止損是投資者必備的交易技巧。對於新手來說，很多人認為，每個人都要先經歷虧錢過程，然後才能到達成功的彼岸，而虧錢則是投資者所必須要繳納的「學費」。如果真是這樣的話，筆者希望這個「學費」最好是「分期付款繳費」，而不是「一次性付清學費」。畢竟多次的虧錢經歷更容易讓投資者重視交易的正確理念與方法。

虧也要虧得值得！更有一種交易思想認為，計劃止損所產生的損失不算損失，真正的損失是計劃止損外的損失。在成熟的股市交易中，投資者一般只有在預期盈虧比超過3：1時才會交易。如果遵照這種原則進行投資，長期來看不容易產生虧損。一般來說，最後的虧損是因為沒有執行盈虧比3：1設定的止損而產生計劃外超額止損。而這種損失大多就是來自所謂的突發性止損。因此，控制突發止損成為股市交易成功的重要手段與能力之一。

計劃止損

單從表面意思看，計劃止損就是在制定交易計劃時設定的止損價位或條件信號。但從更深度的認識來看，計劃止損（也可以說是止損行為）在實際操作中是可以按計劃設定的價位被執行，一般表現為行情走勢具有連續價位和充分的市場流動性。

止損方法一般可以分為三類：固定止損、跟蹤止損和條件止損。

固定止損，即通過限定具體的止損位置，從而固定止損損失的數額。比如10%止損法或技術形態價位止損等。這種止損類型一般都有明確的計劃損失限定，可以很好地體現盈虧比3：1的原則。這類止損方法比較容易理解，執行也很簡單。

跟蹤止損，即通過設定並跟蹤相關止損條件和信號來完成止損功能。這種止損類型一般不設定具體的止損價位，優點是可以跟交易條件結合起來使用。由於止損位置是變動的，因此大多數跟蹤止損還兼有止盈跟蹤的功能，有利於實現有效擴大盈利的目的。比如：均線止損、通道止損、趨勢線止損等。由於跟蹤止損策略與順勢而為的交易理念密切結合，所以很多老交易員都比較喜歡使用跟蹤止損。它是一個比較好的止損策略，能幫助交易者抓住一個趨勢的絕大部分。

條件止損，即通過預先假定市場會出現某些情況，過後如果沒有出現預期情況即平倉出局。如基本面重要資料公布前，預計資料是利多，但公布後的資料跟預期不一致時，即平倉出局。再如，如果預期期價在某個時間段應該發生某種變動，但過後卻沒有發生預期變動，這時平倉出局也可視為條件止損。說通俗點，就是在該發生的時候卻沒有發生，即進行條件止損。這種方法，一般投資者比較少用。並且由於該方法主觀判斷成分較多，在使用上最好也要和其他的方法結合起來使用，會比較穩妥些。

總之，計劃止損的方法很多，但無論採取何種止損方法都必須是明確的，且可執行的。

突發止損

突發止損是指在計劃止損無法有效執行時的止損，具體表現為，突發情況出現，或沒有連續價位可以執行的，或因流動性不足引起計劃止損障礙。突發止損損失是指超過計劃止損外的損失。市場有時也會因為市場劇烈變化而使得暴漲暴跌，令投資者不能正常按計劃進行有效止損。所以有效地規避或減輕突發止損，對於投資者來說是非常重要的。

突發止損現象是很難避免的，但在某種程度上我們還是可以通過一些措施來減少突發止損損失的。筆者認為，要有效減少突發止損損失，首先就是要加強對品種的研究力度，了解其特性。其次，要進行合理的資金管理。合理的資金管理除了可以保證帳戶不出現惡性虧損外，還可以減輕交易者的心理壓力，穩定其判斷能力，有利於後續的操作交易。第三，增加交易判斷能力。在上面所舉的例子中，期價是處於短期下跌趨勢的，客戶逆勢搶反彈的時候，沒有充分意識到收市前半小時的走勢表現是很弱的。這時候不適合進場做多，更不適合持多倉過夜。第四，完善交易計劃。良好的交易計劃有時應該包括突發止損現象出現時的應對措施。

對於突發止損而言，其對交易者的心理衝擊是很大的。這需要交易者不斷地體會市場變動對自己的心理衝擊程度，並從中掌握減輕恐慌情緒的方法。此外，當突發止損發生後，交易心理的恢復也是很有必要的。最好的方法就是善於忘記。在期市中要做好止損，一定要善於做到兩個忘記：第一是忘記買入價。不管是在什麼價位買進的，買進後都要立即忘掉自己的買入價，只根據市場本身來決定什麼時候應該按計劃止損，不要使自己的主觀感受與情緒影響對交易計劃的執行。第二是忘記止損價，就是在作出止損之後立即忘記這次止損，不要一朝被蛇咬十年怕井繩。應該在市場再度出現交易信號時，毫不猶豫地再次行動。

養成良好的交易習慣 樹立正確的投資理念

一件行為如果能夠不斷地、連續重複21次的話，那麼自然而然會形成習慣，成為自身的行為模式，也就更容易在未來投資中取得更大的成功！

普通的投資者應該把更多的精力放在克服人性弱點、養成良好的交易習慣和行為、樹立正確的投資理念方面上來，這樣可以通過戰勝自己的方式，不斷超越自己，超越市場絕大多數人，從而可以更好、更長期地站在贏家的行列！

大道理很多，大家也都理解，筆者這裡就不再贅述，接下來主要結合筆者多年的交易經驗和心得，總結一些有助於養成良好習慣和樹立正確理念的方法，希望有助於大家儘快打好基礎，少走彎路，踏上良性的進步之路。

第一，要麼自己打好基礎，要麼找到可信賴的平台或老師邊跟隨、邊學習。

對於喜歡研究這個市場的投資者，可以多花點時間自己打好基礎，但對於大多數投資者，入門最好能夠找到可信賴的平台或老師進行跟隨式的學習，在這個過程中能夠快速成長起來，減少自己摸索而付出的代價和學費，少走很多彎路。前者通過自我學習往往相對完整和系統，但欠缺經驗性的指導和靈活性，後者可能學習的知識和技巧更具有實戰性，但相對零散欠缺系統性。但殊途同歸，最終二者都要經過"學習到實踐，實踐到總結"的階段，從而打下紮實的基礎。

第二，嚴格設定止損，且多單的止損價必須要放在關鍵重要支撐位下方，而沽空單的止損價必須放在關鍵重要的阻力位上方，這樣才能真正發揮止損的作用。止損的真正奧義在於：

a)嚴格控制風險，避免風險無限制擴大！

b)起到行情研判正確與否的作用。合理設置的止損價能夠起到這個判斷標準的作用，只要沒有觸及止損價則就默認依然會有成功機會，除非觸及止損說明研判錯誤！

c)還有一個潛在的作用：可以令投資者保持好心態，把精力放在下一個機會上，而不是虧損單上！

第三，合理分配倉位，可以做到事半功倍，更容易實現"小虧損、大盈利"的盈利成長模式！"

好鋼要用在刀刃上"，合理分配倉位要遵循的基本原則是：單邊行情中，順勢機會多分配倉位，逆勢機會少分配倉位；震盪行情中，關鍵支撐阻力位內部（即阻力下方和支撐上方）多分配倉位，一般支撐阻力位附近少分配倉位，儘量減少區間中部操作頻率。

第四，控制好自己的情緒，儘量減少情緒化做單，避免頻繁出錯和錯上加錯的情況出現。

從老周多年的交易體會來看，調整心態和情緒的方法因人而異，但有幾個方面是共通的，且需要時刻警惕注意的：

a)任何時候都要設定好止損和控制好倉位，這是基礎，也是前提。因為如果做不到這點，這就好比沒有給汽油桶做安全防範措施，很容易被隨時點爆！所以這個是最基本的隔火牆，因此上述第二條和第三條需要我們每一位投資者儘量做到。當然，必須是正確地、有方法地執行而非隨意設置止損和隨意分配倉位。

b)在自己出現極端負面情緒的時候，儘量遠離市場，給自己一段休息調整的時間。等心態平和之後，再回到市場，這樣不僅僅能夠避免潛在不必要的損失，而且還能在重新回到市場時或有意外的收穫！

c)如果遇到手癢難耐，非常想做單但又拿不準的情況下，可以一律採取小倉位嘗試，且規定一個最大嘗試次數上限值。比如一律都用1個迷你手，最多不超過3次嘗試機會。這樣即便虧損也不會造成明顯虧損，而小有盈利時反而能夠給自己多一份信心。

第五，進場很重要，出場更重要。在選擇合理的進場時機時

投資者都需要想到幾個不可迴避的問題："我這筆單子打算什麼時候、什麼價位出場？"、"是做短線還是做中長線？"、"能不能持倉過夜或過周末"、"在哪幾個價位需要分批獲利減持？"等等，總之進場前這些問題最好都能考慮清楚。因為最終單子盈虧情況關鍵取決於出場價位和時機的把握，因此弄清楚這些問題才能逐步做到"截斷虧損、讓利潤奔騰"的目標！

其實，在交易中，我們需要養成的交易習慣和行為有很多，上面都是最為關鍵和重要的幾點。要想能夠真正將這幾條變成我們自身的好習慣，那麼需要大家自己平時多注意，不斷重複去做正確的事情，這樣才能逐步形成自身自然而然的習慣。據科學家證實，一件行為如果能夠不斷地、連續重複21次的話，那麼自然而然會形成習慣，成為自身的行為模式，也就更容易在未來投資中取得更大的成功！

9張思維導圖明白中國股市

1、股市導圖總綱

2、k線基礎

3、均線基礎

4、切線基礎

5、指標分析

6、選股方法

7、板塊輪動

8、統計分析

9、股市中的各色騙局

（注意：導圖看不清晰的可以找我要高清圖片，這裡會被壓縮了）

5種止損的類型

1、資金管理型止損

資金管理型止損簡單來說就是設定每一筆交易能承受的資金最大虧損比率，這個比率對每個人來說都不一樣，比如對於甲來說膽子小一點，可以承受5%的損失，而乙卻能夠承受10%的損失。因此對於同樣是10000元的一筆交易，甲在虧損500元後就會選擇止損出局，而乙則會在在虧損1000元時選擇止損。這和很多基金的清盤線道理是類似的，基金清盤也可以算是止損的一種形式。那麼，這個線到底設在多少比較合適呢？讓我們看一下簡單的例子：

假設一隻股票當前價格為100元，看看那麼咱們的虧損以後需要多少才能賺回來：

很容易看出，虧的越多想要賺回本錢的難度就越大，虧了50%就需要100%的漲幅才能賺回來，這個難度可想而知。因此嚴格設置止損線是非常有必要的，不然一套就是一輩子，浪費資金成本不說還影響心情。從這個圖里看出止損位子絕對不能超過20%，因為要短期內漲25%還回本還是有期望的，但是超過這個位置，那麼希望就很渺茫了。當然對於我們普通散戶來說，最好不要超過5%（短線）~15%（長線），因為資金量小，出入相對自由。當然如果可以更早止損也是沒有關係的，個人比較喜歡2%的止損線，但是考慮到咱們A股採用的是T+1交易，一個追漲殺跌，那麼跌幅肯定遠超2%，當天想出也出不掉，所以不妨將止損線提高一些。

2、技術型止損

技術型止損長運用於技術分析的交易者，也是咱們普通投資者比較喜歡和常用的止損方法。最基本的技術止損有兩種方法，第一種是趨勢及形態止損，第二種是指標止損。下面將以大盤指數為例給大家一一舉例介紹。

趨勢及形態止損：

上面這張圖是上證指數的近期走勢圖，其中的白線是短期趨勢線，如果使短期交易者，那麼可以選擇在2018年1月30日陰線反抽趨勢線（上影線的出現證明有反抽過程）確認有效突破後，選擇止損離場觀望，這是簡單趨勢線的止損。當然不同的投資者應該選擇不同的趨勢線，如果是長期的投資者那麼應該選擇用長期趨勢線來作為止損線。同樣的道理，形態止損是指某個頂部形態出現後被價格突破而進行止損，如下圖頭肩頂形態的白色頸線被大陰線突破在隨後2個交易日確立突破有效後，價格下跌，投資者應選擇及時止損。

技術指標止損是指當某些技術指標出現賣出信號後應該注意止損，常見的如MACD的頂背離、KDJ的超買區背離等，由於指標止損太多不一一說明，不同投資者應選擇自己合適的指標進行止損，下圖為簡單MACD背離止損的示意圖：

價格創出新高但是MACD的以及其快慢線都沒有創出新高，嚴重背離，因此投資者應該在第二次出現明顯的死叉（圖中第三個綠色箭頭）時止損離場。

3、浮動型止損

雖然說是止損但是卻有點止盈的味道，簡單來說就是當有盈利後將盈利的部分止損。舉個簡單的例子，比如我這筆交易投資了10000元，當前有10%的盈利，目前一共持有是11000元的股票市值，浮動止損就是將最大忍受虧損上移，如果在未盈利的情況下，可以忍受5%的虧損，那麼你可以在目前股票市值下跌5%後賣出，那麼依然可以獲得450元的盈利，而不至於使本金虧損。我相信每個人在資金的帳號從盈利變為虧損後，心情都不會好受，所以在有可觀盈利後最好能設置浮動止損，用利潤保護成本。

4、盈虧平衡止損

這種止損方法比較好理解，就是當有盈利後，當損失達到自己的成本線時進行止損賣出，是浮動止損的一種特別方式，即當盈利全部損失後，保全成本選擇平倉停止交易。方法比較簡單，無需過多解釋，雖然說是盈虧平衡，但這只是資金上的平衡，運用此方法損失了時間成本。

5、時間型止損

這種方法比較不常見，一般投資者並不常用。股票的止損不一定依靠資金的損失來決定，前文說到了時間成本，即資金的時間成本，因此時間型止損是指規定在某個時間點，不論股票的實際盈虧而清倉賣出，或者是在某一個規定時間內沒有出現獲利也會進行清倉。時間型止損比較另類，但是能夠避免時間價值的損失，但是其缺點也顯而易見，那就是極其害怕短期的暴跌所產生的巨大虧損，所以時間型止損最好結合其他止損方式混合使用。

止損的方法還有很多，但是理念都大同小異，那就是「及時截斷損失，讓利潤本跑」，止損並不是一種失敗，而是為了勝利做出的必要犧牲。壯士斷腕、壁虎斷尾、棄車保帥都是同樣的道理，所以不要被一點損失而感到難受，當你深陷某隻股票，抱有不解套不出來的想法時，其實已經非常危險了。

從簡單到複雜，再從複雜中抽象、概括出的"簡單"，才是我們所追求的"最好的簡單"！虛懷若谷，吸納百川者，方能省悟"簡單"之"道"也。

交易之道，守不敗之地，攻可贏之敵。當你感到困惑時，不要作出任何交易決定。不需要勉強進行交易，如果沒有適當的行情。沒有勝算較高的機會，不要勉強進場。

每一次的成功，只會使你邁出一小步。但每一次失敗，卻會使你向後倒退一大步。從帝國大廈的第一層走到頂樓，要一個小時。但是從樓頂縱身跳下，只要30秒，就可以回到樓底。

在交易中，永遠有你想不到的事情，會讓你發生虧損。需不需要止損的最簡單方法，就是問自己一個問題：假設現在還沒有建立倉位，是否還願意在此價位買進。答案如果是否定，馬上賣出，毫不猶豫。

股市中每天都充滿了賺錢的機會，但真正屬於自己的機會並不多。屬於自己的機會也往往就是與自己個性最相符的機會。

華爾街的大炒家傑西.利物莫說過一句發人深省的話：「賭博和投機的區別在於前者對市場的波動壓注，後者則等待市場不可避免的升和跌，在市場中賭博是遲早要破產的」。

亞當斯密說：「當我們身處某種範式時，就很難想像任何其他範式」，禪宗六祖說：「外離相即禪，內不亂即定」。而對於市場交易，如果想要追求穩步的資金增長，我的體會是：放棄一切主觀的成見或希冀，不想自己想要的，保持心靈和思維的彈性。放棄自己的任何信念，追隨市場的信念；放棄自己的任何個人意志，追隨市場的意志；放棄任何理論、概念和技巧，根據市場現實的狀況厘定分階段的交易戰略、交易策略並據此交易。

僅僅建立一套交易系統是遠遠不夠的，還必須與時俱進，隨時根據市場的變化調整自己的交易系統，以適應不斷變化的市場，否則，再輝煌的成功也不足以使你戰勝變幻莫測的市場。很多時候，交易者只強調自己的主觀能動性，一段時間的持續獲利後，就認為自己掌握了制勝的法寶，而殊不知也許只是當時那一段時期你的交易方法恰好和市場走勢相契合而已。

交易不是知識的學習，交易永遠是修煉場，人性的一切弱點在這裡暴露無遺。成功的交易者是技巧、心態和德行的統一，三者不可分離。

戰勝自己很難的，我覺得能明白自己的毛病想法去避開比較現實。只做自己有把握的行情，做單不用想的那麼複雜，簡單有效就行。根據自身特點找到合適的方法，就能在市場活得長久，紀律和心態控制比技術提高更重要。

既然是做趨勢就不應該經常換短線來做，因為趨勢和短線考慮的角度是不同的，手法也不一樣。操作方法到一定程度要繼續改善也是很難的，因為無論如何都有出錯的機率存在。

人的大腦，有兩個半球，其中一個處理信息，另外一個處理情緒。簡單點說，一個理性的處理各種現象，一個則情緒化的處理包括價值觀在內的問題。所以，從根本上說，每個人都有兩個我。一個是理性的，一個是情緒化的。在交易之前，我們會非常客觀的分析趨勢；可是，一旦持倉的時候，我們的情緒就開始介入了。換句話說，這個時候，我們開始變為另外一個人了。做交易，說到底，其實都是我們的心理活動。所以，了解我們自己，尤其大腦內部的結構、運作模式，對於交易是非常重要的。

風險是「不患」的，是無位次的，任何妄求在投資中的絕對無風險，都是痴心妄想。唯一的辦法，就是設置一個系統，使得無位次、「不患」的風險在該系統中成為有位次，「患」的系統，這是長期戰勝市場的唯一方法。必須根據自己的實際情況，例如資金、操作水平等等，設置一套分類評價系統，然後根據該系統，對所有可能的情況都設置一套相應的應對程序，這樣，一切的風險都以一種可操作的方式被操作了。而操作者唯一要乾的事情，就是一旦出現相應的情況，採取相應的操作。

虧損，無傷於你的自尊；盈利，不代表你的輝煌。把快樂的基礎，建立在成長的概念上。每天感覺到自己的變化和進步，這是快樂的源泉。於是，虧損的痛苦、盈利的喜悅，不再占據你頭腦的主要位置。這一點非常重要。習慣以後，你會自覺地看盤面走勢，而偶爾才會看看帳單了。因為你知道，帳單，不是你生命的意義所在。

人的一生總是在追逐確定性，認為只有得到確定性才能使自己感到安全。如果我們失去確定性的話，那麼就會陷入一種可怕的恐懼當中。從心裡學的角度上講，不確定性比失去更為可怕。事實上，確定性是不可能追求得到的。而只有意識到確定性並不存在時，我們才能使自己的內心得到安寧。

聲明：本文僅供參考，不構成操作建議，風險自負；股市有風險，投資需謹慎。如果你想學習更多操盤技巧，筆者的微信公眾號：翁伯然（idn566），探討交易系統、分享盈利模式，追擊熱點龍頭，乾貨不斷！