上午AI人工智慧、國產軟體等方向大漲。前幾天一些領導在浙江調研，談到了數字經濟方向，人工智慧、新型工業化這些話題，也去了一些上市公司調研，讓數字科技、人工智慧、算力、新型工業化這些方向受到了些關注，其實這些本來也是今年的大方向。在高端技術上又加上華為概念，就更值得關注了。現在市場裡的華為產業鏈的熱度或者吸金情況堪比幾個月前的AI，還有大模型，現在熱度沒那麼高了，但也在陸陸續續得漲，而且AI有些實際商業模型已經落地了，比如一些大模型的應用軟體，其實安裝之後你會發現，好像並不會天天用，甚至一個禮拜都用不上一次。ChatGPT也是使用頻率不高，也給這個落地使用率帶來了挑戰。
持續火了幾天的華為汽車產業鏈今天有效走弱，但是有個股票前幾天漲的特別快，三個交易日股價漲幅超20%，今天沒能延續之前持續的上漲，就是賽力斯，放量下跌已經有短期見頂跡象。塞力斯算是屬於華為智選車核心標的，兩家廠商一起做的新款車問界新M7大定（一般指預定且不退定金）數量突破了5萬台，引燃了投資者的情緒。差不多在不到一個月的時間裡，問界日均新增大定數接近2000台，如果最終交付結果也同樣理想的話，將把問界帶領到一個新高度。但這家廠商今年前三那個季度業績並不太好，累計銷售整車13.68萬輛，同比下降30.65%，其中新能源汽車銷量6.8萬輛，同比下降25.16%。去年賽力斯所有車型總銷量為26.72萬輛，同比增加0.24%。新能源汽車銷量為13.51萬輛，同比增加225.9%。但也是華為的加持，比如和華為聯手打造的AITO問界M5、AITO問界M7、AITO問界M5 EV、賽力斯華為智選SF5，這些銷量就超過了8萬輛，那麼算下來，賽力斯自己產品賣得不多。
但是有華為這個合作夥伴，想看看能不能把賽力斯給帶起來。在新能源汽車賽道上，賽力斯是華為智選車第一家合作夥伴，製造過AITO問界品牌陸續推出了M5、M7兩款車型。開啟交付之後，AITO問界的銷量平穩走高，去年下半年賣的還不錯，甚至是月銷過萬，但今年賣的不行。賽力斯汽車1-9月累計銷量4.03萬輛，同比下降18.53%，其中9月銷量7125輛，同比下降29.75%。
這回問界新M7的5萬輛訂單差不多是去年全年銷量的62.5%。要是這5萬輛訂單都能在今年完成，那麼今年賽力斯汽車銷量會走向正軌。
帶你看看真實的賽力斯
賽力斯在乘用車市場沒什麼名氣，依靠與華為合作問界系列而迅速擠入了新能源車中高端市場，甚至一度公司股價暴漲的企業，至今為止始終沒有擺脫兩個字：虧損。
為什麼虧那麼多？好好看看賽力斯的銷售費用就知道了，不少人說智選車模式下華為和整車廠的分成比例大概是一比九。這裡面有8%屬於華為渠道的經銷費用，2%屬於技術授權費用。要是車企生產出來的車利潤不多，那麼很容易被經銷費用和技術費用奪走，奪走之後可就不剩什麼了。界從設計再到銷售都是華為來親自操刀，造車的車廠和賽力斯合作，這有點類似於蔚來得打法，蔚來找江淮幫忙造車，最開始理想也是找力帆造車，小鵬也是找海馬代工，能看出來華為的造車賣車思路是趨向蔚小理那一套的。豐田的利潤也在百分之八左右，沒有太高。所以賽力斯沒什麼渠道優勢，因為渠道在華為手裡，瓜分了賽力斯的利潤，賽力斯還要承擔固定資產損益，自然是銷量越高，賽力斯虧得越多。問拋開和華為的合作，賽力斯自己也生產自己的產品，「藍電」，這個車沒用什麼華為的產品，應該是智能座艙是華為HiCar，其他的都不是。不過賣的不好，到現在只賣了不到兩千輛。華為帶火了問界，但沒真真切切的帶火賽力斯，賽力斯和華為深度綁定，本質上還沒把賽力斯給拉起來。
華為的智選車模式下一起造出了好車，也會給賽力斯提高它的核心技術實力，但能獲得多少技術，要看企業如何做，吸收的多，那麼會帶車企製造更好的產品。吸收的不好，技術和品牌成本都沒做的好，所以看起來賽力斯確實在虧錢，不過成本投進去了，要看之後賽力斯能不能繼續實實在在得積累了技術、智慧財產權，廠房設備等固定資產，豐富自己得產品。
那麼對於賽力斯來說，不是什麼比亞迪、小鵬這類車企，也沒那麼多的優勢，在智能電動化時代缺乏競爭力，在和問界品牌合作之後，還得豐富自己的技術產品，把自己的品牌產品帶出來。不然問界品牌力越來越強，系列產品越來越豐富時，智選車模式下，二三線的造車車企就沒有什麼優勢了。
比如單單9月份比亞迪新能源汽車銷量28.75萬輛，環比增長4.7%，同比增長42.8%；今年累計銷量207.96萬輛，同比增長76.23%。理想汽車9月交付新車36060輛，環比增長3.3%，之前問界M7的發布和操盤的時候，李想曾說問屆直接把理想ONE打殘了，但銷量上來看，理想的銷量依然強勢。還有零跑汽車、蔚來汽車、小鵬汽車、哪吒汽車、極氪汽車六家新勢力車企，交付量都是超過了1.2萬輛。
所以賽力斯後市到底如何，還要看之後能不能借華為之勢而起，借力而生，與行業內的新能源車大佬相比，銷售量級還是很小，目前還是處於借著華為概念的炒作的階段。
呂長順（凱恩斯） 證書編號：A0150619070003。【以上內容僅代表個人觀點，不構成買賣依據，股市有風險，投資需謹慎】