最近猪肉的话题越来越多人讨论了，说明猪肉价格的确已经涨到民众有点无法接受的位置。早上起来看新闻，看到广西南宁从今天起在10个市场设定点摊位，开始限量限价销售猪肉
里脊9.8元/斤，五花肉16.8元，前腿肉16.8元，梅头肉19.8元，瘦肉19.8元，前猪手17.8元，后猪手16.8元，筒骨、龙骨和颈骨等均为16.8元，每人每日限购2斤。
看价格的确便宜，很多地方的猪肉价已经涨到25元/斤的水平，这么一算便宜了约30%。有没有广西南宁的网友现身说法给大家分享下当地情况的，据说是从云南过来的冷鲜肉。
如今政府像限制楼价一样，也对猪肉搞了限价令。不过这需要支付庞大的财政补贴才行，不然没有利润的话，商家就不养不卖了，毕竟还要顶着猪瘟的风险。
我国属于猪肉消费大国，每年猪肉消费量达到5481万吨，按照14亿人口计算，平均每人每年要吃约80斤猪肉。
我大胆假设一下，如果限价令在全国推行开来，相当于每人每年每斤拿到约10元的补贴，平均每人每年消费80斤，一年就是800元。14亿人口那就是11200亿元猪肉补贴。。。
不过估计也会有部分人改为吃鱼吃鸡了，而且不是每个地方的补贴都有30%这么大。但就算最终打个五折，补贴也要约5600亿。
除了对猪肉补贴限价之外，我们最近其实还加大了猪肉进口，目前单月的猪肉进口量已经达到过去三年的顶点，单月猪肉进口量为18万吨，估计未来还会新高。
之前有机构测算，全年猪肉缺口大约2000万吨，那么平均每月需要进口166万吨才能解决问题，目前只达到目标的1/9。
猪肉价格对CPI（物价）影响比较大，如果CPI被猪肉价拉起来，会影响后面的货币政策（降准降息），从而对经济造成一系列影响。稳猪价也是非常迫切的任务。
目前每成功出栏一头猪盈利可以达到1100元左右，养猪水平比较好、规模化比较大的猪企，每头猪估计可以盈利1500元以上。随着猪肉价继续上涨，未来每头猪盈利2000元不是梦。去年这个时候，每头猪只能赚200元。去年春节前后，养猪还是亏本的。
如此暴利之下，身边越来越多朋友奔赴养猪大业。。
我们整天都说股市是经济的晴雨表，细分的话猪肉股也是猪肉市场的晴雨表。
2019年初的时候猪肉价其实还没开始上涨，但猪肉股股价普遍翻倍。猪肉股早已经过了周期股爆发想象力最丰富的阶段，如今买入能赚的就是未来养猪企业能赚的钱，估值的钱没剩多少了
未来猪肉股拼业绩就看谁有猪。猪肉价涨了，猪死光了也不行。猪肉就是钱，钱才是利润。所以分析猪肉企业有两个关键性指标，一是出栏量，二是生物性资产。
牧原股份的股价能够一直上涨，而很多猪肉股已经横盘大半年，主要原因就是牧原股份的生物性资产表现良好，比2018年底增长21%，二季度末环比一季度增长32%，这说明牧原的猪活得还可以。
后面猪肉股可能还会上涨的，但我就肯定不会在这个时候再买了，收益风险比已经太低了，不值得一搏。再次提醒一下大家，周期股一定不能看利润炒。别想着企业还赚钱，就继续买入。
周期股股价往往领先商品价一个季度，当市场预期充分，大量机构深入调研，充分博弈之后，股价甚至会提前一年见顶。
就是利润还在涨，但股价开始往下掉。希望当年方大炭素的悲剧不要重演，我当年可把嘴皮子都快磨破了，但最终发现还是不少人中招了。
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最后再补充说几个事：
格力电器中报出来了，利润同比增长7.37%，隔壁美的集团利润同比增长17.39%。目前格力12.3倍PE，美的16.3倍PE。如今市场都喜欢给予白马股一定的确定性溢价，如果格力电器不跌的话，那只能等美的补涨了。
白云机场也发中报了，净利润同比下降39.1%，这个不用慌，不属于业绩炸雷，因为白云机场去年T2航站楼投产有大笔资产折旧要计提，民航局又取消了补贴因此2019年利润低是正常的。
机场的主要逻辑在免税店收入，但白云机场信息披露做得不好，在半年报里没有这块说明，最终我是翻到中国国旅的半年报找到了。广州机场免税店实现免税业务收入8.44 亿元，同比增加 5.56 亿元，同比增长193%。
免税店多数卖香水化妆品、奢侈品，如此增速足以说明，经济下行真的对土豪影响不大啊
周末银保监会出台规定，长期年金的预定利率从4.025%调整至3.5%，之后如果想再发4.025%以上的产品，需要缴纳一定的保证金。2013年8月5日以后买的养老年金或长期年金的收益将下滑。
出台这个规定的原因就是我之前反复提及的，国债收益率下降会影响保险公司长期投资收益率，利差越来越小，保险公司的经营压力就很大。
这个利空早有预期，所以也不需要过分担忧。
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