「節後殺」又來了，和春節一樣的套路，節前「核心資產」漲一漲，節後被爆砸。今日兩市市值蒸發2500億元，但指數層面分化，大跌2.5%，微跌0.16%，上游周期資源股和股的上漲對沖了核心資產跳水。
兩大利空砸盤
對於今天「核心資產」的跳水，有分析認為是兩大原因：
第一，美國財長耶倫此前表示，「未來某個時候可能需要提高水平以防經濟過熱」，核心資產這輪爆漲，最主要原因就是流動性充裕，一旦收緊，市場擔心又一輪殺跌要來。
第二，疫苗股今日跳水，龍頭盤中一度大跌超13%，帶崩其他核心資產。
消息面上，據媒體報道，美國政府5日宣布，支持放棄對新冠疫苗的智慧財產權保護，以擴大全球範圍內的疫苗接種。
2千億券商龍頭被砸跌停
值得注意的是，金融股內部分化，銀行板塊大漲超1%，但券商、表現不佳。尤其是別視作「牛市旗手」的券商股，本來期望數板的開盤漲停，但隨後一路走低，收盤僅上漲2.6%。
而市值超2000億的龍頭券商股更是被爆砸至跌停！市場分析認為，中金公司今日股價跌停與巨額相關。
公開數據顯示，中金公司於2021年5月6日有6073.37萬股解禁，解禁股占流通A股比例為18.92%，占總股本比例為1.26%。
從表現來看，4月30日發布的一季報顯示，公司一季度實現59.3億元，同比增長24.4%；實現歸母18.8億元，同比增長46.9%；每股收益0.37元，同比增長29.5%；加權平均ROE 2.67%，同比增加0.04pct，直言「符合預期」。
不過券商股的漲跌從來不是業績決定的。由於具備「風向標」作用，券商股漲跌往往和市場情緒相關度更高，也因此被成為「牛市旗手」，此次拒絕上漲，對於市場情緒的殺傷是挺大的，就看後續有無令股民意外的表現了。
解禁影響的不僅僅是券商股，今日汽車電子龍頭股均勝電子突發跳水，收盤大跌超8%，令8萬多股東猝不及防。值得注意的是，自今年1月中旬見頂以來，該股累計跌幅已經超40%！
龍頭閃崩
馮柳割肉？
而今日恰逢市值200多億的均勝電子定增的1.3億股解禁，有市場人士猜測是高毅資產馮柳砸盤所致！
眾知名機構參與定增
股價跌破成本線
去年11月9日晚間，均勝電子發布《非公開發行股票發行情況報告書》，眾多知名投資機構都現身此次定增認購名單中，包括高毅資產、JPMorgan Chase Bank，National Association、、等。
其中上海高毅資產管理合夥企業(有限合夥)獲配金額最高，約7.65億元。其次是JPMorgan Chase Bank，National Association，獲配金額約5.32億元。位列第三至第五位的分別為嘉實管理有限公司、中國人壽資產管理有限公司和管理有限公司，獲配金額分別約3.51億元、3.2億元和1.52億元。
值得注意的是，均勝電子本次定增價格為19.11元/股，對比上個交易日18.13元/股的收盤家，已經處於浮虧狀態，所以機構砸盤出逃似乎也說得通。
買方、賣方現分歧
公開資料顯示，均勝電子主要業務包括汽車安全系統、汽車電子系統、功能件及總成和智能車聯繫統，主要客戶涵蓋寶馬、戴姆勒、大眾、奧迪、、通用、福特、豐田、本田、日產和馬自達等全球整車廠商與國內一線自主品牌。
而截至一季報雖然馮柳持股不變，之後有沒有減持，公開資料並無顯示。但北向資金不但一季報減持了900萬股，之後加速減持，從3月31日至4月30日，滬深中央結算持股紀錄顯示，北向資金減持了2600多萬股，占一季度末持股總數的26%！
不過買方和賣方機構顯然有分歧。多家賣方機構仍然在最新中看好該股。
比如4月30日研報指出，公司與合作研發48伏鋰電系統以及高壓電池包。隨著新能源汽車產銷量持續上升，智能座艙及新能源汽車業務有望成為新增長點。
東方證券預測公司2021-2023年EPS分別為0.80、1.00、1.22元，可比公司為汽車電子及零部件相關公司，可比公司21年PE平均估值34倍，給予公司21年34倍估值，對應目標價為27.2元，維持買入評級。
則表示，均勝安全整合基本完畢，公司在手訂單充足，預計公司業績即將迎來向上拐點，新增訂單將逐步釋放。
興業證券預計公司業績在 21Q3~21Q4 迎來向上拐點，根據最新的情況，預計 2021-2023 年公司歸母凈利潤分別為 10.6/14.8/18.6 億(原 2021-2023 年公司歸母凈利潤分別為 8.4 億/12.3/15.4 億) ， 維持「審慎增持」評級。
當然究竟是買方機構正確，還是賣方機構正確，一切市場終將給出答案。
後市展望
對於後市大盤走向，機構紛紛發表看法。
表示，本輪階段性通脹對基本面的衝擊和對流動性的制約都有限，對估值的壓制也將被逐步消化；5月市場結構博弈加劇，估值將替代業績成為主要驅動，但市場整體將波瀾不驚，建議提前布局通脹和見頂後估值彈性較高的品種。
認為，剔除基數影響，本輪盈利周期高點在今年底明年初。過去牛市的指數高點略提前或同步於ROE高點。今年中性，市場估值矛盾不大。借鑑美股經驗，十年維度，A股估值中樞正在上移。19年開始的牛市未結束，春節後調整是牛市回撤，市場在重建中，智能製造有望成為新主線。
證券分析，估值與籌碼的壓力仍在，信用收縮放緩的背景下，震盪行情不改。進入業績空窗期，繼續擁抱具有盈利動能的中盤藍籌。行業配置上，享受製造紅利，布局科技成長。重點推薦：1)製造：工業設備()。2)模糊的正確，科技成長：新能源(/億緯鋰能/)、電子(//)、醫藥。3)「碳中和」主題：鋼鐵()。
興業證券研判，一季報塵埃落定，需求拉動盈利持續上行，創業板優於主板。往後看，5月如果因為防範化解風險給短期市場帶來擾動，是比較好布局高性價比、優質公司的好機會。二季度在貨幣財政政策出發點可能更多注重中長期結構調整，如雙循環、供給側結構性改革、農村消費等，很難大幅度緊縮。
（文章來源：東方財富研究中心）
文章來源: https://twgreatdaily.com/zh-cn/4IRwRHkB9EJ7ZLmJ4CPK.html