，扬长避短：

1、对利的态度不同

大家都是追求利润最大化，但专业投资者始终把安全系数放在第一位，只有安全与风险比在3倍以上，专业投资者才敢追求足够大的利润；而业余投资者往往抱着“试一试”的心态，想一夜暴富。

2、投资判断的方式不同

都靠筛选和甄别信息作为投资的判断，但是专业投资者主要通过阅读和学习，业余投资者主要靠打探消息。对于一个投资品种的判断，专业投资者通过阅读和学习进行分析，有自己的价值判断，然而通过打探消息的散户，往往将最重要的部分交给他人。

3、对失败看法的不同

专业投资者害怕失败，但不会被失败打倒，这是因为他的失败在他风险管控范围之内，业余投资者会对失败产生恐惧，甚至一蹶不振，这是因为他们从来不估算自己失败后的结果。

4、对市场态度的不同

专业投资者无畏市场涨跌，不为市场“黑马”所动，他们能平静看待投资这件事，不会因为小幅亏损而心烦意乱，不会因为没买到黑马而万分后悔，属于自己的，他们就去争取，自己得不到的，就由它而去。

5、投资环境的不同

这是最后，也是最重要的一点，专业投资者往往受到系统的教育和培训，并且在一个较为专业的体系下进行投资买卖，这让他们犯错的概率极小。譬如，他们有专门做策略分析的，专门执行交易的，专门做资金管控的，三方相互牵制保证交易失误概率的降低，而散户投资者一般身兼多个角色，首尾不能兼顾，导致在交易精细化上处于劣势。

以上，笔者列举了5点职业投资者和散户的区别。职业交易者虽然不代表成功，但往往，从他们当中出现成功投资者的概率要大的多。投资是个可以从事一生的职业，不存在退不退休，希望大家相互勉励，养成正确且规律的交易习惯，从而给我们的交易生涯划上完美的句号。

均线

所谓移动平均线，它是指将某一段时间的收盘价之和除以该周期，由于我们将其制作成线形，所以称之为移动平均线，简称均线。移动平均线通常分为5天、10天、30天、60天、120天和240天均线。其中，5天和10天的短期移动平均线，是短线操作的参照指标，称做日均线指标。30天和60天的是中期均线指标，称做季均线指标。120天、240天的是长期均线指标，称做年均线指标。

均线的三大特性：均线助涨，均线助跌，均线相吸！

价格运行在均线之上并且 5、10、30、60、120、日均线从上到下依次排列称多头排列，为上升通道，可择机买入；为买入的首选指标。反之称空头排列，为下降通道，可买空。* 价格围绕均线上、下波动、多均线缠绕或粘合，如出现在相对低位，价格将上涨；如出现在相对高位，股价将下跌。此时，应结合其他指标判断，防止出现失误！多均线缠绕或粘合，为最重要的变盘信号！！！

价格在阶段强势时依托 5 日线上行，当最高价远离 5日均线时(既乖离率大)，价格将下跌。价格盘整、洗盘时，强势时价格不会连续两日跌破10日线；一般强势时不会连续两日跌破 30日线。价格小幅上升后回调至10或20、30日均线处，走稳后再次上涨，则又一轮升势开始，应及时买进。

价格依托多均线上行，当远离 30 日线（正乖离率达 10%以上）时，价格一般将下跌。超强势价格仍可能依托 5、10日均线上涨。

价格在均线下方运行，当跌速加快、远离 30 日线乖离率达 -10%以下时，价格将出现反弹，应注意逢低买进。个别弱势和约及仍可能持续下跌。应当根据前期累计涨幅区别对待！

60天均线--市场的生命线：60天线为价格的强力支撑或阻力线。价格下跌时首次碰触 60天线时将产生反弹，再次跌穿 60天线后将大幅下跌。上涨时首次碰触 60天线可能回落整理，再次突破 60天线才能持续上涨。

均线之间的排列关系

投资者要观察不同期限的平均线的运动情况之间的关系。简单地说，就是观察短期、中期和长期均线之间的排列关系。这种排列常被分为多头排列、空头排列、整理排列与交叉排列四种。

（1）多头排列

均线系统在股价的下方，按股价的远近秩序分别为长期均线、中期均线、短期均线，这样的排列形态成为多头排列。这种排列揭示出股价正处于一个强烈的多头趋势之中，这种趋势还会保持一段时间。

（2）空头排列

均线系统在股价的上方，按股价的远近秩序分别为长期均线、中期均线、短期均线，这样的排列形态成为空头排列。这种排列说明股价正处于一个下降趋势之中。

（3）整理排列

短期、中期、长期均线都呈水平运动状态，且相互纠缠在一起，相距非常之近，这种排列说明股价的运动暂时失去方向，等待市场决定突破方向。

（4）交叉排列

当短期均线向上穿越长期均线时，表明价格趋势将会走好。

当长期均线向上穿越短期均线时，表明价格趋势将会走弱。

线上阴线买，线下阳线抛

什么叫线上阴线买，就是在股价向下回探工作线的时候肯定是下跌的阴线，这时你要做的就是在工作线附近下单买，而不用去追涨，一旦买错了可以线下阳线卖，就是一旦跌破工作线他会反抽工作线，那时肯定是阳线，这时你不要贪心直接下单卖出就是了。口诀：线上阴线买，买错也要买，线下阳线卖，，卖错也要卖。注意很多个股是沿着工作线慢慢上涨的，并不是剧烈的下跌拉升的。还要注意，如果下周继续创出新高，还是建议大家逐步的减仓战略，大跌不要慌，大涨要小心。殷保华介绍说，所谓“线上阴线买”，要满足两个要求，即股票有效突破均线，在其后几个交易日里，股价就将出现回抽，从而形成一条阴线，但只要没有放量，就可以大胆买入，阴线位置越是靠近均线，买入价越是好。懂得了“线上阴线买”，也就自然懂得了“线下阳线抛”。

一、线上阴线买

线上阴线买，也不是随便买的，需要满足两个要求：股票有效突破该线阻力；在突破该线后的走势中，股价重新回踩此均线，并形成一根或多根阴线，并缩量回踩到该线附近，那么，投资者就可以放心的买入。阴线的位置越是靠近这根均线，效果也就越好。如果成交量还保持缩量形态，那么股价回踩上涨的概率将是非常大的。短线投资者可以在市场上涨成交量放大后，到近期的3倍左右的时候，就可以卖出了。

线上阴线买入，尽量买在支撑线附近，主要以短期、中期均线和操盘双线为准，具体那一根支撑线，要根据当时的盘面和个股情况而定，这样使得持股成本降低，获得博弈优势。

二、线下阳线抛

股票操作毕竟是概率性的，不可能百分之百。那么，如果发现买错了，怎么办呢？首先不能看见下跌就斩仓出局。线下阳线抛，说的就是股票操作发现错误，要等待股价向上反弹这个根均线的时候出局。这是一种逃生的手段。不过要求分析的时候使用未除权的数据。江恩八线虽是均线，但是在经过对市场大势分析及不断研究后提出的，具有很好的实战效果。

线下阳线抛实战案例：

案例1：沈阳机床案例中可看出，做短线的股票第一个要看的是日K线走势图，股价不再创新高而是不断压低重心，第一次突破不了暗马五号线，接下来就开始了一路暴跌行情，所以有句话是：线下阳线抛，抛错也要抛！

案例2：上汽集团这个股票的短线操作机会，形成金叉买入信号，而且再次回调到工作线附近，这种线上阴线买，买错也要买。但是会买不会卖，是孙子，所以当出现线上阳线时，每一处都是最佳卖点，锁定利润！

案例3：红星发展这个周的周收盘价收在工作线之下，也是发生过死叉以后的卖点。线上阳线卖，卖错也要卖，及时懂得止损才是长存股市之道。

学会止损，是散户投资者的悲哀

无论在什么市道中，都有高手进行黑马推荐，有的还有精确的量度涨幅和一目了然的止损价位，而买后的结果大多数是达不到上涨的价位，更多的是掉头向下冲向止损位，卖掉吧，学会止损才能赚钱，这可是炒股的金玉良言啊！当你一狠心卖掉后，竟发现股价真的比你卖出的价位更低了，内心好不高兴，抬头一看又有了几匹黑马。如此操作，一年到头算下来，天天骑黑马，就是不赚钱，甚至还亏损。

很多人大谈“会买的是徒弟，会卖的是师傅”，我个人认为徒弟并不是好做的，正因为大多数人买了就亏，亏了就止损，所以远远不是一个合格的徒弟。我们来股市就是为了赚钱，既然是为了赚钱而来，我们首先要达到的境界是什么？我个人认为首先要学会空仓，而不该是学会止损。股市里现金为王，学会空仓永远是主动的，而学会止损是一种无奈。其次是选强势股，定好介入点。再就是执行计划。

为了获取最佳的投资效果，选股就应选有大将之材的强势股，而不要选平庸的弱势股，只有强势股才能强势上攻，为我所用，获取差价和收益。

选强势股的原则有三点：一是有成交量的配合，二是刚形成上升通道，三是有大盘的支持。选出强势股后还有一个什么时间、什么价位买入的问题，有人提出“炒股的第一境界是学会止损”，对此我只能遗憾地告诉大家，这是一个怪圈，当你进入股市便先学会了止损，你已经没有了积极主动的斗志，为什么每次止损后不思考为什么操作失败？为什么不告诫自己一定要学好技术，争取只有止盈没有止损？选好介入点是最根本、最有效果的技能，这需要经验、感悟、勤劳，如果说有什么捷径的话，只能是：看许许多多的线，分析个股的启动点；跟踪某位高手的股评分析，为什么定这样的介入点。

没有不好的股票，只有不好的价位。

因为空仓所以我们能够冷静地制订交易计划，要有宁可跑了黑马也不追高一分的决心，如果因为盘中的强势表现就放弃计划追高买进，那你就等着止损。

如果你也在潜心研究股市，不妨关注关注作者的微信公众号：股海战舰（yk66009），了解更多更多财经资讯、经验技巧和操作策略和强势牛股思路！