移動支付網 作者 慕楚：在4月中旬，農行、中行相繼爆出央行數字貨幣DCEP試點相關消息之後，關於數字貨幣DCEP對國民經濟和生活的方方面面猜想和預估信息，在上周達到了一個巔峰，其中也不乏對其存在一定誤解的消息，那麼今天就說一說那些誤解。
誤解一：數字貨幣發行會造成通貨膨脹
很多人認為，央行數字貨幣是發行新的貨幣，對現有的貨幣體系形成衝擊，進而造成通貨膨脹。
但這肯定錯誤的。銀行數字貨幣採用雙層運營體系，上面一層是央行對商業銀行，下面一層是商業銀行或者商業機構對消費者。商業銀行向央行交付100%的準備金，然後央行給予商業銀行等額的DCEP，接下來用戶通過現金或者存款等向商業銀行兌換DCEP。
未來數字貨幣全面落地，普通大眾1塊錢現金跟銀行換1塊錢數字貨幣，銀行再與央行同等交換，實現現金回籠與數字貨幣發放同步。
誤解二：數字貨幣會顛覆微信支付與支付寶
這是許多關於數字貨幣文章經常使用的標題，但筆者看來有一定影響，最終仍然看用戶使用習慣。
毫無疑問，通過二維碼支付的普及，微信支付與支付寶已經成為國民級的支付工具。而根據權威人士透露，數字貨幣目前屬於一個賽馬狀態，幾家指定運營機構採取不同的技術路線做DCEP的研發，誰的路線好，誰最終會被老百姓接受、被市場接受，誰就會跑贏比賽，這是市場競爭選優的過程。
二者作為國民級應用，央行數字貨幣必然會考慮其接入。從某種程度來說，數字貨幣更需要微信支付與支付寶，來完成市場化部署。
當然，數字貨幣大機率能夠實現錢包與錢包之間的資金互轉，未來微信支付向支付寶轉帳不是夢，同時其他銀行的錢包也將加強其支付能力。但微信支付與支付寶的高頻屬性遠高於其他手機錢包，人們不會為了使用數字貨幣而使用，而是有場景才使用，拼場景，誰會贏？
誤解三：數字貨幣交易不會產生費用
個人與個人之間交易或許沒有，但商業支付需要費用。
此前央行支付司副司長穆長春曾表示，央行數字貨幣是對M0的替代，所以對於現鈔是不計付利息的，不會引發金融脫媒，也不會對現有的實體經濟產生大的衝擊。
而數字貨幣又比喻成數字版的現金，人與人之間的現金交易，自然被認為是不會產生中間費用的。
但此前，易綱也曾表示，數字貨幣會充分調動市場的積極性和創造性，設立和市場機構激勵相容的機制。
如果商業機構沒有辦法在數字貨幣的整個運營體系中獲得一定利益，那誰會參與數字貨幣推廣呢？或許有人說，如果數字貨幣沒有手續費，商戶降低運營成本，自然有市場接受。但實際是，商業支付的收單路徑中，有設備維護、系統提供等服務，有服務存在，就需要收取費用。數字貨幣也是電子的，電子的就有載體，電子設備會壞，有軟體，這就需要服務。
所以，即使央行沒有明確，但數字貨幣一旦流入市場，按照現有商業邏輯，中間服務費用是存在的。綜述，個人對個人之間的數字貨幣交易沒有費用，但商業支付需要。
誤解四：央行數字貨幣會顛覆美元霸主地位
在目前美元體系形成之前，布雷頓森林體系下，美元與黃金是強掛鉤的，美元可以兌換固定的黃金重量，也就是金本位時代。1973年布雷頓森林體系崩潰之後，美元不可直接兌換黃金。
通過與能源交易強掛鉤、擁有SWIFT全球貨幣結算體系、在全球的強大軍事影響力、美國的國家信用背書等等原因相掛鉤的，美元在金本位崩潰之後重新找到價值支點，使得霸主地位仍存。
而中國推出數字貨幣，只是增加了貨幣的存在形式，貨幣背後的國家信用背書仍然短期難以改變，藉助此創新快速顛覆美元全球霸主地位，是比較荒誕的。
最直白的說，人民幣需要替換美元，還是得其他國家認，其他國家能用人民幣滿足現有全球交易需求。隨著中國國力增強，全球影響力提升，CIPS系統不斷壯大，人民幣會一定程度替代美元，不過這不是一蹴而就的事。
誤解五：讓現在收單體系失業
收單機構會失業嗎？服務商該怎麼辦？清算機構又會是什麼角色？
這是近期支付行業所關注的問題，如果數字貨幣顛覆了收單的四方模式，做空現有產業角色，這將造成數以百萬計的人口失業，任何一個監管部門都背不起這個鍋。
就此，我們可以引述中國銀聯股份有限公司董事長邵伏軍在2019年8月的相關演講內容：
「（數字貨幣）雙重投放體系，就需要建立一個連接各家銀行數字貨幣支付轉接的區塊鏈網絡，這個時候數字貨幣帳戶發生跨行交易，支付清算機構就可以對發行機構最終使用者結算金額進行記錄，這個時候轉接清算機構能夠發揮作用，在裡面能夠找到角色。」
簡單理解就是，只要有跨行交易，就需要清算機構存在，無論銀聯和網聯，在數字貨幣時代，仍然有存在意義。
而電子收單需要終端支持，商戶需要收單服務，數字貨幣需要錢包甚至帳戶載體。所以從這個角度來看，數字貨幣不會顛覆現有的收單體系，但可以有一些微妙的影響。
結語
新事物的誕生，伴隨著既定利益所得者對陌生事物的恐懼，也有探尋新業務增長的期盼。
最後，引述下中國銀行前副行長王永利本周發布的一篇文章的精選內容：
「DCEP作為數字現金，在貨幣總量中的比重可能很低（目前流通中現金占貨幣總量的比重已經不足4%，作為部分替代現金的DCEP，規模將更加有限），所以，即使推出DCEP，至少短期內也不可能重構傳統金融體系。實際上，央行DCEP的設計，很重要的就是要避免給現有金融體系帶來很大衝擊，並因此增加風險和成本。所以，不宜過於誇大其對金融體系，包括對支付公司的影響。」
*文章為個人觀點，不代表數字貨幣最終形態。