9月社零同比+5.5%，高于市场预期（+4.9%），两年平均增速环比降1.0pct，汽车、必选表现较好，地产链总体仍弱，天气影响下餐饮收入两年平均增速回落。综合来看，消费弱复苏通道中保持前进，总体趋势向好。现在最大的问题在于大消费板块从节前跌到节后，10月份几乎每天都在跌，贵州茅台更是一度跌逾5%，短短2周时间跌逾10%，说好的经济复苏消费逆转的呢？经过近期市场调整后，消费产业总体估值处于合理偏低位置，指数一旦出现止跌反弹，可以关注市场估值切换的机会。
主力净流入行业板块前五：锂电池，光伏，大金融，银行，风电； 主力净流入概念板块前五：固态电池，储能，磷酸铁锂，动力电池回收，宁德时代概念股； 主力净流入个股前十：恩捷股份、中芯国际、大金重工、宁德时代、长江电力、翰宇药业、隆基绿能、中国平安、中信证券、特一药业
钢铁行业9月全国生产粗钢8211万吨，同比下降5.6%。“银十”季节性需求改善预期仍在，下游汽车、船舶等用钢行业景气上行支撑需求，四季度钢铁行业基本面将得到改善。现在最大的问题在于房地产市场不景气，即使有利好也没有出现销量增长的情况，观望气氛明显，像极了现在的A股市场。骑牛看熊认为钢铁国内销售预冷，但是国外出口销量在增加，随着近2年来的不断下滑，可以关注经济复苏后，基建行业的使用量，这才是钢铁板块的转机。
Trend Force集邦咨询研究显示，自第四季度起DRAM（内存）与NAND Flash（闪存）均价开始全面上涨，以DRAM来看，预估第四季度合约价季涨幅约3%~8%；NAND Flash第四季度合约价全面起涨，涨幅约8%~13%。近期存储现货行情从量价齐升转为缩量上涨，无论是存储巨头，还是存储器厂商、分销商，存储涨价信号越来越明晰，并且产业链上下游对涨价基本形成一致预期，上市公司已经着手积极备货，而下游细分消费电子以及人工智能服务器等拉动终端市场逐步复苏，提振投资情绪。骑牛看熊发现市场机构也上调存储产品涨价预期，主要是英伟达的产品出现抢购潮、断货等现象，这也让市场普遍对4季度乃至2024年1季度的预期看好，这是行业转型的一个契机。
9月房地产基本面继续承压：投资同比降幅小幅扩大，销售量价延续调整，房企现金流仍存在一定压力。10月需求端政策已在逐步释放落地，稳定居民房价预期和购房需求。骑牛看熊认为房地产市场仍然还是受到政策面的推动，有政策板块受到炒作，没利好政策就是无人问津，这也是目前市场的一个投资规律。如果近期没有大利好，牛哥反正是不会过于关注地产板块，一方面是房价太高，不跌对不起未来的自己；另一方面是碧桂园事件还没有稳，说不定还有利好消息在后面。
全球新增风电装机依然会保持稳定增长，其中海上风电增长速度更快，机组大型化、机组技术路线的选择、零部件国产化和降本部件的应用值得关注。整机企业和零部件企业都在积极开拓海外市场，跌了1年多的新能源板块，从基本面来看有所好转，主要是A股市场跌了又跌，让投资者不知所措。骑牛看熊认为现在最大的问题在于A股还在探底，汇金出手都无法改变市场的走势，行业利好暂时来看也会被淹没在市场中，所以要等待之后的反弹机会。
上证指数在汇金出手后，一路下跌，现在已经来到了3000点保卫战，简直不敢相信所谓的大佬喊话，到底是惊喜还是惊恐。从目前的市场走势来看，始终没有出现放量下跌的走势，但是这种温水煮青蛙的阴跌行情，往往会让大家不知所措。这里可以关注周末的利好消息，这也将会决定下周是否会有否极泰来的反弹机会。
创业板指数已经到了1900点下方的关口，以后看来要说1千8百点如何如何了！中小盘股本周出现明显的新低走势，多数个股出现不同程度的跳水行情，本周5连阴的走势更是见怪不怪了。游资和机构随着指数的下跌，不仅没有出现抄底的迹象，反而表现得望而怯步，大家期盼已久的主力资金迟迟没有护盘，市场笼罩着不可描述的阴霾！牛哥好怕怕！