股票市場永遠都存在著兩個特殊的定律：

第一，就是「二八定律」，表示市場上只有20%的人能夠賺錢，而另外80%的人則是在虧錢的狀態。所以，真理永遠都是站在少數人一邊的。

第二，就是「零和定律」，所謂的零和定律就是指市場上的盈利永遠都是等同於虧損的。簡單的說也就是市場上盈利+虧損=零的道理。

那麼兩者相結合你就會發現，股票市場就是一個20%的少數人群賺著80%多數人群財富的結果。並且20%所賺取的財富是非常龐大的。

原理明白後，目標就很明確了。想要在股市裡獲得投資的成功，就得爭取做20%的少數人，並且得與大部分的散戶有著「不同的思維」，「不同的思考邏輯」，以及「不同的操作方式」。

只有這樣的與眾不同，你才能夠達到出其不意的結果。

所以，讓我們來仔細扒一扒，瞧一瞧，在股市裡，大部分的散戶是如何思考，如何操作的呢？

第一、大部分的散戶都是無法接受慢慢變富的事實。（占比99%）

我們可以發現，100個散戶里有99個基本都是喜歡短線頻繁交易，追漲殺跌的操作策略。他們往往以月，周，甚至天為獲利單位，追求一個快速見到盈利的結果。

那麼這樣的操作模式帶來的結果一定是輸多贏少的。

因為在股市裡，短期的風險非常大，而長期的風險相對較小。一個突如其來的利空或者一筆橫空出世的大資金都有可能會改變短期的走勢，因此你交易的頻率越多，交易的周期越短，意味著你虧損的幾率越大。

從交易的頻率的數據統計來看：

市場上大部分的散戶年換手率可以高到7-10倍；

而一個基金經理人的年換手率則是3-5倍；

一個牛散的年換手率為1-3倍；

最後巴菲特的年換手率僅為0.3倍。

這樣一比較，你就會明顯的發現問題出在哪裡！

第二、大部分的散戶都是根據不確定性進行交易，而沒有根據一個規律和確定性。（占比99%）

我們可以發現，在股市裡大部分的散戶都是根據自己的一種預測性，甚至是情緒化進行頻繁交易的。

就好比，當散戶看到了一個利好，就會蜂擁買入，期待利好兌現。但是往往股市裡的利好的出現都是有滯後性的，大部分的機構和主力都會在事前布局，在利好落地以後出貨，所以導致的結果就是紛紛接盤。

又好比，在熊市的下跌末期，甚至是一個底部區域之中，市場的情緒是恐慌的，消息面是偏利空的，所以散戶就會被這種嚇人的報道和周圍的情緒所影響，認為會有更低的股價，更大的危機出現，從而紛紛割肉，止損，甚至極度看空。

這就是散戶情緒化操作經常容易追漲殺跌的原因，因為衝動就是魔鬼，在一個人情緒失控的時候，他們做出90%以上的決定基本都是錯誤的。

什麼是確定性，舉個例子：如果人們預測盈利（每股盈利）是5元，結果是5.5元，出現這種情況時，股價往往會大幅上漲，但是這樣的不確定性很高，甚至持續性很低！因為你無法預計下個周期的季報，中報，年報是否預增！

但是如果每股凈資產是10元，而一隻優質股在熊市裡遭到嚴重錯殺，跌至凈資產附近，甚至跌破凈資產的時候，那麼未來幾乎不可能跌到8元，甚至6元以下，但是未來回到10元，甚至超過10元的機率則相當大，這就是確定性！

所以，成熟、優秀的投資者都是根據確定性投資，而不是根據不確定性和預測性投機！！

第三、大部分的散戶是沒有一個成熟、完善的投資策略和交易系統的。（90%）

通過市場調查研究表明，對於那些成功的投資者來說，他們往往會有自己的一套投資策略和系統，並且常年不變，不斷進化和改善。也就是說，對於這些人來說，也許10年~20年都會用著同樣的一套系統和策略進行交易和買賣！

而對於大部分的虧損散戶來說，他們常年會追求一個新的投資策略和投機方法，並且觀察他們，你會發現，他們的交易模式和作業系統經常是在變的。今天可能因為MACD的交易策略來投機，明天可能就因為KDJ的方式去博弈，後天又會變為一些圖形和其他指標的方式去買賣。

但是長期持續下去的結果就是，自己所接受的「技術」越來越多了，可失敗次數也隨之提升，最後發現，浪費了時間，浪費了精力，還消耗了資金。

其實，真正有效的方法很簡單，也萬變不離其宗。要知道股票市場在世界上成立了幾百年，早就有上千，上萬，甚至上百萬中方法，但是這些方法基本都是為投機者服務的，不可持續。而真正能夠流傳的，有效果的基本都萬變不離其宗，很簡單，很有效，也長期不變。

第四、自律！（90%）

我發現，大部分散戶的毛病就是不夠自律。可是在股市裡自律是非常重要的。

當你發現了如何去辨別機會和風險的時候，接下來靠的就是耐心地等待，而這個等待的過程就是靠著自律去維持的。

高手與普通散戶操盤的角度完全不一樣。

個股價值是什麼？技術形態是什麼？在中國股市就是臆淫。股票的上漲只取決於主力是否引導拉動。 散戶的操盤邏輯：是按照表面的東西操作 K 線形態、主力提供的價值報告，簡單、粗暴、單一。 高手的操盤邏輯：透過表面的現象，遵循內在操盤邏輯要求買入，不受表象的東西影響。 邏輯是規律和規則的推理，其實也是一種因果思維。

高手買入一定是在思維的認識上，在其作業系統的多個角度確認邏輯成立後，才是出手的時候，絕不是去單一的分析這隻股表面的「價值和前途」而出手。 「邏輯」對主力與高手很重要，不同高手的模式和體系，不同層面的主力，必然會有不同的邏輯。 原因就在於：對象和目的不同。

比如：遊資要收割散戶，有的大主力要收割遊資，有的小主力要偷襲基金，有的高手要借力遊資收割散戶等等。 對象和目的決定了不同的操盤思維與邏輯。而在邏輯的層次,也存在共性和個性的區別。也可以說是宏觀與微觀區別。 共性自然是宏觀層面。

不論什麼主力或是高手都必須對大環境有客觀的把握,追逐的都是大環境的安全，這叫順勢。順勢是共性，沒有安全的環境，任何主力都不敢妄動，再大的主力，逆勢而行已必死。 主力和高手會有自己對宏觀邏輯的標準。 個性屬於微觀層面。 微觀方面的差異就非常大了,就是上面所述層次、對像和目的不一樣，戰略和戰術也不一樣。

炒股本身是詭道之術！而太多的散戶迷於「價值」與「技術」，自然被主力牽著走。 比如：我的邏輯就是向遊資借力，我的錢在股市就是一滴水，不會有任何作 為。但是，如果我能傍好遊資這個大款，遊資的作為變為我的作為，這就是借力。

遊資主力的運作方式是「造龍造妖吸貨出貨」，遊資的邏輯是強盜邏輯，是要收割散戶。

大盤環境安全，遊資主力活躍出手，我就出手；遊資主力不活躍，休息了，我就潛伏下來。 「個股」對於遊資，不過是為實現收割散戶這個目的的「誘餌」。 我出擊的「個股」，是因為主力向它發動了強烈的進攻，主力吃肉，我也想吃而也。

而很多散戶思考的則是，這隻股票的「價值」或形態上「該漲了」吧？ 你看,我在分析的層面,根本不想與你去討論個股的前途與價值.這就是我的買入邏輯，我只考慮「當下」的問題。 當然，這個買入動作，就必須要有相應的信號或方案來支持，為的是追到主力真正進攻的個股，這屬於邏輯的細節。 你也要明白，主力與主力之間的博殺，市場始終在變化，這個變化是風險與機會之的不停轉換，今天是機會，明天可能就是風險。 明白「買入邏輯」的問題了吧！

下面再說「賣出技術」的問題。 確實技術不是用在買上，是用來鑑別「賣」的。 買的背後是嚴格的邏輯，不是單一的技術。 技術太單薄支撐不起買的行為。 但是技術可以幫我們指導如何賣——防範和鑑別主力的出貨與洗盤行為，這才是技術要做的事。

比如用技術判斷 K 線形態、分時圖走勢，拉升與下跌的量堆變化，均線變化從而判斷多空雙方勢力的變化執行賣出、減倉與清倉策略。 所以，在賣的問題上，高手是以技術為先，而散戶是以臆測為主。 炒股切記不要臆測。我一直說，散戶永遠在明處，主力永遠在暗處，明槍易躲，暗箭難防。你必須執行技術紀律來解決這個不足；若是用臆測，你能算過主力嗎？認真思考這個問題。

交易是一個太容易成功的地方

當然，這種成功是指階段性的成功，是指蘊藏著更大風險的成功。

交易難嗎？很難。虧損的人會告訴你怎麼怎麼難。但同時也有大把的人對此不屑一顧，他的不屑是有道理的，因為他正在掙錢，而且可能是大把的掙錢。翻了多少倍或連續多長時間賺錢都在此列。市場中一定存在大量這樣的人。

我們一定要明白，交易實際上是個很容易獲得成功或至少是成功感的地方。你最初做股票時，有沒有賺過錢？即便你對個股茅台——交易的究竟是飛天茅台或者迎賓茅台都不清楚的時候，也不妨礙你從其中大把的賺錢。

名利在交易中，其實是能夠很快體現的，甚至在你自己都很懵懂的時候，好運夾雜著金幣從天而降，把你的虛榮心與所謂江湖地位墊的很高很高。你可以參加實盤大賽，獲得個頭銜；你可以筆耕不綴，常年在媒體上發表高見；你也可以口出大言，比如打死做個死多頭，而且絕不認錯，從而成為名嘴；也可以執迷不悔，長期重倉買入某支股票後，突然一飛沖天後成為巴菲特的門徒。我這樣說，好像有些狐狸吃葡萄的感覺。但你細想下，市場中那麼多人，必然有很多人偏執、張揚，或者以語不驚人死不休的姿態來反覆呈現。他們可以在市場中一次次賭，一次次預測，一次次口無遮攔後又自圓其說……。市場漲漲跌跌，只要他們堅持，總有正確的時候，甚至一半的時候都是正確的。於是正確的時候是他們的水平，而不正確時只是主力的洗盤或不可理喻。

所以每過一段時間，一定會有大量閃耀的明星湧現，而且他們都往往帶著真實的業績——大把的金錢或不可思議的準確預測，當真實在你的面前反覆呈現時，不由讓你相信，深深的敬佩。

我有個朋友，很早就做程序化交易了，花了大量的時間精力，而且他也是比較有錢的，但即便如此，輸輸贏贏，最後也沒能走上持續盈利的台階。但也有學員用比較簡單的模型搞了3年，2年多都是賺錢的。於是他很自然的相信他已經找到成功的法門，堅守簡單就是有效，而其他人為什麼沒有成功，是他們沒有堅持簡單。即便老柯講了很多例子，但他只從例子中找尋自己為何成功的緣由，那麼他如何會得到警醒？如何會相信他需要大的改變，從而才能得到提升呢？不能！因為他正在成功，他正在賺錢……。你如何能對著一個賺錢的人告訴他他正蘊藏巨大的風險，這很像對著大火吹風，慾望之火不會熄滅，反而是恣意狂傲。

失敗，虧損的人往往是清醒了，但這些人摔的越重是因為他們曾經爬的很高。而爬高的人是只會眼睛看著天，而不在意自己已離地3萬3千3的。所以，這就形成了一個悖論：清醒的人往往是趴在地面上的，而最需要警惕的氣球上的「成功者」卻還在往泡泡裡面灌氫氣。

交易為何會蘊藏那麼多失敗，因為它一直在用成功引誘你。就像我第一次打保齡球，就曾擊出過全中，而很多次練習後，我也不過偶爾全中。一個起點太容易的運動，往往意味著你要達到成功彼岸的困難越大。交易最大的困難不是它太難，而是它從最初就太容易，太容易入手，也太容易取得成就。

交易從不介意讓你在第一次重倉持股後就大獲全勝，也會某段時間很順從配合你的大膽預測，讓某個3年交易經驗的人獲勝2年半，或者讓一個初入股市的阿姨從5萬變成2000萬……。交易有時候是如此的友好，以至於讓人相信財富就是滾雪球，雪球從天而降，接下來的就是雪崩。

真實的成功往往是不堪的，是跌打滾爬耗盡氣力後的登上一個新台階，而非騰空一躍一日千里，艱難背後的攀爬往往是真實有效的，但這就需要自我的反覆警醒，需要在越是取得成績的過程中越是步步為營，謹小慎微甚至如履薄冰。需要不斷自我推倒與改良，在否定的廢墟上不斷的重建。成功沒有終點，我們終究只在路上。

高手高至獨孤境，萬千苦難難以歌

一位交易場上的倖存能手，歸納了幾項交易規則，恰正符合了上述徵人條件。謹羅列於此，但願投資人能因而增加獲利，遠離苦痛。

無論新手或老手，往往都忽略了成功交易的心理要素。交易無疑是全球最具壓力的工作之一，幾與吞火表演或拆除炸彈無異。

交易績效有時宛如雲宵飛車，時而攀高，時而劇降，總是夾雜著歡樂與哀愁。一個不留神，市場便可能瓦解投資人心理，蹂躪投資人靈魂。只要進場交易，這類的經驗便無可避免，但是投資人盡可學會如何應付這些情況，甚至學習從中獲利。

1、只靠自己。當交易時，千萬別想依靠他人，成就自己。投資人想依靠的人，可能根本不是一位成功的交易員。當然也有例外，但機會不多。只有相信自己，才能做得更好。

絕不將自己的失敗歸咎他人，這點無比重要。無論淪落到何種地步，自己必須為自己的決策負起全責。只有自己承擔責任，才能改正錯誤，也才可能不重複犯錯。

2、以長期目標為焦點。避免根據短期績效調整交易方式。因為短期而言，任何交易方式均可能亮麗一時，然而長期累積結果，卻可能糟透。另一方面，最佳的交易方式，也難免三不五時的虧損。因而，若以短期績效，判斷交易方式好壞，很可能剔除了最佳的交易方式，終而導致虧損。

3、不自我中心。以自我為中心，正是頂尖交易員的致命傷。這種例子屢見不鮮，別再因而成為犧牲者。以自我為中心的交易員，是無法面對虧損的。他們幾乎禁不起連續幾次的虧損。這導致他們往往以非常短期的績效，評估交易方式的好壞。市場沒有立即順著自己的交易走勢，便急急出場，無異是投資大忌。

4、在能力範圍之內交易。交易不能影響正常生活。如果無論獲利或虧損，投資人總是情緒緊崩，就千萬別進場，因為一時的情緒極易導引出災難性的策略與謬誤的判斷。投資人最嚴重的錯誤之一，便是獲利後就加碼。這種事最糟糕不過，因為歡樂後，緊接著而來的，往往便是虧損。在虧損之前加碼，便會使得虧損較獲利加快一倍。交易金額應保持恆常，畢竟，緩步穩健者，才會是最終贏家。

5、無論獲利虧損，都別情緒化。交易就像打高爾夫球。每個高爾夫球員都有自己的優缺點，成績也就時好時壞。當成績好的時候，就覺得自己像老虎伍滋，以為已經找到了打球訣竅，不會再打進砂坑或水塘。不幸的很！下次他就發現自己進入了砂坑，大喊再也不打球了。

其實，交易心理才是在這些市場獲利的關鍵。只有那些精確了解這些規則，及市場與投資人心理尤其自己心理的投資人，才能更有獲利機會，而且同時還保持著理性。