當地時間7月31日，日本央行突然宣布加息，將當前0%至0.1%的政策利率調整至0.25%左右。與此同時，日本央行公布詳細縮表計劃，國債購買規模將每個季度減少4000億日元，2026年1月至3月的月度購債規模約為3萬億日元。雖然該計劃總體上符合預期，但債券購買的削減幅度較市場預期偏低。
日本央行當天將2024財年日本核心CPI預期漲幅從此前的2.8%下調到2.5%，2025財年核心CPI預期漲幅從1.9%上調到2.1%，並將2026財年核心CPI預期漲幅維持在1.9%。
今年3月19日，日本央行決定結束負利率政策，將政策利率從-0.1%提高到0至0.1%範圍內，此次為日本央行自2007年2月以來，時隔17年首次加息。
年內是否繼續加息？
日本央行強調，若通脹前景成為現實，將繼續加息，工資漲幅明顯高於去年，2024財年、2025財年的物價風險偏向於上行。
貨幣政策會議後，日本央行行長植田和男舉行新聞發布會。植田和男表示，如果當前經濟和價格前景能夠實現，將繼續加息，並調整寬鬆政策的力度。0.5%不被視為特定的利率上限。
他表示，當前環境下加息是合適的，加息對經濟的影響將有限。日本央行四月和五月的消費數據表現良好。日本經濟正在逐步復甦。但需要關注價格上漲的風險，預計通脹將在下半年接近目標。
對於市場關心的日元走勢，植田和男稱，必須密切關注金融市場和外匯市場，以及其對日本經濟和物價的影響。外匯變動比以往更可能影響通脹。
植田和男表示，如果美國降息逐步進行，那麼日元可能會走強。
日元上演大反攻
受日本央行加息預期升溫刺激，美日利差持續收窄，日元上演大反攻，截至發稿18：35，已跌破151，報150.36，日內一度大跌超1.7%。
日元的強勢反攻也推動全球套利交易平倉。分析人士稱，隨著日本央行加息預期升溫以及當局潛在的外匯干預，借入日元投資於收益率較高貨幣的套利交易正在平倉。
日本財務省新任負責國際事務的副大臣三村淳表示，對於日本經濟而言，近期日元貶值是得不償失的。他指出，可以用市場干預等措施遏制壓低日元的投機行為。雖然近期日元貶值有利有弊，但弊端正變得越來越明顯，能源和食品價格上漲對消費者和進口商的影響是日元貶值的壞處之一。
本文綜合自中國證券報、證券時報、上海證券報、Wind