影片背景是十世紀的英國。由於國王的殘暴統治，農民們忍無可忍，紛紛開始起義反抗。國王帶領軍隊前去鎮壓，一路衝鋒陷陣，英勇無比，但最終還是中了農民的圈套，倒地不起。王子看到倒地的國王，趕緊衝上去，但卻不是關心國王的傷勢，而是取下了王冠，準備繼承王位。抱著王冠的王子在混亂中胸口被刺傷，此時王子的劍術老師，也就是我們的男主伯溫，趕緊衝上前將受傷的王子帶回了城堡。
王后看到身受重傷奄奄一息的兒子，立刻將眾人帶到了一個神秘的洞穴。原來這裡是巨龍的居住地，王后的族人世代與巨龍交好。她懇求巨龍救救自己身負重傷的兒子。巨龍一眼看出王子兇殘的本性，在將自己的半顆心臟移植給王子之後，不停告誡他要堅守住保持善良的諾言。
起死回生後的王子性情大變，殘暴無比，男主認為一定是巨龍的心臟原因，才導致自己的愛徒由乖巧變得兇殘，於是他決心找到巨龍並殺死他。但當他再次來到洞穴時，巨龍卻不見蹤跡。之後的十二年，男主一直在尋找巨龍，並以屠殺巨龍為生。
這天，男主在一個瀑布前意外發現了一條巨龍，雙方展開了激烈大戰，沒想到這次遇到了真正的對手，一人一龍大戰了一天一夜都未分出勝負。正所謂不打不相識，雙方最後達成了互贏政策。由巨龍故意去附近村落製造恐慌，男主適時出現，雙方假意上演一出大戰好戲，最後獲得報酬。一人一龍配合十分默契，就這樣，男主賺了不少錢，並且和巨龍成為了好朋友，在得知巨龍是現存的最後一條龍時，為它取了個名字叫蒼龍。
另一邊，王子的暴政愈發厲害，隨意奴役殘殺農民，導致民怨沸騰。為了報殺父之仇的女主卡拉帶領眾人起義反抗。男主意外偶遇女主，雙方成為朋友，並在這場起義中看透了王子的兇殘本性。就在王子要擊殺男主時，蒼龍及時出現救下了男主，並將眾人帶到了聖地。男主這才知道原來蒼龍就是當初獻出半顆心臟拯救王子的那條巨龍。隨後男主決定加入農民起義隊伍，反抗王子的殘暴統治，蒼龍也在幫助男主。最終王子的大軍被擊敗，他本人胸口也中了一箭，但蒼龍卻被王子手下的屠龍者抓走了。
因為王子和巨龍共享心臟，所以只要巨龍不死，王子便擁有無盡生命。老王妃早已忍受不了兒子的兇殘，她偷偷來到蒼龍的關押地，想要殺死巨龍，但卻被王子發現，無情的王子為了自己的生命竟將自己的母親殺死。隨後男主在女主的帶領下找到了巨龍，巨龍勸說男主殺死自己，男主卻不忍心對老朋友動手。這時王子向男主殺了過來，男主清楚自己根本不是王子對手，最終還是在巨龍的命令和要求下殺死了巨龍。隨著巨龍的死去，與它共享心臟的王子也倒地不起。死去的蒼龍化作了天上的星星，默默守護由男主帶領的這片土地。