交易死得快的三個原因：一是逆勢，二是重倉，三是不止損。否則，想爆倉也不是那麼容易。反過來講，要想長久生存且「活」得好，不妨反其道而行之：順勢，輕倉，嚴格止損。總之，若怕賠錢快，別嫌賺錢慢。

1.進和退。做交易，應未言進先思退。從資金管理角度講，一筆資金開戶後，最多賠多少，心裡應該有數。對職業操盤手來說，不管什麼原因，賠掉本金的20%，將被停止操作，閉門思過最少三個月。如何守住並利用好這20%，是水平高低的試金石。從交易角度講，每一筆單子都應有明確的止損條件。只想著順利了賺多少錢，不想失利後怎麼辦，那不是完整的操作思路。就筆者現在的感覺，如果開倉時做好最壞的打算，然後往最好的方向努力，可能心態會更平和。

2.多和少。就各種技術指標而言，多則惑，少則得。交易系統講究簡潔明了越簡單越好，大道至簡!

3.長和短。在均線的使用上，短的是兵，長的是將。如果我們的眼睛僅盯在5日、10日均線上，那頂多算個優等兵。要想當將軍，還得看20 60日均線。長短結合才會遊刃有餘——既能抓住大勢，又能選擇好進單時機。

4.大和小。想抱西瓜就別撿芝麻，為了抓住大的趨勢就必須放棄小的波動。我們有時侯嘴上說愛趨勢，其實骨子裡是愛波動從而即興交易結果只有死路一條。

5.動和靜。一波行情結束後，一般都有一段休整期，然後在繼續原來的趨勢。休整期的長短和行情的大小有關，行情大，休整期就長；行情小，休整期就短。

6.舍和得。任何一種操作方法都不可能把所有的行情一網打盡，能抓住大部分行情已經很幸運了。人要知足，沒有舍就沒有得。一味的求全追求完美將會導致我們誤入歧途，迷失自己。

7.真和假。金無足赤，系統發出的開倉信號不可能每一次都百分之百準確，我們不能因為它的少數幾次失真就懷疑其所有信號。說到底，交易本來就是一種機率的博弈，只要我們的勝算大就足夠了。所以，在信號沒有被證明是假的之前，請相信並堅決執行系統所發出的信號。別忘了，我們有雙保險足以應付假信號：輕倉與嚴格止損。

8.自律和他律。做交易就是要計劃好交易，交易好計劃。交易者心中都有一個大概的計劃，但有時在交易時卻走形變樣，沒有按規矩做。為此，經驗告誡我們要嚴格自律。有些操盤手失利後也認為自己自律不夠，並深深自責。依筆者看，人性的弱點千萬年不變，我們沒必要跟自己過不去。自律不行，我們可以靠他律，用制度和方法來解決人性的弱點。

一般投資者尤其是新手在研判個股走勢時，往往執迷於技術指標或熱衷於打聽各種消息，而忽略了最常見、最實用、亦最具參考意義的一個數據———換手率。所以下面我們便來具體的看看換手率以及選股技巧。

換手率是一個研究成交量的重要工具。它的計算公式為：換手率=(成交股數/當時的流通股數)×100%。按時間參數的不同，在使用上又劃分為日換手率、周換手率或特定時間區的日均換手率等等。很高的成交量，並不意味著很高的換手率。大盤股和高價股很容易出現較高的成交量，但考量其交投活躍度則需要藉助換手率來進行判斷。這就是換手率分析的重要意義。

通過換手率如何來分析股票?

1、股票日換手率低於3%的話,說明該股票不受市場關注,成交比較冷清, 但是股民也要注意這兩種情況,一種是沒有莊家參與的散戶行情;另一種是股票經過放量上漲行情之後,在股票價格相對高位區域橫盤震盪,如果出現低換手率、成交量小的話,說明莊家暫時沒有出貨打算,準備再創新高。

2、股票日換手率在3%—7%之間,說明股票成交比較活躍,莊家也是積極參與,股民可以根據股票前期走勢來分析莊家下一步動向。

3、股票日換手率大於7%,甚至超過10%,說明股民的成交非常活躍,籌碼在急劇換手。如果在高位出現的話,莊家出貨的可能性非常大。

換手率的大小及操作策略：

一般來講，換手率高的情況大致分為三種：

1、相對高位成交量突然放大，主力派發的意願是很明顯的，然而，在高位放出量來也不是容易的事兒，一般伴隨有一些利好出台時，才會放出成交量，主力才能順利完成派發，這種例子是很多的。

2、新股，這是一個特殊的群體，上市之初換手率高是很自然的事兒，一度也曾上演過新股不敗的神話，然而，隨著市場的變化，新股上市後高開低走成為現實。顯然已得不出換手率高一定能上漲的結論。

3、底部放量，價位不高的強勢股，其換手率高的可信程度較高，表明新資金介入的跡象較為明顯，未來的上漲空間相對較大，越是底部換手充分，上行中的拋壓越輕。此外，目前市場的特點是局部反彈行情，換手率高有望成為強勢股，強勢股就代表了市場的熱點。因而有必要對他們重點地關注。

換手率高低出現的位置決定該股後期走勢：

(1)高位高換手

高換手率如果出現在階段性頂部，意味著短期風險來臨，主力出貨的機率較大。(大家可以仔細去留意，一般當一隻股票經過一段時間的漲幅後，階段性頂部形成的那一段時間市場會有一些配合該股的一些消息會公布出來，這個時候其實就是想讓散戶跟風追進，在高位接籌)

(2)低位高換手

高換手率如果出現在階段性底部，尤其底部放量的個股，意味著主力已經盯上該股了，新的資金入場，從此該股開始活躍，短期機會來臨，主力吸籌的機率較大。等待籌碼集中到一定程度後，該股後市會走出一波像樣的上漲行情。

(3)寧願做先知先覺者，也不做後知後覺者。

a.先知先覺者吃利

高位高換手是需要我們搶先一步主力逃跑，獲利出局。低位高換手需要我們搶先一步進場，堅定持股，等待拉升。

在做股票這一行業中，因為不確定的因素太多，隨時都會影響股價的變動，所以我們要隨機，永遠做先知先覺者。在自己不確定或者猶豫的時候，寧願離場觀望，也不要冒險持股，資金安全第一。

b.後知後覺吃套

高位高換手主力高位逃跑期間會放一些利好消息兌現，這個時候當這個利好消息傳到散戶耳邊的時候，該股已經漲幅到一定高位了，風險加大。散戶接到高位籌碼，後期該股連續下跌，這部分投資者就越套越深。

4、換手率的持續性

換手率保持一周之內活躍。拉升期間換手率保持高換手，洗盤期間保持低換手。

必備條件：大盤處於上升趨勢中。

換手率是判斷強勢股和弱勢股的指標區別。

換手率選股技巧：

1、選擇換手率較高的股票。我國目前的股市仍是投機性為主體的市場，個股漲幅的真正保證是主力資金的進入程度。股票充分換手，平均換手率在行情發動階段達到10%以上，股票價格才能不斷上揚。而換手率低的股票，由於沒有資金做保證，成為市場的冷落對象，股價難以迅速提高。

2、選擇出眾多莊家持有的、市場普遍看好的、換手率高的股票。被眾多機構造中的股票一般代表市場的一種動向，若投資者與主力不謀而合，往往能降低系統風險，提高資金回報。而單個莊家擁有的股票，其控股能力強，易於受到拉抬或打壓，系統風險較大。如果投資者能適時追入換手率高的股票，只要買入價不是在個股上揚超過30%的情形下，一般都會有豐厚的利潤，操作起來既輕鬆實際風險又不大。

3、選擇一段時間內而不是兩天之內換手率較高的股票。有的股票可能藉助某些市場消息，兩天之內換手率較高，但難以維持長久，多有借消息出貨的跡象，若買入這類股票風險較大。因此，操作中應選擇一段時間內換手率較高而有增加趨勢的股票，這類股票發動行情時漲幅要高於大盤。

具體選股六步曲：

第一步、每日收盤後對換手率進行排行，觀察換手率在6%以上的個股。

第二步、選擇流通股本數量較小的，最好在3億以下，中小板尤佳。

第三步、選擇換手率突然放大3倍以上進入此區域或連續多日平均換手率維持在此區域的個股。

第四步、查看個股的歷史走勢中連續上漲行情發生機率較大而「一夜情」行情發生機率較小的個股。

第五步、第二日開盤階段量比較大排在量比排行榜前列的個股。

第六步、最好選擇個人曾經操作過的、相對比較熟悉的個股進行介入操作。

投資者要注意不同市場下的換手率所要注意的要點：

1、低位高換手率。有機構在吸貨、屯積籌碼，籌碼正在由分散持有的散戶手裡向機構大戶倉里集中，該股日後必將有一波上漲。

2、高位高換手率。有機構在對倒放量，吸引散戶跟進，在高位派發高價籌碼，籌碼正由莊家集中持有的倉庫流向散戶的小口袋裡分散持有，該股日後必跌。

3、利空中低位高換手率。市場上的有心人在股價的中低位正趁利空大口吞吃散戶因恐慌而割掉的廉價籌碼。敢於在出利空時屯積貨物還說明，這種利空是暫時的，後市必有好戲。

4、利多高位高換手率。參與該股的機構正在利用好消息在高位派發高價籌碼，宴席即將散去，吃得酒足飯飽的先知先覺者利用好消息瘋狂逃跑，後知後覺的散戶正好趕來付款結帳。

5、怎樣確認莊家開始建倉呢?周K線圖的參考價值最大，周K線的均線系統由空頭轉為多頭排列，證明有莊家介入，所以周MACD指標金叉可認為是莊家開始建倉的標誌，這是計算換手率的起點。

01

妖股進階必備過程——換手

妖股誕生之初，我們並不知道他是妖股。2連板，3連板的股票每天都有，但是能3進4的少之又少！因此關注3進4的機會，是觀測妖股的重大指標！以下內容目的主要在於了解3進4過程中，妖股都要經歷過的步驟——換手！

以上幾句，雖然寥寥，但我不點破，你也許需要悟個一年半載！

這個要點很短，價值核心，就是上面那句話，而這句話，價值千金！

02

妖股進階換手板的重大意義

首先說說什麼是換手板，顧名思義，換手版就是漲停板的換手率比較高，達到了一定的水平。而換手率較高，說明場外資金買的多的同時，場內資金也賣出的多，因此成交成本就在這個漲停板附近，我稱妖股啟動的換手過程為真龍吸水，這樣有什麼好處呢？

1、看多的籌碼才進場，不會急於拋售籌碼！

當一隻股票短期內漲幅已經有20%~30%的時候，還有大資金勇於在此處買入，勢必說明該股有著非常強大的邏輯或者基本面!做妖股的大資金都是市場最聰明的資金，他們在這裡才進場，如果沒有重大利空出現，都是看多後市!因此短期內不會基於拋售籌碼!

2、賣出的籌碼已出局，潛在獲利盤減少！

其實這很好理解!當你在一隻股票上，賺了5%的時候你也許不會賣出，但當已經賺了30%的時候，就會有強大的賣出落袋為安的慾望!而獲利盤潛在的賣出慾望，就是阻礙股票上漲的重大因素之一！

通過這一小節，你自然而然的能看懂妖股的啟動過程了!再也不會恐高!所謂恐高，自以為高位股危險的無知者，之所以一輩子和妖股無緣，就是因為不了解妖股的成因和籌碼驅動邏輯！

03

耳熟能詳的妖股，真龍吸水的過程!

1、2018.8.23 德新交運，3進4，真龍吸水。

2、2018.7.23 斯太爾，4進5，真龍吸水。

3、2018.7.12 天華超凈，3進4，真龍吸水。

4、2018.3.1 貴州燃氣，3進4，真龍吸水。

5、2018.5.14 宏川智慧，3進4，真龍吸水。

所有的妖股，都有真龍吸水的過程，大家可以好好體會，感悟!

04

真龍吸水的幾種常見類型

1、T板爆量換手。類似於2018.5.14宏川智慧等。

2、大長腿爆量換手。德新交運、天華超凈、斯太爾、赫美集團等。

3、漲停爛板換手。貴州燃氣等

用最賺錢的方式去賺錢：線亂不看，形散不買！

什麼叫線上陰線買，就是在股價向下回探工作線的時候肯定是下跌的陰線，這時你要做的就是在工作線附近下單買，而不用去追漲，一旦買錯了可以線下陽線賣，就是一旦跌破工作線他會反抽工作線，那時肯定是陽線，這時你不要貪心直接下單賣出就是了。

口訣：線上陰線買，買錯也要買，線下陽線賣，，賣錯也要賣。注意很多個股是沿著工作線慢慢上漲的，並不是劇烈的下跌拉升的。還要注意，如果下周繼續創出新高，還是建議大家逐步的減倉戰略，大跌不要慌，大漲要小心。殷保華介紹說，所謂「線上陰線買」，要滿足兩個要求，即股票有效突破均線，在其後幾個交易日裡，股價就將出現回抽，從而形成一條陰線，但只要沒有放量，就可以大膽買入，陰線位置越是靠近均線，買入價越是好。懂得了「線上陰線買」，也就自然懂得了「線下陽線拋」。

「線上陰線滿倉，線下陽線清倉」！

「線上陰線買，線下陽線拋」的買入時機："不論是大盤還是個股，只要站在"工作線"上你就大膽在陰線買入持股，便可輕鬆賺錢。"

一、線上陰線買線上陰線買，也不是隨便買的，需要滿足兩個要求：股票有效突破該線阻力；在突破該線後的走勢中，股價重新回踩此均線，並形成一根或多根陰線，並縮量回踩到該線附近，那麼，投資者就可以放心的買入。陰線的位置越是靠近這根均線，效果也就越好。如果成交量還保持縮量形態，那麼股價回踩上漲的機率將是非常大的。短線投資者可以在市場上漲成交量放大後，到近期的3倍左右的時候，就可以賣出了。

線上陰線買入，儘量買在支撐線附近，主要以短期、中期均線和操盤雙線為準，具體那一根支撐線，要根據當時的盤面和個股情況而定，這樣使得持股成本降低，獲得博弈優勢。

線上陰線買滿足以下幾大條件：

1、陰線買入，一定要等10日均線過來(股價回到10日均線)再買，不要著急買入。

2、盤中的陰線也算陰線，很多時候是以下影線方式確認10日均線。

3、強勢洗盤，一般不會到10日均線，因此要10日均線加幾分錢買入。

4、注意成交量，突破放量，整理縮量。

5、最好是在相對底部突破的股票成功率更高，對於相對高位盤整不參與。

6、同樣適用周線和月線。

7、止損原則：

A、盤整時間不應該超過14天。超過應止損出局。

B、跌破10日均線止損或等反抽止損。

8、最好配合資金流向和其他技術研判，提高成功率。

二、線下陽線拋股票操作畢竟是機率性的，不可能百分之百。那麼，如果發現買錯了，怎麼辦呢？首先不能看見下跌就斬倉出局。線下陽線拋，說的就是股票操作發現錯誤，要等待股價向上反彈這個根均線的時候出局。這是一種逃生的手段。不過要求分析的時候使用未除權的數據。江恩八線雖是均線，但是在經過對市場大勢分析及不斷研究後提出的，具有很好的實戰效果。

線下陽線拋實戰案例：

案例1：瀋陽工具機案例中可看出，做短線的股票第一個要看的是日K線走勢圖，股價不再創新高而是不斷壓低重心，第一次突破不了暗馬五號線，接下來就開始了一路暴跌行情，所以有句話是：線下陽線拋，拋錯也要拋！

案例2：紅星發展（600367）這個周的周收盤價收在工作線之下，也是發生過死叉以後的賣點。線上陽線賣，賣錯也要賣，及時懂得止損才是長存股市之道。

三點修煉戰勝市場

為什麼市場似乎總與廣大投資者作對,常常造成了大多數散戶在牛市裡賺了指數卻輸了銀子,熊市虧的更多。投資者在市場中如何做到攻無不克戰無不勝？如何在這個市場中始終處於主動,做到既賺指數又賺錢？

一是正確的投資理念和良好的持股心態。危機中的暴跌,反覆抄底反覆被套,最後割肉,無法擺脫陰霾,變成了一漲就追,一追就套,一跌就割肉,始終處於被動。利空襲來急跌加暴跌,而跌到位了又不敢大膽出手,而一旦發現大盤均線轉好,大盤馬上晴轉多雲,結果折騰來折騰去,什麼也沒有撈到,丟了銀子也為國家貢獻了印花稅。股市對每一個投資者來說都是公平的,人人都有機會,就看你如何把握,輸錢往往都是輸在自己的性格上,而不是輸給股市。縱然你有滿腹經綸,倒背如流技術理論,能嫻熟應用賺錢大法,不論你的資金有多大,如果沒有一個成熟的性格和良好的心態,照樣讓你有去無回,血本無歸。這是血的教訓,鐵的真理。性格決定命運,心態決定成敗。任何一個立志於證券市場的投資者,要想取得成功,必須培養和鍛鍊自己的性格,使其不斷完善和成熟,從而達到「無招勝有招」的卓越境界。成熟的投資理念和心態不是學出來的,而是磨練出來的,只有磨練出來的東西才是最真實、最可靠,經得起市場的檢驗。

建議：投資者在操作時一定要有良好的心態,而沒有良好的心態是無法在這個市場立足的,一句話,要想學會炒股要先鍛錘鍊好心態。

二是無知的賭博心理。很多散戶在每天操作的時候,總是喜歡盯著漲幅榜,而對跌幅榜從不關心,一旦發現漲幅榜股票拉起,馬上跟進結果發現沒有漲停,而是沖高回落,次日主力來個低開低走,結果經不住主力洗盤而割肉走人,沒過幾天主力又拉了起來並且超過了買點。

建議：在操作的時候,不要只盯漲幅榜,更要關注一下跌幅榜,可能一些股票縮量調整到了重要均線支撐位的時候,反而是潛伏的好時機。大家都想買的時候價格就高漲,大家都想賣的時候,價格反而更低,要反市場操作,或許對錯就在一念之間。

三是強烈的從眾心理。媒體吹捧的多,大家談論的多,利好消息多,就喜歡跟進.尤其是媒體大肆宣傳的,一直看不想進,等發現判斷錯了,想進了,結果被主力來個金螳脫殼,結果被忽悠進了。其實好股票都是大家沒有注意的,就像創業板在推出時很少有市場投資者看吉峰農機,後來卻成了創業板的一面旗幟,連大盤調整也照樣上漲,直漲得讓市場瞠目結舌。這就是「市場專門和投資者做對,看好的不漲,不看好的卻漲到天上」。而所謂大黑馬,就是不容易被一般人挖掘發現,操作就更難了。

建議：在投資操作的時候,只有自己才是神,越是別人不看好的,越要有自己的判斷力,面對猙獰的市場要有超人的定力。要知道,主力在出貨前都是煙幕彈瀰漫,而一旦你中了煙幕彈,你就可能無法全身而退。

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