到底誰在操縱著中國股市？

在一個大草原上，小股民就是羊群，而莊家是狼。我這樣定位大家可能沒什麼意見吧，中國股市裡70%股民賠錢，這基本上是真實的。就像打麻將一樣，四個人打，三個人賠。這三個人的錢自然流入到那一個人口袋裡去了，也就是說，股民所賠的數萬億既沒消失，也沒揮發，而是轉移，轉移到少數人口袋裡去了。這就是狼吃羊的故事。

在草原中，羊看到狼會跑，為什麼?怕它把自己吃了。但在股市裡卻不一樣，大部分人買股票喜歡買有莊股，說有莊股拉起來就凶了，會漲的快，最好是強莊。羊在草原上吃什麼?吃草。它會選擇有狼的地方去嗎?而且這個狼還非常彪悍。絕對不會。

這就是股民的自我定位上的錯誤，你本來是羊，吃草就行了，這個草就是找個業績良好的股，在合適的價格下把它買來，然後每年等著分紅送股來升值。但大部分股民不這樣，總想跟著狼後面吃點殘羹剩渣，這還有不虧損的道理?所以，大草原上的羊群大部分保留，而股民大部分都被吃了。

主力是如何對散戶進行教育灌輸的?

我說的這個題目，不少人可能覺得新鮮，沒聽說過這樣的事，主力還能對我進行教育灌輸?是不是維穩或者保障群眾財產性收入之類的。我說不是，其實你沒感覺，那就是主力的成功，主力不需要你感覺什麼，只要你按著他的指揮去做就行。

主力有這樣的本事?那他叫我割肉我就割肉，讓我站頂我就站頂，那我的錢不都讓主力賺去了?對，情況就是這樣。

那主力給散戶灌輸的是什麼呢?很簡單，熊市思維和牛市思維。只要你接受了這兩種思維中的一種，你到股市來基本上就是賠錢的，成了主力下酒的小菜。

市場主力是怎樣讓散戶割肉的?

一般人在被套初期總有這樣的想法，我就相當於存銀行了，我不賣，就是不賣，打死我也不賣，這個股質地又不錯，業績良好，憑什麼讓我賣?過幾年肯定會漲回來的。這時候被套10%，20%，40%，但到了最後70%或者80%以上時反而說了聲：「莊爺爺，偶怕你了，給你行了吧。」咔嚓一刀，割個乾淨。

這種現象很奇怪，為什麼在套得少的時候不賣，結果到帳上所剩無幾時反而能痛下決心割乾淨呢?其實這就是市場主力的誘惑，因為幾年的牛市思維慣性，使你堅決相信牛市還存在，跌20%咱補倉，攤低成本，等它反彈到我不虧時我就出局。但情況卻不如你料想的，散戶大部分表現為兩種：一是到其成本位就不太願意出了，還想再賺一點;還有一種可能就是股價到不了他的成本位就又下去了，散戶的補倉不但沒有減少成本反而擴大了虧損。

那我坐莊是怎麼做到這一步的?太簡單了，當跟風盤變少而拋壓增大時立即反做，我跑在大部分人前面。

這樣的反彈後面的幅度會越來越小，最後乾脆橫盤，到了最後期，一天跌個一分兩分，上下幅度只有幾分，你想做T是根本不可能的事，因為我把做T的成本計算好了，買賣的差價不夠手續費，再說了。因為不斷的下跌，你只要賣出去基本就沒什麼興趣再買回來了。

股市中的巨人就是主力機構

在股市實戰交易中，個人投資者的資金實力與那些金融大鱷相比簡直是小溪流遇見了大江河。在資金實力相差如此懸殊的前提下，個人投資者怎麼樣才能取得博弈上的勝利呢?答案是:借力使力。只要藉助了市場上的「巨人」之力然後順勢而為就可收到四兩撥千斤的神奇效果。

生活中，不同領域的成功者有不同的心得、秘訣，而將這些成功者的心得、秘訣歸納簡化後都有一個共同的特徵，那就是站在巨人的肩膀上將會觸得更高、看得更遠。正如在金融投資領域每一位投資大師都具有的成功秘訣之一就是「做好風險控制」一樣，站在巨人的肩膀上將會觸得更高、看得更遠的人生成功秘訣同樣適用於金融投資領域。股市投資群體中的巨人是誰?是機構投資者。主力機構與個人投資者相比擁有許多優勢，跟機構獲利的個人投資者為了扭轉自身的劣勢就非常有必要採取「站在巨人的肩膀上將會觸得更高、看得更遠」的策略進行實戰。因為站在巨人的肩膀上行動是一種借力使力的順勢而為，順勢者最終可在股市戰場上取得博弈上的勝利。

主力機構具有的優勢

主力機構與個人投資者相比具有以下優勢:

(1)有自己的研發平台。

(2)信息全面、及時、靈通。

(3)資金實力雄厚。

(4)與監管層關係密切。

(5)與上市公司關係密切。

(6)操盤手的技術高超。

(7)擁有市場話語權。

市場上的大主力機構都有自己的研發平台。譬如:基金管理公司中有專門的研發部門，券商中有專門的證券研究所。主力機構里大量的研究人員在研究國家宏觀經濟的運行、行業的周期興衰、板塊、個股的價值發掘。主力機構整體上在把握大盤趨勢運行方向及個股趨勢運行方向上比個人投資者要強很多。但凡事沒有絕對，市場上個人投資者群體中同樣也存在著優秀的實戰高手，這些實戰高手的技術本領絲毫不遜色於主力機構中的投資精英。雖然這樣的實戰高手很少，但任何一個行業中真正的優秀者都是極其稀少的，正如滬深股市中的主力機構操盤手一樣，能夠成為彼得·林奇那樣優秀的資金管理者同樣只是鳳毛麟角。

主力機構的第二個優勢在於信息的全面、及時、靈通。主力機構中有專門處理市場信息的人員，在收集信息方面非常全面，而且得到信息非常及時。可以這樣說，那邊上市公司發生了某一件大事，與此同時主力機構就通過電話、網際網路了解了事情的真相。個人投資者在實戰交易過程中常常會看見股價莫名其妙地異動，過了一段時間才得知引起異動的原因。

搜集信息是否全面對實戰決策有很大的影響，當搜集到海量信息時如何區分垃圾信息與有價值的信息是應用信息於實戰的關鍵。信息是有時效性的，過時的信息即使真實但在股市中或許己失去使用價值，搜集信息的渠道暢通而靈敏才可得到及時有用的信息，這些方面主力莊家無疑比個人投資者更有優勢。此外，主力機構可花費上萬元的資金購買資訊，個人投資者中有此能力者很少。

資金實力雄厚是主力機構的最大優勢。資金實力雄厚就具有足夠的主導股價漲跌的能力，投資者買入一隻受主力機構操控的個股，如果投資者沒有技術本領去解讀主力機構的心理意圖，在買入或賣出過程中沒有站在主力機構的一邊，就會被主力機構操控股價玩弄於股掌之中。

在股市實戰中，誰的資金實力雄厚，誰就是「巨人」，誰就是「老大」。

市場上跟莊實戰交易的投資者在研判大盤指數的頂底時，應重點分析超級主力機構的資金流向，當大盤指數經過大幅度上漲後己處於高位區域，此時投資者如果看到國家隊中的超級主力機構的資金是流出股市，那麼大盤指數的頂部已開始構築。當大盤指數經過大幅度的下跌後，已處於低點區域，此時投資者如果觀察到國家隊中的超級主力機構的資金是流入股市的，那麼大盤指數的底部已探明。這也是筆者本人在實戰交易操盤過程中用以研判大盤指數的頂部和底部的其中一個指標。有興趣的讀者朋友可在實戰交易中設計一個監控主力機構資金流向的指標，用以輔助研判大盤指數的運行方向，效果很好，不妨一試。以輔助研判大盤指數的運行方向，效果很好，不妨一試。

請看圖1

與上市公司關係密切是主力機構的另一個優勢。主力機構中的研究員、操盤手及領導經常浸泡在上市公司里，他們不但現場實地參觀生產車間，還和公司的經營管理層打成一片，對該上市公司的未來發展藍圖及上市公司在市場上的競爭力一清二楚。根據產量規模的大小及毛利率的多少就可以提前估算出個股的業績是平穩還是增長或者是減退。而主力機構的坐莊是基於上市公司的基本麵價值進行運作，了解、熟知上市公司的真相，為主力機構的運作取得成功提供了堅實的保證。

操盤手的技術高超也是主力機構的優勢所在。證券投資中雖然也注重團隊精神，但團隊精神的合力在節骨眼上仍然需要一位有魅力、有膽識的本領高強者拍板定奪。單一主力機構雖然可以決定個股的漲跌，但無法左右大盤指數的運行趨勢，無法左右上市公司的經營管理。準確判斷大盤指數的運行趨勢及狀態需要技術高超的操盤手才可做到，而上市公司基本面的趨勢方向是走下坡路還是勇攀高峰也需要技術高超的操盤手從國家甚至全球的宏觀經濟及產業鏈中進行分析、研判。做出正確決策的前提條件之一就是需要搜集到及時、有效且真實的信息。可見，主力機構所具有的優勢在運作中都是相輔相成的。

具有市場話語權是主力機構獨有的優勢。市場話語權主要表現在指數調控及證券法律、法規和自律守則制度的制定參與上。比如:制訂新股發行制度條文，大主力機構必然會出於自身考慮而有所傾斜。雖然單一主力機構無法左右大盤指數的運行趨勢，但超級主力機構的聯合就具有短暫影響指數漲跌的能力，對指數具有一定的話語權。爭奪大盤指數話語權的直接方式就是在權重指標股上建立足夠的倉位。

例如:市場中前十大公募基金公司中的每一家公司掌控的資金都超過千億元級別，只需這十大基金公司巨頭召開一次圓桌會議，在市場狀態適合時就可以對大盤指數進行短期的影響。誰都可以輕視對手，但有市場話語權的實力雄厚的對手誰也不敢忽視。在股市這個弱肉強食的搏殺較量舞台上，有實力者才有話語權，投資者只需瀏覽一下所有的財經媒體的內容等就可發現大部分都是出自機構投資者陣營之手。

那些年度、季度投資策略報告，股市評論，市場未來趨勢狀態展望，行業個股研究報告都是由主力機構中的人員執筆。貓和老虎在外形長相上基本相同，唯一區別是前者很小而後者很大，體型小者被別人抱著玩，視為寵物，而體型碩大的老虎有誰敢和它相伴呢!中國古語「伴君如伴虎」，實力強大者無形中就具有影響力及威懾力，對手不得不重視，而強大的影響力造就了他的話語權。當然，主力機構巨頭是不能公開聯合的。在股市實戰交易中，敵對雙方不是你死就是我活的生死較量是沒有道德可言的，股市中的唯一道德尚方寶劍在監管層的手裡。而公平、公正、公開的三公原則也只有在強力監管下才可有效實施。所以，監管制度是否全面、優秀、到位，也是一個市場是否成熟的標誌之一。

MACD戰法

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指數平滑移動平均線（MACD），是從雙指數移動平均線發展而來的，由快的指數移動平均線（EMA12）減去慢的指數移動平均線（EMA26）得到快線DIF，再用2×（快線DIF-DIF的9日加權移動均線DEA）得到MACD柱。

MACD是由DIF線、DEA線、MACD柱狀線和0軸這個「三線一軸」組成，通過觀察MACD的交叉、背離、突破、支撐與阻力等形態的變化來對股價進行分析和判斷。

MACD是用來跟蹤股價運行趨勢、研判股票買賣時機的趨勢類指標，是技術分析中重要的指標之一！

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MACD用法：

1.當DIF和DEA在0軸以上時，為多頭市場；當DIF和DEA在0軸以下時，為空頭市場。

2.當DIF在DEA之上，出現紅住且紅住越來越長，代表升勢；當DIF在DEA之下，出現綠住且綠住越來越長，代表跌勢。

3.當DIF在0軸上上穿DEA形成金叉時，為買入信號；若在0軸下形成金叉，且先看做走勢中的反彈行情。

4.當DIF在0軸下下穿DEA形成死叉時，為賣出信號；若在0軸上形成死叉，且先看做走勢中的回調行情。

5.當股價創新高，而DIF和DEA沒有創新高，為MACD頂背離，走勢有回調的需求。

6.當股價創新低，而DIF和DEA沒有創新低，為MACD底背離，走勢有反彈的需求。

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注意事項：

1.MACD屬於趨勢類指標，當股價處在震盪、盤整等其他無明顯趨勢的行情中時，MACD指標時常失效，此時應使用KDJ等擺動類指標判斷。

2.MACD具有滯後性，比較行情的移動有一定的時間差，所以一旦行情快速大幅波動，MACD的反應往往滯後於股價。

3.MACD發出的金叉與死叉信號有時會失效。金叉出現後，上漲空間可能很小；死叉出現後，下跌空間也可能很小。

4.MACD頂背離與底背離出現時，只代表了走勢有回調和反彈的需求，但是幅度與時間無法準確判斷。

MACD指標的使用一定要結合K線、形態以及量價關係綜合判斷，切不可生搬硬套！

【MACD指標實戰應用】

一、什麼是MACD金叉和死叉？

MACD指標是股票技術分析中一個重要的技術指標，由兩條曲線和一組紅綠柱線組成。兩條曲線中波動變化大的是DIF線，通常為白線或紅線，相對平穩的是DEA線(MACD線)，通常為黃線。

1、MACD金叉

DIF線(快線)由下往上穿越DEA線（慢線），這種形態叫MACD金叉。

金叉會出現在零軸之上，也會出現在零軸之下。在零軸下出現，表示股價止跌回漲，可短線買入；而金叉在零軸上出現時，則表明股價即將開始有較大幅度的反彈，適合長線投資。

2、MACD死叉

當DIF線由上往下穿越DEA線，形成MACD死叉。

如果死叉在零軸之上出現，意味著股價短期內下跌調整開始，投資者應減倉；若死叉出現在零軸下，則表示股價已經見頂，後市很可能開始大幅下行，投資者應立即清倉

二、MACD的5種金叉買入形態

1、金叉後上行下調再反彈

DIF與DEA金叉後，隨股價的上行而上行，而後，隨股價的回調而下行。當主力洗盤時，股價回調，而DIF線回調到MACD線0值附近時，DIF線反轉向上，使形成了金叉後上行下調再反彈形態，此時是買入的機會。

2、零軸下金叉後死叉再次金叉

DIF在零軸之以下金叉DEA線以後，並沒有上穿零軸或上穿一點就回到零軸之下，然後向下死叉DEA，幾天以後再次金叉DEA線。該形態為股價在下跌探底之後，拋盤窮盡之時呈現的底部形態，應該理解為見底反彈信號，可擇機入市。

3、死叉穿零軸反彈再金叉

死叉穿零軸反彈變金叉指的是DIF線在零軸以上死叉DEA線，然後下穿零軸，然後在零軸或零軸以上金叉DEA。該形態形成是股價在探底回升途中做盤整，也有的是築底形態，呈上攻之勢，應理解為積極介入信號，應果斷入市。

4、金叉零軸下無死叉回調反轉

金叉零軸下無死叉回調反轉指的是DIF在零軸以下金叉DEA線，隨後沒有上穿零軸就回調，向DEA靠攏，MACD紅柱縮短，但沒有死叉DEA就再次反轉向上，同時配合MACD紅柱加長。該形態的形成多為底部形態，是股價在下跌探底之後，拋盤窮盡之時呈現的底部形態，應理解為主力建倉區域，可擇機介入。

5、金叉越軸線回調後兩線黏合後分離

金叉越軸線回調後兩線黏合後分離指的是MACD指標中的DIF之前在零軸之下金叉DEA線，之後在零軸之上運行一段時間，然後隨股價回調，DIF也開始向下回調。當DIF調到DEA線的時候，兩條線黏合成一條線，當它們再次分離，多頭髮散的時候，形成買入時機，新的漲勢開始。該形態的出現多為上檔盤整和主力洗盤所為，股價在上升途中作短暫的盤整後，呈現強勢上攻形態，應理解為積極介入信號，果斷買入。

MACD趨勢線的運用

趨勢線是指連接連續兩個或兩個以上波谷(波峰)最低點(高點)的直線，趨勢線可以簡單地表明市場的趨勢方向。

連接連續兩個或兩個以上的波谷最低點的直線是上升趨勢線，如下圖所示，趨勢線在兩個低點間不會穿過任何數值。

連接連續兩個或兩個以上的波峰最高點的直線是下降趨勢線，如下圖所示。

趨勢線也可以用在K線圖上，但不如用在指標圖上來得直觀，在K線圖上，趨勢線通常是連接連續兩個波谷(峰)最低(高)收盤價的直線。也有人以K線的最低(高)價的邊線作為價格的趨勢線，我們認為，趨勢線應該是以最有意義的數值或價格作為基點，而收盤價更能反應市場真實情況，所以還是以收盤價為基點做出的趨勢線更有意義。

K線中使用趨勢線判斷買賣點，會因為K線的雜亂走勢而不易判斷。而在指標圖中，因為沒有了K線的「高開低收」價格，取而代之的是對價格的平滑指標曲線，這樣會更容易觀察和識別，也更容易形成明確的操作依據。

在DIF指標中使用趨勢線判定買賣點位，其買賣信號會比前面講到的波段方法有所提前。也就是說買在更低位，賣在更高位，這樣就擴大了波段長度，能獲得更多的利潤。

交易應該是自然而且輕鬆的。不要強求任何事情，也不要和市場或者你自己作對。完美的交易是像呼吸一樣的。你吸氣和呼氣，就像進場和出場。一定要冷靜和放鬆。尋找那些可見的機會。一定要集中精神和警覺。把自己從水深火熱的市場中抽離出來。一定要做一個觀察者並且等待機會的降臨。不要交易那些你無法弄懂的市場，也不要以為你必須每個波段都進行交易。總有許多的機會符合你的性格和你解讀市場的能力。把握它們，忽視其他不適合你的機會。別痴心妄想可以做一個在任何市場進行交易的全能交易者。

不要有對抗心理。交易並不是一場戰爭。市場也沒有在追殺你，它甚至並不意識到你的存在。事實上，它對此完全沒有興趣。黃金並不知道你買了它們。它們做它們該做的，你只要適應它們。市場是你的老闆。遵循它，然後領取工資，或者你反抗，然後被踢出局。就像你並不和海洋作戰，你只是在其中游泳一樣。如果你發現自己處在某個不正確的潮流內，不要試圖改變潮流方向，而是另外尋找適當的潮流。

不要猜測。不要把個人的情感強加在市場上，也別期望市場在乎你。市場既不敵對，也不友善。它只是存在，僅此而已。你有選擇參與或者退出的自由。交易是一種最終極的自由。投資市場充滿著無窮無盡的盈利與虧損的機會。而這都取決於你的選擇。市場給你提供機會，你應該敞開胸懷去體會投資市場的特殊語言。市場只有一種語言，那便是價格、成交量和行情步調組成的語言。你用來解讀行情的任何工具，都是這種語言的衍生品。除了市場與你的對話外，其他雜七雜八的東西，只會干擾你，讓你看不清楚實際的價格、成交量和行情步調。

不要因為基於報復或者急需用錢而進行交易。投資市場並不了解你的情況，它只是所有其他交易者行為聯繫起來的巨大空間。它不會因為你需要回報就給予回報。你才是掌控的人。從市場裡賺取錢或者輸給其他的市場參與者，這些都是取決於你的能力。當交易者們參與到市場行為中時，就等於是把資金放在一個大鍋里。從他們開始交易的那刻起，這些錢就是無主人的金錢。只要有技巧，任何人都可以從中掠取。當交易者把錢放進去的時候，就已經做好了失去它的準備。你願意承擔這種風險，就把本金擺上檯面，像所有其他人一樣。那麼在贏得這個大鍋里的錢時，不要感到罪過。

必須明白風險是交易中不可割捨的部分。當你用一種價格浮動較少的商品（鈔票）去換取價格浮動較大的另一種商品（黃金或者其他交易對象）時，你選擇了承擔風險。你這樣做是因為這種價格浮動正是你需要用以牟利的工具。機會也伴隨著風險，你不可能只承擔其中之一。

聲明：本文僅供參考，不構成操作建議，風險自負。如果覺得文章對你有幫助，想了解更多股市操盤手法和買賣秘訣，可以關注筆者微信公眾號：投資人筆記（K600313），訂閱學習更多實戰技巧、操作策略，滿滿乾貨不斷送上！