網貸，是前幾年興起的「網際網路金融」創新下的產物。如果嚴謹的說，網貸和臭名昭著的「p2p」可以說是同根同源。
P2P的核心玩的還是「資金池」，沒有資金池是無法完成資金錯配的，而資金池又考驗著資金的道德風險。
同樣，對於出借埠，網貸又面臨著高息，暴力催收等問題，又因為循環利息，高額罰息，甚至套路貸等問題，讓很多人因為網貸而失信，有的甚至走上絕路。
所以我們今天重點剖析一下網貸的運營模式，結構以及未來發展趨勢。
p2p即Peer-to-peer lending，或稱點對點信貸，是指社會主體利用中介機構的網絡平台將自己的資金出借給資金短缺者的新型商業運營模式。它是民間借貸由「線下」發展到「線上」的結果，是公民行使自身財產權利的體現。網絡技術日益發展，正規融資渠道受限，熟人社會的解構，通貨膨脹率日益高企，投資方式限縮，個人徵信體系的不斷完善，皆助推了P2P網絡借貸的產生與發展。
網絡借貸，他的出生實際上就是市場因素。一方面個人借貸需求旺盛，另外一方面是民間閒置資金規模龐大，這個時候就有一批人，開始做信息撮合，然後號稱是諾貝爾獎尤努斯的學生，這樣轟轟烈烈的網際網路金融就搞起來了。
你們能看到的眾多知名的網貸平台，基本都是在08年-12年成立的，而15年的時候，網貸行業迎來了野蠻發展的高峰，也就是在15年的時候，開啟了「暴雷」的風潮。
16年，網貸行業還是收縮，17年，各位備案監管政策出台，18年，開始啟動良性退出，19年，剩餘的平台寥寥無幾，甚至陸金所都已經推出了。
對於理財客戶，我們暫且不去分析，因為他們基本都是虧錢，並且面臨著回款難的局面。
對於借款客戶，其實我個人覺得反而更可憐，因為他們才是底層的羊毛，不僅平台薅羊毛，理財端客戶也跟著薅。
曾經分析過一個暴雷網貸的利息，號稱出借餘額是3個億，結果經偵調查後，才發現這3個億中，有將近2個億是各種利息違約金等，而本金也就一個億。
僅從這一點，我們就可以看到網貸的高息。
並且像砍頭息、信息費、材料報關費等，加一塊，何止36%，有的已經逼近100%。
高息、高壞帳、高資金周轉。這個就是網貸最核心的特點。
網貸賺錢嗎？很賺錢，甚至比違法的生意更賺錢。
循環出借，付息結算，這種模式的資本回報率甚至可以翻倍。
消費者「男孩wander99」在7月18日向黑貓投訴平台反映：「我在2017年7月23日在捷信借款16000元，當時客服說分30期還，直接就把利息問題繞過去了，一開始想著肯定沒有多少利息，後面到後期還款的時候自己算了一下利息，簡直太高了，一個月要還1036.28元，一共30期要還31088.4元！翻了整整一倍還要多，還將近兩萬的時候就不想還了，結果捷信態度特別惡劣把電話打到公司，導致我失業，沒有辦法一直在還，這個利息簡直是非法利息太高了，就是沒人管的高利貸，現在已經還了23期了共23834.44元，實在是不想還了，當時借款的時候為什麼沒有告訴我有服務包，管理費，現在問就都推到客服身上，說客服沒有解釋清楚，所以我想投訴，我想用法律保護我的合法權益，我相信法律更相信國家，多少人毀於高利貸，希望黑貓平台幫助解決問題，讓他對我有所補償，感謝」
接下來我們就要看一下以「捷信」為例，整體的利息，30期翻倍，基本上年化利息接近48%了。捷信還算好的，畢竟也算知名平台，利息在網貸行業中，真的不能算高。
如果要是714、或者小平台，一年翻倍都很正常。
如果不還怎麼辦？催收唄。
爆通訊錄，上門威脅，然後虛假訴訟，甚至還有的發PS過的照片。
所以什麼「裸貸」「佳麗貸」大行其道，因為他知道你不敢不還。甚至就算是高息，你除了還款你也不敢做什麼。
在這種高息之下，哪怕壞帳率很高，這類平台依然賺錢。
這也是為什麼去年國家高壓打擊「暴力催收」後，眾多平台紛紛倒閉的重要原因。因為這種平台做的就是催收的生意，他知道很多人不願意還自己的錢，畢竟這麼高的利息，但是催收之下，很多人還是迫於無奈認栽。
這個簡直就是「金融搶劫」。
陸金所、紅嶺創投都退出P2P了，網貸在未來根本沒有出路。
為什麼這麼說：
一、借貸主體不合規，很多平台甚至都沒有拍照。這類平台根本沒有所謂的風控，他們核心風控就是催收。而催收往往伴隨著違法。國家高壓打擊之下，肯定行途陌路。
二、借貸行為不認可。尤其是在司法領域，以借貸為業的行為根本得不到法院的支持，這個就是為什麼現在虛假訴訟這麼多的原因，一方面製造虛假被告信息，導致被告缺席審判，另一方面用強制執行手段進行催款。這種虛假訴訟也成為了近幾年檢察院的重點打擊對象。
三、市場環境抵制。現在雖然很多網貸的廣告鋪天蓋地，但是很多人已經意識到了這些東西不能碰，在行政監管還未能規範市場的情況下，僅僅靠新聞的推動就已經讓人退避三舍了。
四、運營機制不可存續。網貸的運作最核心的就是資金池，而資金池一定會出問題。因為資金池模式和龐氏騙局最相似的地方，就是需要更多的資金進場來維持現有資金池的運作。但是目前來看，幾乎不會有人再次投資P2P，所以對於各大平台而言，回款就成了唯一資金回流來源。但是國家已經禁止暴力催收，所以對於各類P2P，資金池枯竭是註定的下場。
最後，簡單說一下，現在網貸行業已經逐漸落寞，但是給我們帶來的傷害卻未曾消退。
虛假訴訟增加的「失信人員」日益增加，因催收走上絕路的人也越來越多，規範化治理網貸行業，整頓市場環境，也成了迫在眉睫需要做的事情。