2019年IPO審核新變化與科創板財務規範

2019-08-22     梧桐樹下V

今年的IPO市場有哪些新變化?

回首第十七屆「大發審委」,在其履職的一年多時間裡,發行審核領域產生了諸多影響深遠的變化:從監管思路出發,而非市場邏輯出發;「實質條件」(硬)與「規範條件」(軟)同等重要;不再「唯利是從」,推行負面(紅線)管理……

而第十八屆委員則主要由監管系統和律師構成,審核更加注重發行人治理結構的規範性、合規性和信息披露的充分性,同時審核透明度進一步提升,從信息披露充分性、一致性和可理解性的角度出發,對發行人的信息披露進行嚴格審核。

此外,今年IPO自查啟動將會帶來哪些影響,「堰塞湖」苗頭再現嗎?科創板上市哪些點值得關注?

為此,

我們邀請到了

瑞華會計師事務所合伙人

——韓建春老師,

為大家帶來課程:

《IPO審核變化與科創板解讀(2019)》

針對最新情況,

從IPO審核變化、IPO自查、科創板等角度

進行細緻解讀,掌握最新動態!

課程講什麼,看大綱

一、IPO審核新變化

1. 從監管思路出發,而非市場邏輯出發

2.「實質條件」(硬)與「規範條件」(軟)同等重要

3. 不再「唯利是從」,推行負面(紅線)管理

4. 各行業審核關注的重點問題

· 醫藥製造業

· 橡膠和塑料製品業

· 專用設備製造業

· 汽車製造業

· 計算機、通信和其他電子設備製造業

· 建築裝飾和其他建築業

· 軟體和信息技術服務業

5. 兩屆發審委專職委員的結構變化

二、IPO自查

·「堰塞湖」苗頭再現?

三、科創板

1.科創板六大亮點

· 上市條件

· 上市審核及註冊

· 定價機制

· 交易機制

· 持續監管

· 允許分拆上市

2. 科創板開板時間流程

3. 科創性的認定有哪些指標?

· 是否具有技術的先進性、行業的領先性及競爭性?

· 是否有高效的研發團隊和研發能力?

· 研發投入是否足夠?

4. 研發支出的真實性和規範性

· 實務中存在的規範性問題

· 審核中的2個典型問題

· 研發內控流程的規範性5個要求

· 研發支出對傳統IPO的兩個突破

5. 發行上市

5.1 上市5大標準

5.2 特殊安排

· 表決權差異公司

· 紅籌企業

5.3 審核流程(註冊制)

5.4 核心(保護投資者利益)

· 出資要求

· 同業競爭

· 關聯交易

· 商譽的初始確認和後續計量

6. 科創板的4大財務規範

7. 科創板的財務要求

· 與創業板基本相同

· 現場檢查的安排

8. 收入確認

9. 股份支付問題

10. 激勵工具對財務有何影響?

11. 註冊制與核准制的5大區別

12. 科創板問詢相關財務問題

· 營業收入

· 成本與費用

· 毛利率

· 應收帳款

· 現金流

· 存貨

· 推廣服務商

· 客戶

· 經銷商

· 供應商

· 產量產能

· 其他

13. 總結


部分課件展示






講師介紹

韓建春

瑞華會計師事務所上海分所合伙人

註冊會計師

國際註冊內部審計師

主辦項目:中國中小企業上市服務聯盟IPO資深諮詢專家。曾為多家公司進行IPO輔導,新三板掛牌服務;為國企證券公司IPO業務提供諮詢服務。與投行小兵合作出版《新三板解決之道》、《新三板實戰操作之道》、《IPO財務核查解決之道》。

擅長領域:會計、審計、IPO、新三板;熟悉醫藥、連鎖、網際網路、製造業、紅酒、房地產開發、物流、TMT等行業審計。

適合誰學

1. 擬上市企業董監高、董秘、財務總監、法務

2. 擬登陸科創板的國內企業董監高、中小股東、董秘、法務、財務總監

3. 擬開展科創板企業服務的投行中介(律師/券商/PE/VC/私募管理人/會計師)

學習目標

1. 全方位了解IPO審核思路及三大新變化

2. 掌握註冊制與審核制的區別

3. 了解科創板財務規範及財務要求

4. 掌握科創板問詢相關財務問題

上哪兒學?微信搜索「梧桐課堂」公眾號,回復關鍵詞:【IPO審核變化】,立馬學習!

文章來源: https://twgreatdaily.com/zh-cn/a7VjumwBJleJMoPMTpnY.html