近期，軍工板塊表現搶眼，近一段時間有多家軍工概念股漲停，說明資金已重點布局，而從上周中報的披露來看，國防軍工板塊歸母凈利潤增長為23.10%，業績保持了告訴增長，說明行業景氣度高；另外在28個子行業中國防軍工板塊業績增速排第六位，在經濟增速下行的背景下，它的比較優勢卻十分明顯。而在催化方面，下個月的國慶慶典活動已確定，隨著活動的展開，國防軍工板塊將是本月市場關注的重點方向。
上周板塊漲跌幅數據
為此我堅定看好本月的軍工板塊的行情，梳理出三條投資主線：分別是"業績改善、資產整合、自主可控"
1、 業績改善：三大周期疊加，軍工業績不斷兌現
隨著軍工行業需求持續擴大，"強軍+採購+型號"三大周期疊加持續驅動行業成長
備註：之前軍品採購時，軍工企業利潤是甲方固定；現在正在逐步向市場化定價過渡中。
2、 資產整合：軍工改革不斷深化，資產整合機會凸顯
一方面是國內軍工集團資產證券化率仍較低，未來資產整合是大勢所趨
另一方面近期資產整合事件頻出，進度已有加快趨勢，中船工業集團整合新方案出台，或將帶動軍工廠類資產整合加速；
3、 自主可控：外部環境的不確定，導致避險情緒上升，軍工逆周期+自主可控屬性或資金的偏愛或將走出獨立行情。
當前國際形勢趨於複雜，緊張情緒增強，而軍工受益軍費及裝備採購穩定增長，軍工龍頭標的逆經濟周期屬性突出；同時軍工熱點事件頻出，軍工板塊有望持續保持較高關注！
另一個值得注意的是，軍工當前估值和機構配置比例均處於歷史低位，行業整體配置性價比較高。
下面根據以上三個主線邏輯，遴選優質標的。
1業績成長主線：預計2019年總裝及細分領域龍頭標的業績還將持續增長，重點可關注細分領域主機龍頭，例如中直股份、中航沈飛、中航飛機及航發動力；軍民融合標的，如中航光電、航天電器。
2資產整合主線：院所改制疊加集團資產注入預期，19年或將打開軍工板塊估值彈性，可重點關註：四創電子、中國衛星。
3自主可控：信息化建設加速帶來自主可控和高端材料類的投資機會，可重點關注例如喊個通信、寶鈦股份的參與機會。