三大指數今日全天維持震盪整理態勢，最終集體小幅收跌。兩市合計成交8456億元，行業板塊多數收跌，釀酒板塊逆市走強，「喝酒吃肉」的行情又將上演？北向資金今日凈賣出4.97億元，但根據choice數據顯示，年初至今北向資金實際1351億元。
今日，中國建投研究院發布《投資藍皮書：中國投資發展報告(2021)》，報告指出預計今年將有超萬億的居民資金通過公募、和子公司等機構渠道流入A股，A股市場最顯著的推動力將是資金。
而此前，海通首席經濟學家荀玉根也發布策略報告，文章內容指出：1)今年潛在入市的公募規模預計超1.1萬億，外資流入快於往年。2)行業配置上，潛在入市的公募基金和外資均偏好製造業，尤其是機械設備、電氣設備、汽車等。3)今年類似強版的2010年，機會大於風險，智能製造望成為新的主線。
萬億內資蓄勢待發
近幾日市場有所回暖，但此前至春節期間，市場回調後低位震盪且成交量低迷，交易量由萬億級別跌至僅6000億水平，投資者擔心市場是否就此冷卻或持續回調，交易情緒持續低迷。
認為A股潛在入市基金尚有1.1萬億，居民資產配置正從房市轉向股市，海通將基金分為兩類，一類是已成立但未建倉的基金，另一類為已拿批文但尚未成立的基金。通過統計得出，目前尚有5000億的基金未建倉，後者大約為6000億的基金規模，合計為1.1萬億。近年，隨著產業結構和人口結構的調整，居民資產配置正從房市轉向股市，2019-20年居民入市資金中70%來源於基金，未來配置基金的趨勢性力量較大。
那麼潛在入市基金未來會配向哪些行業呢？海通以1.1萬億基金中已經公布基金經理的份額為整體(7000億)，參考基金年報中的全部持股數據，按新基金規模進行加權，得出潛在入市的基金更加偏好電氣設備、機械設備、等行業。
外資伺機而動
實際上，即使節後市場大跌，但今年外資流入依然為正且流入比往年速度都要快。
根據東方財富choice數據，從年初至今日收盤，北向資金實現凈流入1351億元，日均流入量約20億元，創歷史新高。即便是在春節後大幅回調期間，北向資金也依然保持逆勢加倉，2月18日至今日，北向資金凈流入608億元。
根據海通估測，2015-2020年的外資每年流入規模分別為800、1000、2300、3300、3800和2300億元，其中2020年數據有所下滑，是因為此前兩年MSCI等指數大幅提升過A股的納入因子，但2020年卻沒有進一步提升。
關於外資動向和配置偏好，海通證券認為大家要關注未來MSCI等指數公司何時再提升A股的納入因子，並指出外資配置轉向製造業和能源原材料業，尤其是機械設備和汽車。
智能製造
挖掘新投資機會
如前述內容，市場仍存潛在的資金，海通認為今年類似強版的2010年，應該重視機會。借鑑2012-2015、2005-2007這兩輪牛市中調整的經驗，牛市期間調整後雖然賽道未變，但是都會孕育新的機會。如此前的網際網路浪潮、5G、半導體等，而今年有望崛起的智能製造正是這一線索的蔓延和擴散。
具體而言，沿著「中國智能製造」的主線，海通認為有三個方向挖掘投資機會：
(1)信息技術的應用。5G、人工智慧、雲計算等信息技術的顛覆式創新為中國智能製造打下基石，先進科技融合到製造產業能夠極大地提高生產力，促進產品的創新升級，例如人工智慧讓大規模產品定製成為現實，從而使得製造向服務轉型。建議重點關注計算機行業的、、；通信行業的、、；電子行業的電子、。
(2)新能源技術的應用。我國光伏技術已經發展較為成熟，處於世界領先水平，同時動力電池技術的不斷進步促進我國智能汽車製造蓬勃發展，建議重點關注的、、。
(3)傳統製造技術改進與升級。在科技進步的支撐下傳統製造實現技術改進與升級，從機械化、電氣化、自動化到數字化、智能化，例如工業的大規模應用能夠幫助製造業提質增效。建議重點關注的，此外，建議關注、；的、、；軍工行業的，此外，建議關注、。
此外，關注大眾消費，預計2021年乳製品、餐飲、旅遊出行等大眾消費或將崛起。隨著收入水平的增加和健康意識的提升，預計專科醫院、醫療美容、養生保健等醫療服務領域需求也有望提升。
(圖片來源：海通證券研究所)
（文章來源：東方財富研究中心）
文章來源: https://twgreatdaily.com/zh-cn/Lhau73gBMMueE88vdrQK.html