造成2023年A股承压的基本面与流动性因素得以缓解，2024年经济回暖的积段因素在增加，目前的A股市场估值低位、市场下跌空间有限，现在已经是跨年行情的前序。2024年指数以估值修复的震荡格局为主，结构性行情更精彩，资金轮动将由“小盘--价值--成长”逐步切换。在经济回暖的背景下，机构普遍预计2024 年结构上科技和消费或是拉动A 股盈利增长的主要驱动力，有望迎来阶段性机会。
A股市场AI赛道个股走势有所分化，但“多模态”AI板块持续走高，本轮AI板块行情的热潮似乎冲劲未减，应用端场景更是加速落地。这次的AI行情的爆发得益于谷歌新一代“多模态”大模型的出色表现，从海外映射至A股并点燃这轮行情。骑牛看熊认为12月份确定性比较强的板块注定有AI板块，这与外围市场的炒作，以及消息面的突破有关，再加上半导体、芯片等行业库存见底，这个位置科技板块有所拉升也是情理之中的事情。
电子行业在23Q3行至去库尾声，渐进开启补库周期，展望2024年，电子板块营收有望受益低基数效应而实现同环比增长，信心逐渐回归，AI技术与产品创新共振、国产替代公司有望表现突出。骑牛看熊看好电子行业夯实周期底部后，在温和复苏态势中的结构性主线机会，上游国产替代持续，关注订单释放及扩产节奏。4季度乃至明年1季度将会是换机潮的一个加速期，要注意市场的新契机。
随着互联网的不断发展，5G、大数据、物联网、云计算等新一代信息技术的深入应用，数据安全的重要性将进一步凸显，市场规模不断扩大，后续在国家政策推动以及新技术融合发展之下，预计国内数据网络安全的市场规模在2025年达到3426亿元，2020-2025年复合增长率达到14.7%，增速远高于全球平均水平。骑牛看熊认为近期互联网行业躁动明显，主要还是数据要素、工业新型技术等产业链的表现优异，这也带动了近期科技板块的异动，可以关注后续政策面的相关利好，是否能够带动新一轮的反弹行情。
2023年欧拉系目标是新增市场份额超过35%，成为国内新增市场份额第一，目前欧拉2023年装机量上已经完成既定目标，同时欧拉商业新增份额再创新高。若后续信创驱动下华为服务器放量，欧拉作为华为体系内服务器操作系统有望受益。骑牛看熊认为随着国产操作系统公司加速布局大模型产品和技术研发，加强产业内合作，国产操作系统渗透率有望持续提升，生态有望逐步壮大，厂商有望迎风起。
上证指数始终未能强势站稳3000点，仍然还是上下摇摆的态势，上攻给人信心，下跌让人难受，不过指数给人感觉是变化不大，但是个股起伏确实天差万别。从目前的局势来看，房地产、金融、蓝筹板块是主力资金的护盘方向，也是年底政策面容易出利好的板块，只不过持续性不强，等你发现的时候基本已经“涨完了”。目前底部区间还会夯实，可以关注探底后的投资机会，这里需要耐心和信心。
创业板指数仍然还是处于探底阶段，并没有明显的企稳迹象，这个位置还是要小心高位股和强势股的补跌效应。本周部分资金重回大消费和医药板块，也说明机构资金开始出现了避险情绪，12月份难有大行情出现，这里也不用过多去考虑降准、降息的利好消息，即使有也难以带动A股向上。这个位置在筑底后，依然要重点关注创业板指数能否率先反弹拉升，走出一波新的拉升行情。