今天，我們又見證了一下A股歷史，科創板正式開市啦！
截至收盤，25隻科創板個股全線大漲，平均漲幅139.55%，其中4隻個股漲幅逾2倍，N安集漲幅400.15%居首，科創板全天成交額超485億元。
首批科創板首日表現如此瘋狂，不服不行。
最近幾天，基金圈最為熱鬧的事情，莫過於基金二季報的密集披露。隨著周末二季報披露完畢，今天老司基帶大家好好梳理一下，這裡都透露出哪些投資機會。下面，我們選取四個關鍵詞來進行破譯解讀。
投資密碼一：誰是賺錢王？
在2019年上半年震盪起伏的行情情中，公募基金整體獲得正回報。根據天相投顧數據，二季度各類基金合計盈利達到395.56億元，相較一季度基金整體6168.84億元的盈利出現大幅下滑。不過，上半年基金整體盈利仍達到6564.4億元。
從上半年情況看，混合型基金、股票型基金和貨幣基金成為賺錢的中堅力量，利潤分別達到2834.1億元、1932.4億元、1063.2億元。易方達、華夏、嘉實、匯添富、南方等公司成為上半年盈利前五名。
單從二季度來看，有86家基金公司整體實現盈利，占比達到64.18%。固定收益規模較大且權益基金整體表現較好的基金公司二季度盈利較多，天弘基金以62.2億元的利潤位居二季度最賺錢基金公司榜首。緊隨其後的匯添富、易方達、工銀瑞信、興全、建信等基金公司二季度盈利也都超過30億元。
投資密碼二：最愛哪些個股？
Wind數據顯示，中國平安穩居基金第一大重倉股，共有1244隻基金配置該股。基金持股數量達到8.46億股，持有總市值高達749.5億元。基金的第二大愛股為貴州茅台，共有1123隻基金配置了該股，平安和茅台也是唯二超過千隻基金持倉的股票。此外，受到基金追捧的愛股還包括：五糧液、伊利股份、格力電器、招商銀行、美的集團、中信證券、興業銀行、工商銀行、恆瑞醫藥、長春高新、農業銀行、萬科A和中國國旅等，持倉基金數量都超過了300隻。
從增持情況來看，二季度累計增持最多的個股是貴州茅台，基金共增持130.89億元；五糧液排名第二，基金共增持116.23億元。上述兩隻股票在二季度分別上漲16.93％、26.33％。公募基金二季度增持市值前十的個股還有格力電器、中國平安、美的集團、伊利股份、瀘州老窖、上海機場、招商銀行、永輝超市。
減持方面，二季度累計減持最多的個股是海康威視，基金共減持45.14億元，該股二季度也下跌19.39％。此外，公募基金減持市值前十的個股還有萬科A、美年健康、航天信息、溫氏股份等，減持市值均在12.5億元以上。
值得注意的是，中國平安作為基金第一大重倉股，卻遭部分明星基金減持。相較一季度而言，董承非管理的興全趨勢投資減持了10.56％的中國平安；曹名長管理的中歐價值發現和謝治宇管理的興全合宜也減持了數量不等的中國平安。
投資密碼三：最愛哪些行業？
二季度，食品飲料、白酒和家電板塊獲得基金大幅增倉，成為環比一季度增幅前三板塊，尤其是食品飲料板塊獲大幅增持高居第一，環比增幅超4%。房地產、電子元器件和計算機等板塊遭遇減持。2019年二季度末，主動股混基金的前5大重倉行業分別是食品飲料、醫藥、非銀行金融、家電和電子元器件。
從行業板塊相對滬深300市值占比情況來看，食品飲料和白酒板塊出現明顯超配，超配比例分別為10.2%和7.4%。而銀行、非銀行金融板塊則處於低配狀態，低配比例超過了10%。
綜合分析基金所持A股中各行業情況，2019年二季度消費板塊市值占比大幅上升4.8個百分點至50.1%，這已經是歷史新高的倉位。老司基覺著，投資市場，講究盛極而衰、否極泰來。我們不妨從基金的反面出發，在大消費賽道非常擁擠的情況下，多去布局二季度被基金減持的計算機、電子板塊等新興科技板塊，說不定會有意外的驚喜。
投資密碼四：牛人如何看後市？
多位明星基金經理均對後市持偏謹慎樂觀態度。他們認為，儘管經濟依然面臨壓力，但長期來看，優質股權資產相較房產、債券等資產而言，仍是投資者應優先配置的資產。
傅鵬博管理的睿遠成長價值基金在二季度後期，達到了相對較高的倉位。他表示，現有的持倉公司代表了國內細分行業內的優質企業，其核心競爭力一定程度上能幫助企業抵禦經濟周期波動和外需不確定性。
南方基金史博認為，未來投資機會來自於三方面：一是估值重估，隨著外資加配中國資產，短期景氣度較好的優質資產估值不斷重估。景氣度不佳的優質資產有望隨著未來景氣度好轉，估值發生重估；二是細分領域景氣度持續向上，例如光伏、豬周期、5G 、醫藥等領域；三是早周期，例如汽車、地產、家電等。
中歐價值發現基金經理曹名長認為，市場將穩健上漲，目前市場流動性較為寬鬆，央行和商業銀行的資產負債表都在擴張，未來會看到宏觀經濟的企穩復甦。風格上仍然看好價值成長藍籌和低估值藍籌，後市將更重視來自於業績彈性較大行業中優質個股的投資機會。
富國天惠基金經理朱少醒表示，個股選擇層面，偏好投資於具有良好企業基因，公司治理結構完善、管理層優秀的企業，此類企業有更大的機率能在未來獲得高質量增長。
中庚小盤基金經理丘棟榮表示，他會積極增加對電力公用事業等低估值逆周期性板塊和低估值防禦性板塊的配置。
易方達中小盤基金經理張坤透露，二季度股票倉位略有提升，降低了電子、傳媒等行業的配置，增加了消費、醫藥、交運等行業的配置。
中歐時代先鋒基金經理周應波表示，將繼續堅持中長期選股方向，在新興科技、消費升級兩大方向尋找機會。