前幾天，北京又有19家P2P機構失聯了（哎~小投為什麼要說「又」！），兩個月前的六月，上海公布了99家失聯P2P機構的名單，同年5月，深圳公布了27家失聯P2P的名單！

整個行業好似進入了寒冬，不斷有平台暴雷，不斷有平台失聯，一周前，暴風集團的董事長馮鑫被抓，旗下的暴風金融也施行延期兌付。

每一個平台出現問題，背後都會有很多普通投資者的家庭，受到嚴重的影響。

每次看到平台出事之後，公司門口密密麻麻的「追款」群眾，既心疼他們踩到了這種坑，又氣他們沒有基本的投資常識，就敢把大量的錢交到這種風險不可控的地方。

站在門口的「追款」大多數人，之所以栽在這個坑裡，就是缺乏基本的理財常識。

有時候只要一丁點的理財常識，其實就可以避開陷阱，找到適合自己的投資品。今天小投就跟大家講講，理財投資必須要懂的3個常識，學會了起碼能避免大多數虧錢的陷阱。

先來看一張圖，這是前幾年某個平台的宣傳首頁。（小投講的是歷史上某個已經消失的公司，以免產生紛爭）

從宣傳來看是很牛逼的平台喲，看看別人的宣傳語：

只做活期，年利率8%起，要知道銀行活期利率也才0.35%，你這平台是銀行活期利率的約23倍，這是要氣死銀行的節奏？；

7*24小時隨時存取，最快1分鐘到帳，這種條款都敢承諾，是有多害怕平台籌不到錢（餘額寶都只承諾2小時以內到帳，就是為了遇到問題的時候有迴旋的餘地）；

輕鬆理財，投資成功立刻付息，按常理借錢還利息都是定時歸還的，這個付息的錢該不是平台自己墊付的吧？；

1分起投，按秒付息，活生生要逼死馬雲的餘額寶啊（餘額寶的計息都是隔天計息的）~想說這個平台該有多缺錢啊，一分錢都不想錯過的節奏！

而且，該平台還專門把自己的產品和一般的P2P平台進行了對比，以顯示自己的產品是多麼靈活、多麼親民、多麼方便。都是同根生，相煎何太急啊，你這樣說，人家陸金所、宜人貸知道嗎？

當然，吐槽完了，我們接下來再來看看這三個理財常識，分別是什麼吧！

01、投資中最重要的常識——天下沒有免費的午餐

天下沒有免費的午餐，沒有人會送錢給你。

這個小投早就在之前的文章講過了，當你想要別人利息的時候，對方想要的其實是你的本金。

02、投資中最重要的常識——看清投資的本質

所有的投資不外乎三種——股權權益類，債權類和信用類。

P2P本身而言屬於債權類產品，是投資者通過P2P平台，借錢需要用錢的企業或者個人。

中國的P2P平台借錢方都是一些小微企業、在銀行貸不到款的企業或者個人。從債券評級的角度看，很多P2P的標的本身就是一個次級債，也就是風險較高評級較低的債券。

因為這些企業或者個人之所以來找P2P平台借錢，就是因為他們發行不了債券、找銀行借不到錢，而且很多P2P的借款方是無抵押借錢，沒有抵押，那這個評級就更低了。

因此投資P2P平台在一定程度上，就相當於投資評級不高的次級債券，風險很高。

其次，因為時有發生的P2P暴雷事件，P2P網站的名聲受到了很大的影響，現金流出現很大的問題，所以導致他們必須要到處去引入新的現金流。

所以各種承諾，保證都開始出來了，就像這張宣傳圖。但是要記住，能夠做到的承諾才叫承諾，不能做到的叫說謊。

最後，借錢最恐怖的模式是什麼？大家知道嗎？

就是長拆短。

舉個例子，我問別人借來1億，借一個月，去買入1億的一年的國債。每個月我只需要再湊來1億，去還掉舊債。我的資產是很穩健的，是國債啊。但是我破產的速度還是很快，為什麼？

因為長拆短，萬一哪個月我借不到1億，甚至只需要少借到100萬，這個模式就完了。這種P2P平台的所謂活期產品，就是標準的長拆短，用滾動資金來投資長期債權的P2P。

這種模式，絕對不可能持續下去的，因為連國有銀行都不敢說不怕擠兌的，美國銀行也不敢說，所以才發明了央行來提供無限流動性。

那他這個小小的P2P網站，憑什麼敢這麼說呢？他有無限的流動性嗎？如果沒有，那只能說明兩點：

• 該網站也沒指望可以長期做下去。

• 該網站的現金流出現極大的問題，需要做出這樣的承諾來吸收資金。

03、投資中最重要的常識——投資品分析三維度

投資的三個要素——收益、風險和流動性。

我們知道，一般來說，像貨幣基金這種流動性很高、風險很低的產品，收益也就比定期存款高一點點，不清楚的小夥伴可以查查目前餘額寶的收益率。

而像股票這種潛在的收益比較高、流動性還算不錯（至少在變現的時候比起房產、藝術品等流動性強很多），它的風險就比較高。

沒有一種產品可以保證在這三個要素上都做到很好。

而根據上面這張圖的說法，收益承諾到8%（真心不低），流動性是活期的（24小時存取），那必然意味著風險......呵呵，你懂的，小投就不多說了。

好啦，今天就到這裡啦！

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