進入九月以來，A股市場連漲三天，這個「開門紅」成色還是不錯的。宏觀流動性邊際寬鬆；政策底疊加疊加市場維穩預期；中報披露完畢、業績爆雷隱憂消失；當前A股整體估值水平依舊處於歷史低位。
以上種種，都是支撐A股市場進一步走強的因素。因此，在沒有突發重大利空的情況下，9月將是一個寶貴的做多時間窗口。投資者可對後市保持積極樂觀。
近期市場的主線也十分明確，電子板塊表現優秀。在8月30日集體殺跌之後，很多電子板塊的品種已經強勢反包並創出新高，從這一點就可以看到主力資金的堅決做多的態度。
個人認為，電子板塊的短期催化劑主要來自蘋果新品發布會，不過隨著發布會日益臨近，電子板塊也面臨著利好兌現之後的「降溫」。原先的一些龍頭品種在新高之後顯出頹勢，資金轉而開始挖掘滯漲品種的補漲機會。
中長期來看，科技成長或具有較確定性的投資機會，消費電子、5G、PCB、雲計算等電子和計算機的概念或正站在未來2-3年景氣上行周期的起點。從一季報和中報來看，5G以及電子等產業鏈的核心龍頭股業績表現喜人，整體受貿易摩擦等外圍事件影響不大，長周期向上趨勢明確。
利好共振
電子板塊目前屬於短線有彈性，中線、長線均有明確利好共振的板塊。
首先是，蘋果將於當地時間9月10日上午10點舉行今年的秋季發布會。據統計，過往9年，每次蘋果發布會前兩周，電子板塊相對滬深300均有明顯的超額收益。
其次，從基本面看，中報披露結束，電子行業整體業績情況表現較好。電子板塊整體營業收入同比增長11.06%，銷售毛利率16.80%，銷售凈利率4.86%。
其中，電子元件板塊整體營收同比增長23.31%、歸母凈利潤同比增長14.32%；半導體板塊營收同比增長5.32%、歸母凈利潤同比增長11.80%；消費電子板塊分別增長10.36%、5.37%。電子元件板塊上半年業績表現優異，主要受5G高速傳輸和高頻通信的需求驅動，帶來公司訂單數量增加。半導體板塊表現良好，主要由於中美貿易摩擦下自主可控帶來的業務增量。
最後，從產業界情況來看，預計2020年4月和9月將是5G新機集中發布期，2020年前三季度都將是5G終端的出貨旺季狀態。2020年預計會放量至2-3億部，有望帶動電子上游零部件景氣度回升。未來消費電子板塊的射頻組件、晶片模組、PCB板塊、被動元器件、散熱模組等製造業企業仍有較大業績增長空間。
總結
隨著無風險利率持續往下走，權益資產的吸引力是在放大的。A股行情進入了比較好的操作時期，金九銀十可期，做擇股是關鍵，中國股市已經全面進入「選股為王」的時代。以股市擇時操作時代極可能已經一去不復返。還是看好科技成長的機會，畢竟未來好，才是真的好。而那些盈利率先見底或者處於持續高景氣度的新興行業和公司，大機率會成為中國股市的新核心資產。