魏少軍重磅演講談半導體再全球化，9位行業大佬演講精華匯總

之所以我們產業鏈的每個環節都能支持，就是因為全球供應鏈給每個環節上的企業都帶來了利潤。所以今天如果要破壞這個全球供應鏈，無異於去搶人家的錢，這是不能被大家所接受的。

全球供應鏈的建設，不僅僅是分工的問題，還有很多的變化。過去20年的發展，非常強有力地證明了經濟學老祖宗亞當·斯密在幾百年前《國富論》中講到的，分工是通過提高勞動者的技能，促進技術進步，能夠提高勞動生產率。

因此，可以認為，半導體全球供應鏈的誕生，其實是人類社會遵循經濟發展規律的體現。

但非常遺憾的是，半導體產業全球化過程已被中斷，供應鏈被破壞，從剛開始某些定向制裁，到後來疊加新冠肺炎疫情，又疊加晶片短缺的恐慌，造成了對全球供應鏈產生一定的懷疑。比如會強迫一些企業到美國建廠，甚至為了達到這個目的，會採取一些看起來不那麼合理的做法。

在這個過程中，把中國排除在供應鏈之外，已成為了某些國家和地區的想法，包括搞一些小圈子，建立「Chip4聯盟」；包括最近一段時間，3月份後荷蘭對華禁售光刻機的問題；以及日本政府對23種半導體製造設備的限制問題等，都顯示了政治意願下，人為地破壞整個的全球供應鏈。

另一方面，由於整體的打壓，無論是被打壓的還是實施打壓的，都造成了強烈的心理不安。2014年出台中國產業發展綱要之後，包含美國、日本、韓國、歐盟和中國台灣地區，6個國家和地區占有全球半導體產能的95%，也就是說他們代表了全世界最重要的地區，他們都紛紛出台了自己的晶片法案及刺激措施。

這就很奇怪了，如果為了打壓中國，其他西方陣營的國家和地區，應該不至於也要自己出台那麼多的晶片法案，來刺激自己的生產。

最典型的例子就是歐洲的晶片法案，3月份他們通過了很重要的立法程序。歐洲時報發了一篇文章，「有意針對美國歐盟又出殺手鐧」，出現了大家想像不到的情況。每個國家都自己搞一套，最終的結果是什麼？一定會使全球化停滯，一定會使全球的供應鏈出現碎片化，這是必然現象。

因此，張忠謀老先生也說了，「全球化與自由貿易幾乎已死，而且不太可能再恢復」，一些西方企業家們對這個問題的看法也大致差不多了，認為不可逆，全球化大概走到頭了。

中國半導體產業的發展，在過去20年當中，是建立在全球化基礎上的。全球化被破壞了，中國半導體產業就一定面臨嚴峻的挑戰。

首先看一下產業模式，中國產業模式比較典型，就是設計、製造、封測分離。前幾年我們不斷在提出，中國是否應該轉變產業模式，發展像IDM這樣的模式，那時被一些國內IDM大廠領導批評，他們認為中國就應該發展無製造半導體+代工+服務的模式，而且口號很清晰，說這是一個先進的產業模式。當全球化被破壞以後，這就不是一個最佳的產業模式了，很有可能從全球化的基礎上，可以自由配置全球資源，變成只能配置本地資源，這個模式的弊病就出現了。因此，中國真正碰到的大問題是產業模式的轉型問題。

其次，我們的規模還是很小的。2021年全球前20大企業中，最小的企業年收入是95億美元。當然，中國有一個企業，曾經在過去幾年，在被美國打壓之前，也進入過世界前十。在全球化的情況下，我們可以做得很好，但是在被打壓的情況下，我們受到的影響非常大。

這個需求，跟我們自己使用的晶片比例去看，雖然在緩慢提升，10年間，從13.5%提升到2022年的41.4%，還有很大一部分需要進口。我們很多東西的對外依賴還是非常強的。我們對外有一個比較好的市場占有率，並不意味著我們在整體上全部都能夠滿足自己的需求，差距仍非常大。

再看一下晶片製造，這十幾年來，我們自己認為，發展還是比較快的。過去幾年在年均復合增長率非常高的情況下，絕大部分的貢獻是由外資在華企業提供的。我們的製造業現在還需要很多的外部支持。從中國的角度來講，我們有很大的發展潛力。從外部的需求來看，也可以認為中國有很大的發展需求，這是雙向的。

我們現在受到限制後，目前工藝技術在14nm，其實比人家晚了四五年。我們的代工產能也是嚴重不足的，2012年的數據顯示，12英寸每個月只有44萬片的產能。從我們的需求來看，其實我們需要150萬片的產能，中間差了100萬片，每1萬片算800-1000億美元的投入，相當驚人。

我們也有一些半導體投資，還是相當不錯的，這幾年我們每年有兩三百億的美元投進去，但如果投資的累計規模，還是比較小的。所以未來的發展過程中，資本對產業的支撐，仍然是重點。但很多問題也並不能都靠投資來解決，包括人才等各方面，都受到了很多的限制。

再看看企業的情況，就更糟糕了。根據魏少軍請人對科創板和創業板上市的135家全產業鏈半導體企業的2022年年報進行的統計，創業板上市的有39家，科創板上市的有96家。

按業務範疇劃分，材料企業有22家，封測企業8家，裝備和零部件企業19家，設計企業最多，有82家，製造企業4家。

這135家在2023年4月30日的總市值是30825億元，前兩天英偉達的市值公布，我們135家綁起來，還不到英偉達的一半，這就是事實。

認真看他們的業績，這些企業，作為上市企業，是非常了不起的，但平均毛利率是39.1%，做企業的人都知道，這是很低的數字。我們的研發支出是14.3%。這兩個數字，都不能體現特別高的高科技含量。因此我們還處於中低端的發展。

再看看科創板當中的設計企業，被認為應該是質量比較好的，對62家在科創板上市的晶片設計企業進行數據分析，平均毛利率居然比前面說的數據還低了5個點，只有34.2%，說明我們的產品不好，不能贏得很高的毛利空間。

從研發來看，研發投入占比20.8%，高了4個百分點。但如果只看總量，62家企業的研發總量不過是29.1億美元，換句話說，把這29億美元集中起來做5nm的晶片，大概可以做10顆。

「我們整個企業的情況，沒有你們想像的那麼好。」魏少軍談道，「很多人也說，其實我們給人家造成了很多錯誤的印象，以為我們威脅了別人，我倒覺得沒有，這樣的情況，自己威脅自己還可以。」

在這種情況下，外面是逆全球化，內部是自身很多的弱點，內外交困，怎麼辦？你不可能不前進，還是要堅定信心地往前發展。

首先，產業升級是符合事物發展規律的正確之道。無論是附加值、技術、用工、生產率、產業鏈、重要性還是競爭力，我們希望都是由低到高、從邊緣到中心，我們認為我們做的是一件向上的事情。美國在做產業重建，他們能做成嗎？魏少軍認為沒那麼簡單。

當然，「半導體成為中國發展的重中之重」。魏少軍把中美歐日韓印等國家在網際網路、移動通信、移動網際網路、人工智慧、自動駕駛、量子技術、半導體方面做了評估，並放在了同一張表格里，發展好的打一個笑臉，發展不好的打一個哭臉，一般的打一個不哭不笑的臉，發現中美兩國是比較平衡的，其他國家和地區總體看起來的情況，比我們想像的要差。

如果把量子技術這個未來說不清楚的東西拿掉，中美兩國各有一個不哭不笑的臉，美國是移動通信的網絡設備，中國是半導體。可以看到，為什麼我們電信的主幹企業會被打壓，為什麼美國會對中國的半導體進行打壓，反過來也就可以理解為什麼中國要大力發展半導體，為什麼要扶植我們被打壓的企業了，這個圖美國人也看得懂，中國人也看得懂，大國博弈是經過詳細分析的。

第二，中國的超大晶片市場地位短期內不會改變。長期會不會被改變？有可能，但短期內不會被改變。

首先，因為中國的製造業非常強大，中國在解放後幾十年，在工業體系建設上不遺餘力。今天我們成了全球工業體系最完整的過程，中國也成為了世界的市場，因為經濟發展走到了今天這一步。在經濟發展的過程當中，人民生活水平的提升，也使得中國市場變成了非常大的目標。在發展的過程中，一方面你可以生產，另一方面，你還是消費市場，那它的影響力就非常大了。全世界能具備這種影響力的國家並不多，也就是美國、中國、英國，接下來可能是印度尼西亞，因為它的人口規模、地域、地產具有這種屬性。

但無論怎麼看，短期來看，過去的都已經去工業化了，所以中國超大晶片市場的地位，在短期內不會改變。

當然，中國和世界的依賴度會出現再平衡，但大趨勢不會變。在過去三年的疫情，我們已經看到了這一點，這也讓很多人意識到，如果不能再平衡，過度地依賴某一個國家和地區，也會造成影響。

第三，有這樣的認識，並不意味著一定會像政客一樣去想像這個問題。美國半導體行業協會總裁就說「中國是我們最大的市場，我們不能缺席」，包括前段時間黃仁勛也說到「世界上只有一個中國市場」，說明企業家跟政治家們想的問題不是一回事，就像意法半導體和三安光電在重慶合資建設8英寸SiC工廠，反映了產業界對產業化的認識，遠遠比政客們的認識要深刻得多。

毫無疑問，回到全球供應鏈的情況來說，它給企業帶來了非常現實的利潤或利益，沒有這一點，其他的都是假話。

第四，中國碰到了這個問題，怎麼辦？魏少軍覺得沒有好的辦法，別人要打壓你，你只能防禦。要把打破封鎖和遏製作為我們的實現目標，要自立自強。

自立自強是什麼意思？是不是要100%自己封閉起來？在內憂外患的情況下，我們能做到自立自強嗎？或者說被一些人理解的自立自強，就是自我封閉嗎？

魏少軍認為，自立自強不等於自我封閉，自立自強指的是打破封鎖和遏制，有必要闡明清楚。這裡有一個揚長避短的問題，比如發展第五代通信，中國5G的基站，現在是全世界所有國家的總和，在這個問題上，中國有先天優勢。

第五，堅持擴大開放，廣邀朋友。在這個過程中，我們的理念很重要，要實現與世界的共贏。因此，我們就可以來想想，重新理解半導體產業的全球化，來維護半導體全球供應鏈的完整性，實現再全球化。當然這個再全球化，跟前面20年的再全球化相比，內容是有所不同的，一定要開放包容、優勢互補、分工合作。

魏少軍特彆強調「合作」兩個字，如果說前面20年全球供應鏈的形成，是以分工作為主要特徵的，那再造全球化，合作一定會作為主要的特徵，是你中有我、我中有你，共同發展。合作過程要讓半導體全球供應鏈上的合作夥伴都能共同獲利。

同時，也要講好半導體的故事，讓各國政府和當局多做一些促進產業發展的事情，對半導體產業少一些干擾。至少到今天為止，這個故事沒講好，讓很多外國的合作夥伴都產生疑問，這就出了大問題。

光在傳統市場做，肯定不行，我們還要開闢新賽道、拓展新空間。汽車電子令魏少軍感到吃驚。根據中國汽車工業協會統計的數據，每輛汽車晶片的平均數達到934顆，電動汽車有1459顆。這意味著今後晶片的問題，成了一個大的問題。

另外，人工智慧伺服器市場規模將超過400億元，人工智慧是不可錯過的一場盛宴。中國有龐大的消費人口和數據，因此在中國人工智慧伺服器市場規模超過400億元人民幣是一個小case，年復合增長率很有可能達到30%以上。這個龐大的市場，也不是中國人就能獨吞的，也需要大家合作，來重新定義人工智慧的伺服器是什麼。

魏少軍認為，傳統的伺服器不能滿足今天的要求。假如我們都用今天最牛的英偉達的晶片去做人工智慧伺服器，不用說價格問題，這個功耗咱們都受不了，中國沒有那麼多的能源供它消費，因此發展高算力、低能耗或高能效的人工智慧伺服器/晶片成為了一種必然。

最後，他引用毛主席的名詩「人間正道是滄桑」作結，我們還得走正道，還得遵循產業發展規律，不要因為某些意識形態阻礙產業發展，在產業內部，我們也要走產業發展的正道，不要想像著能夠一夜暴富或者孤立別人去做一些事情。

「只要走在正道上，我覺得人類命運共同體就一定能夠實現。」魏少軍說。

二、再全球化需要合作共贏，半導體供需拐點最快下半年到來

恩智浦是全球最大的汽車晶片供應商，在大環境中遇到了許多機會，也遇到了前所未有的挑戰。恩智浦半導體大中華區主席李廷偉希望探討如何通過合作共贏來克服一些不確定性的挑戰。

他談道，今天的世介面臨變得非常之挑戰，各種新的挑戰無時無刻不在發生。在中國這麼多年了，但恩智浦還希望進一步做身份的認可，過去做全球化很容易，必須要遵守全球的法律法規，在這個非常有挑戰的地域政策的環境下，很多的業務今天還在進行，明天可能突然中要中斷了，所以地域政治、供應鏈中斷、安全漏洞以及產業鏈整合，包括出口管制，這個不是單向的，是雙向的，現在中國的一些技術，也是對歐美的管制，這些都是從未面臨過的挑戰。

「我們從「逆全球化」到「再全球化」，如何「再全球化」？需要全球共贏，更加互相依賴。」李廷偉說，「不像過去的全球化需要做分工，現在我們需要更加依賴」，「我們是否能發揮彼此的長處，來駕馭生態的複雜性？」他希望生態夥伴和戰略夥伴們一起來商討和學習如何合作共贏。

作為國內IDM企業的代表，華潤微電子總裁李虹分享說，把全球半導體的指數以及中國半導體的指數放在一張圖上，可以看到基本上中國半導體市場占了1/3的規模。

「應該說，過去十幾年，我們都領先於全球半導體市場的發展，從去年以及最近這一兩年開始，我們發展的速度弱於全球的發展。」他談道，這裡有很多因素，包括全球經濟的下滑、國際形勢的複雜性，產業鏈、供應鏈的複雜性等，這也是中國半導體行業面臨的挑戰。

2022年全球半導體產業接近6000億美金，目前中國市場大概是1855億美金，約占32%。晶圓代工，主要以中國台灣地區為主；封裝測試，中國台灣及中國大陸占全球供應鏈的主要市場；但是在設備和耗材上，主要還是美國、日本、荷蘭。這就是為什麼發展我國的半導體設備、耗材、原材料非常重要的原因，而「卡脖子」也恰恰就在這些領域。近年來，我國半導體發展很快，設備和材料都有很大進步，國內設備廠商的比例大幅提升；另一方面也可以看到，在光刻機、離子注入上，我們仍然受制于海外。

華潤微電子是華潤集團下功率半導體IDM龍頭企業，公司建立至今已有40年，在香港華科建了全中國第一條4英寸生產線，1998年在中國建了第一條6英寸生產線。華潤微電子以IDM模式運行，有產品設計、掩模製造、晶圓製造、晶圓測試、封裝、成品測試，在相關領域在國內名列前茅。

根據華潤微電子與客戶的交流以及公司的實際情況，李虹認為現在半導體已經接近谷底，目前庫存水平較低，有信心下半年或者最遲明年恢復。消費電子還不樂觀，非常疲軟，但以光伏為主的新能源以及電動汽車都是供不應求的，爆發力和未來需求遠大於其他應用領域。

在晶片設計領域，IP核的重要性不言而喻，不輸於製造環節中的高端裝備。成立於2001年的芯原，是國內第一批半導體IP的供應商。

「中芯國際挖地基的時候，我們是第一批進張江的設計企業。19年磨一劍，2020年，我們在科創板上市。」芯原股份創始人、董事長兼總裁戴偉民博士說，芯原股份將近35%和40%的銷售來自境外，而95%的研發人員在國內，這種組合很少，幾乎沒有；且離職率很低，只有7.2%。

戴偉民認為，要「兩條腿走路」，如果大的晶片做digital，那就是FinFET；如果需要IF組合的，一定是FD-SOI，這對現在國際形勢下設備有限制的情況下是比較好的，不需要那麼先進的工藝。談到Chiplet，他預測最先落地的Chiplet是自動駕駛、數據中心和平板電腦。

三、值得關注的晶片產業發展方向：瞄準產品、特色創新、汽車、5G、AI

國家重大專項02專項總師、中國集成電路創新聯盟秘書長葉甜春為論壇在致辭中談道，中國集成電路「尤其是過去五年，我們面對著挑戰，穩住了陣腳，下一步要謀求的是未來發展」。

他強調說：「現在有一個主題的變化，不僅僅是建產業能力，不僅僅是補短板，解決所謂的「卡脖子」問題，也要考慮我們未來的發展。」

在他看來，廣東集成電路第三極的建設，慢慢開始成為中國集成電路全產業鏈版圖中非常重要的特色一環。廣東的後發優勢在於沒有其他地區那種大的產業包袱，反而能以一種新的產業模式，瞄準產品，帶動產業的發展，闖出一條新路。對此，他分享了廣東、廣州、南沙下一步發展集成電路值得關注的兩個方向：

第一，瞄準產品。現在中國集成電路產業的技術能力和供應鏈能力已經建立起來了，有了產業基礎之後，最終目標還是要出產品，解決供給側、國民經濟發展和產業發展對產品的需求，很多新的項目都是圍繞著產品。

第二，特色創新。集成電路的製程都有技術含量，更重要的是瞄準產品之後，工藝特點要能夠顯示出來，通過工藝特色帶動產品特色，形成市場競爭力。在新的先進技術方面，大灣區可以有所作為。比如在設計方面，基於新的創新架構以及設計創新；像SOI、系統封裝等一些先進的特色工藝，在廣東也取得了很大的進展。

博世在汽車半導體市場排名第六，在半導體領域擁有1500多項專項和專利申請，其中大概1000項左右與MEMS傳感器相關。博世（中國）投資有限公司執行副總裁徐大全分享了全球半導體市場五大主要趨勢。

他就其中三點展開分享：

首先，大規模晶圓廠建設投資增長。尤其是2021年到2023年，晶圓廠投資建設創下歷史新高，2021年達到14%，260億美元的投資。有了這些投資，半導體供應鏈可以在中長期內得到提升。

其次，技術及材料持續創新。在技術增長和投資的推動下，參與者們在技術和材料創新的研發上投入了大量的資金。比如先進的3D晶片設計、晶圓增長技術、系統封裝技術、有機技術、氮化鎵和碳化矽集成等技術的發展。

第三，半導體領域的創新，進一步推動了應用的創新。雖然現在最大的應用市場還是計算和數據存儲，但汽車和工業電子行業顯示出了強勁的增長趨勢。隨著半導體行業的蓬勃發展，市場將具有良好的長期前景。2022年，整個行業大概有5700億美元規模。博世預測到2030年，這將變成一個超過萬億美元的行業。其中計算與存儲仍會保持健康成長，年化增長率可能要超過9%；汽車電子將是一個新的高速發展的領域，在未來九年間，凈增的產值可能要超過1000億美元。

高通公司中國區董事長孟璞談道，有兩個快速發展的重要技術，一是5G，二是AI（人工智慧），它們正成為驅動下一代創新浪潮的原動力技術。

混合型AI是AI的未來，與5G並行發展。尤其是近期，隨著ChatGPT的火爆，生成式AI成為了行業熱點。高通公司認為，AI將會是混合型的AI架構，未來會在邊緣雲和終端側協同運行，使整個系統的計算和處理能力以最有效的方式重新分布，能夠實現更強大、更高效且高度優化的AI。

終端側AI是賦能混合AI，並讓生成式AI實現規模化擴展的關鍵。隨著強大的生成式AI模型不斷縮小，以及終端側處理能力的持續提升，混合型AI的潛力將會進一步增長。超過10億個參數的AI模型，已經能夠在手機上運行，而且性能和精度能夠達到雲端相似的水平。在不久的將來，有100億甚至更高參數的模型也能夠在終端上運行。

生成式AI的迅速興起，正驅動新一輪內容生成、搜索和生產力相關運力的發展，覆蓋包括智慧型手機、筆記本電腦、PC、汽車、XR以及物聯網等終端品牌，而混合AI架構將賦能生成式AI在上述這些終端領域提供全新的用戶增強體驗。

四、汽車晶片絕對數量大漲，下游需求變化驅動產業鏈重構

廣汽集團廣汽研究院副院長梁偉強談道，隨著電動化和智能化的普及，晶片的絕對數量也會上升，比如「三電」的晶片。尤其是現在的新能源車，本身智能化水平就比傳統的燃油車要高，現在新能源車晶片使用的絕對數量，基本上都相當於傳統燃油車的兩倍。

他以廣汽下個月將交付給用戶的埃安的車為例，它有接近500多個晶片。他們做了一些統計，7nm以下的是3-5顆，80%-90%以上的基本都是110nm的。據其統計，五年內，70%可以做到在地生產，當然前提肯定是要國產化。

他認為，新型電子電氣架構的發展是不可阻擋的，在做汽車晶片時，一定要看到發展趨勢，抓住這個風口。高性能晶片是電子電氣架構發展的關鍵。水能載舟，亦能覆舟。今天電子電氣的發展也受制於晶片，要開展相應的攻關要求。此外，據他分享，現在全國很多整車廠都會按照「同芯多源」降低風險的方向去做，這給了很多國內廠家一個機會。

恩智浦半導體大中華區主席李廷偉從供應鏈的角度分享說，恩智浦過去做生意、做晶片，跟供應商交流就可以了，由供應商為系統集成商到主機廠商完成這個業務，現在的「軟體定義汽車」，中間件的軟體越來越多了，恩智浦的軟體工程師遠遠大於硬體工程師，晶片上的中間件要集成30+到50+的不同的軟體，最終給顧客的是完整級的硬體，恩智浦和軟體供應商、Tier1以及EMS（設備製造服務商）都有合作。

整個供應鏈中，有許多過去未見到的產品。商品方面，用戶希望降價，有更好的性價比。如果不進行產業鏈的重構及合作，這些問題很難解決。對於晶片廠商來說，希望是平台的，同時也希望是數字孿生的，很多運行的東西可以在雲端進行不同的孿生，廣泛的生態合作。這是一個非常長的供應鏈，其中的功能安全、信息安全又非常關鍵，從MCU到MPU需要進行更好地融合。

恩智浦有從90nm到5nm的路線圖，希望和中國的代工廠有更多的合作，把恩智浦的工業以及汽車、矽的晶片落地在中國，進行一些合作製造。

作為一家AI視覺晶片公司代表，愛芯元智半導體創始人、董事長兼CEO仇肖莘分享了智能駕駛晶片的機會與挑戰。仇肖莘說，雖然我們看到像英偉達等很多公司在宣傳，要做到500T的晶片算力、要做到完全的無人駕駛，但從市場的角度來說，絕大部分的智能駕駛晶片集中在L2和L2+這個level，大概占市占率的80%以上。

自動駕駛行業競爭變得越來越激烈，各家車廠都有降本需求，但是降本又不能降性能。汽車廠的降本需求會傳到晶片公司，通過晶片公司的技術解決方案，給車廠提供更高性價比的智能駕駛解決方案。除此之外，還需要安全可靠地交付。

另外，數據安全。自動駕駛所有的模型訓練以及駕駛能力的提升，對於回傳的數據有非常強的依賴。在數據非常敏感的狀態下，怎麼把數據脫敏，把行駛和駕駛的數據回傳到車廠的後台，通過這些數據，不斷提升智能駕駛的性能？

在各種需求和要求不斷提升的情況下，晶片公司需要給車廠提供差異化的功能、最高的性價比、數據安全。

結語：半導體是發展的重中之重

正如復旦大學微電子學院院長張衛在主持論壇時所言，中國半導體產業經過多年發展，在晶片製造、智能化系統、設備材料、晶片設計等領域，都取得了不錯的進展。

但我們面對的環境和挑戰也確實存在，政府的支持、市場需求的增長和人才培養的不斷加強也給中國半導體行業發展提供了強有力的推動力。中國半導體未來發展的前景是廣闊和樂觀的，無論外部環境怎樣複雜變化，向前發展、產業升級都必須堅定信心、持之以恆地走下去。