先看一個小故事《用自己的方法賣辣椒》，很富有哲理性，可以一起思考：

賣辣椒的人，恐怕都會經常碰到這樣一個非常經典的問題，那就是不斷會有買主問：「你這辣椒辣嗎？」不好回答——答辣吧，也許買辣椒的人是個怕辣的，立馬走人；答不辣吧，也許買辣椒的人是個喜吃辣的，生意還是做不成。

有一天沒事，我就站在一個賣辣椒的三輪車旁，看攤主是怎樣解決這個難題的。趁著眼前沒有買主，我自作聰明地對她說：「你把辣椒分成兩堆吧。」沒想到賣辣椒的婦女笑了笑，輕聲說：「用不著！」

說著就來了一個買主，問的果然是那句老話：「辣椒辣嗎？」賣辣椒的婦女很肯定地告訴他：「顏色深的辣，顏色淺的不辣！」買主信以為真，挑好後滿意地走了。也

不知今天是怎麼回事，大部分人都是買不辣的，不一會兒，顏色淺的辣椒就所剩無幾了。我於是又說：「把剩下的辣椒分成兩堆吧，不然就不好賣了！」然而，她仍

是笑著搖搖頭，說：「用不著！」又一個買主來了。賣辣椒的婦女看了一眼自己的辣椒，答道：「長的辣，短的不辣。」買主依照她說的挑起來。這一輪的結果是，長辣椒很快告罄。

在股市中，主力或主力何嘗不是這樣，會經常把股票通過分類、包裝賣給搶購的散戶。

看著剩下的都是深顏色的短辣椒，我沒有再說話，心裡想，這回看你還有什麼說法。沒想到，當又一個買主問時，賣辣椒的婦女信心十足地回答：「硬皮的辣，軟皮的不辣！」我暗暗佩服，可不是嘛，被太陽曬了半天，確實有許多辣椒因失去水分而變得軟綿綿的了。

賣辣椒的婦女賣完辣椒，臨走時對我說：「你說的那個辦法賣辣椒的人都知道，而我的辦法只有我自己知道！」

因此，在股市上，主力或主力資金就像賣辣椒的老婦一樣，再不好也能賣出。他們會根據市場變化、投資者的心態、國家政策變化，把幾千支不同的股票分出不同類別

並賦之予相應題材，人人稱絕，致使每次均有股民踴躍購買。如一種分類後購買周期結束，又會出現另一種分類擺在股民眼前，始終會有人根據自己的偏好選擇、追

逐。如小盤股與大盤股之分類；低價股與高價股之分類；創業板與主板之分類；央企背景與民營企業之分類；預盈預增與預虧預減之分類，等等。這就是為什麼我們

提倡選擇股票必須先選擇即將成為熱點的板塊，只有選准這個板塊，才是股民資金關注的對象，也只有資金大量湧入，此時這個板塊的股票價格才有可能節節升高，

你購買的股票市值才可以大幅攀升。不同時期肯定有一個強勢的板塊勝出，而此板塊的勝出又是彼板塊退潮的開始。正由於人類具有極強的抽象思維，所以股民才更願意追逐標新立異的板塊

俗話說，掙錢只有三個方法：用手，用腦，用錢。用手掙得是辛苦錢，用腦掙錢的已算是人上人，真正的掙錢是用錢掙錢。用錢掙錢，聽來多麼吸引人，誰不想用錢掙錢？但用錢掙錢的先決條件是必須有錢，其次是你有相關知識來用這些錢掙錢。

換手率的誤解

一隻股票換手率的大小，反映的是該股票對市場的吸引程度。多數股民都有一個錯誤的看法，換手率越大，價格就會上漲。其實，換手率只能反映股民對該股票的購買意願。

換手率的大小與活躍狀態(劃重點)

拉通滬深個股我們可以看到大多數的股票的換手率都是在3%以下，這也是股市的常態。

一般來說我們可以按幾個區間來判斷股票的活躍度

1%以下，絕對地量。

1%-2%，成交低迷。

2%-3%，成交溫和。

對於換手率3%以下的情況，股民要注意兩種情況：一種是沒有莊家參與的散戶行情;

另一種是股票經過放量上漲行情之後，在股票價格相對高位區域橫盤震盪，如果出現低換手率、成交量小的話，說明莊家暫時沒有出貨打算，準備再創新高

3%-7%，成交活躍。莊家也是積極參與，股民可以根據股票前期走勢來分析莊家下一步動向。

7%-10%，高度活躍。籌碼在急劇換手，如果在高位出現的話，莊家出貨的可能性非常大。

10%-20%，非常活躍。如果不是在上升的歷史高位區或者見中長期頂的時段，則意味著強莊股的大舉運作。

.20%以上，過於活躍。此事必有妖，股價在高位大部分是主力莊家在減倉出貨;若在股價在低位，多為主力莊家吸籌。我們看下圖也可以看到，在這種情況下，大多數都是有大跌的行情。

換手率高的情況大致可以分為三種：

1、相對高位成交量的突然放大,說明了主力的派發意願,但在高位放出量，也不容易,一般情況下只有在伴隨著一些利好出台的時候,才會放出成交量,主力才能順利完成派發。對這類個股規避風險的辦法是迴避高價股、迴避前期曾大幅炒作過的股票。

2、新股是一個特殊群體,剛上市時的換手率高很自然,但隨著市場變化,新股上市後高開低走成為現實。

3、底部放量,價位不高的強勢股,是我們討論的重點,其換手率高的可信程度較高,表明新資金介入的跡象較為明顯,未來的上漲空間相對較大,越是底部換手充分,上行中的拋壓越輕。此外,目前市場的特點是局部反彈行情,換手率高有望成為強勢股,強勢股就代表了市場的熱點。

以上就是在看盤的時候，換手率在盤面中的判斷因素，希望對大家了解換手率能夠有幫助

換手率選股技巧

1、股票日換手率大於7%，甚至超過10%，說明股民的成交非常活躍，籌碼在急劇換手。如果在高位出現的話，莊家出貨的可能性非常大。

​2、選擇一段時間內而不是兩天之內換手率較高的股票。有的股票可能藉助某些市場消息，兩天之內換手率較高，但難以維持長久，多有借消息出貨的跡象，若買入這類股票風險較大。因此，操作中應選擇一段時間內換手率較高而有增加趨勢的股票，這類股票發動行情時漲幅要高於大盤。

​3、股票日換手率大於7%，甚至超過10%，說明股民的成交非常活躍，籌碼在急劇換手。如果在高位出現的話，莊家出貨的可能性非常大。

​通過換手率指標應用選出龍頭股

1、挑選短線龍頭股。篩選出換手率前三的個股。結合當下熱點，消息面、基本面等選定熱點板塊，再從中篩選出換手率高且漲停時間最早的。

2、換手率確定買點。長期囤積在底部的換手低的股票，突然在某日換手高放量上漲，出現這種情況新資金注入的可能性較大。把握的點就是在放量後縮量回調的陰線時逢低買入。

3、換手率確定賣點。當高位股票在單日或者以上出現連續換手率走高，說明主力派發的意圖很明顯。那邊無論接下來的是上漲、下跌還是橫盤，都應該在充分考慮風險的情況賣出靜望。

止虧是所有投資者都要控制的，但是止贏也是必備的心態。

換手率實戰運用，選股公式： 思路一：通過對上漲股票的觀察和分析，股票拉升初期，換手率都在4%以上。而這個原理就是：最近2日一直存在收陽線且最近2日一直存在換手率大於4%。設置最近2日主要是考慮到2日內的表現持續活躍，相對穩定可靠，但也不排除其他因素對個股的影響。畢竟現在市場走勢太極端化了。公式已在訂閱號共享。

​思路二：日換手5%換股。出發點就是在盤中尋找剛剛開始起漲的個股，在牛市的上升浪中長期持有，在大勢實質性走弱時拋出。 前提條件： 1、大盤處於牛市行情中。 2、選擇的股票處於熱點板塊中 滿足這兩個條件就可以選擇日換手率大於5%，小於10%，且超越前期阻力位的個股。 公式：量比大於2 同時換手大於5%

​拓展運用：換手率連續N天大於N，根據自身操作習慣 操作風格進行修改N值

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換手率的實際應用：

換手率是有一定時間範圍的，換手率的高低不僅能夠表示在特定時間內一隻股票換手的充分程度和交投的活躍狀況，更重要的是它還是判斷和衡量多空雙方分歧大小的一個重要參考指標。由於個股的流通盤的大小不一，僅僅用成交金額來簡單比較意義不大。所以在考察成交量時，不僅要看成交股數的多少，更要分析換手率的高低、高換手率出現的相對位置、高換手率的持續時間。

1、低換手率表明多空雙方的意見基本一致，股價一般會保持原有的運行趨勢進一步發展。多數情況下是小幅下跌或橫盤運行。

2、高換手率表明多空雙方的分歧較大，但只要成交活躍的狀況能夠維持，一般股價都會呈現出上揚走勢。

3、過低或過高的換手率在多數情況下，過低或過高的換手率是股價變盤的先行指標。一般而言，在股價出現長時間調整後，如果連續一周多的時間內換手率都保持在極低的水平(如周換手率在2%以下)，則往往預示著多空雙方都處於觀望之中。由於空方的力量已經基本釋放完畢，此時的股價基本已進入了底部區域，此後，很容易出現上漲行情。

4、低位高換手率對於高換手率的出現，投資者首先應該區分的是高換手率出現的相對位置。如果個股是在長時間低迷後出現高換手率的，且較高的換手率能夠維持幾個交易日，則一般可以看做是新增資金介入較為明顯的一種跡象，此時，高換手率的可信度比較好。由於是底部放量，加之又是換手充分，因此，該股未來的上漲空間應相對較大，同時成為強勢股的可能性也很大。

5、高位高換手率個股在相對高位突然出現高換手率而成交量突然放大，一般成為下跌前兆的可能性較大。這種情況多伴隨有個股或大盤的利好出台，此時，已經獲利的籌碼會藉機出局，順利完成派發，「利好出儘是利空」的情況就是在這種情形下出現的。對於高位高換手率，投資者應謹慎對待。

6、長時間高換手率多數情況下，部分持倉較大的機構會因無法出局而採取對倒自救的辦法來吸引跟風盤。對於那些換手充分但漲幅有限的品種投資者應該引起警惕。但對於剛剛上市的新股而言，如果開盤價與發行價差距不大，且又能在較長時間內維持較高的換手，則投資者可以考慮適時介入。

7、長時間低換手率的個股往往是陷於長期低迷行情中，此時投資者不宜介入，而要等待其放量拉長陽，趨勢徹底轉強後，才能考慮參與投資。

8、巨大漲幅後的高換手率個股要謹慎。從歷史走勢觀察，個股出現巨大漲幅後，當單日換手率超過10%以上時，個股進入短期調整的機率偏大，尤其是連續數個交易日的換手超過7%以上，投資者則更要小心謹慎。

在使用換手率的時候，我們首先要明確幾個思路。

一，低位換手率非常高，並不一定意味著主力在低位吸籌(除非是有利空消息)，也可能是在繼續派發，這種情況一般出現在下跌趨勢中。而拉升的時候，個股盤中的換手率超過10%，且小單成交較多，則通常是主力在吸籌。

二，股價大漲後，換手率增大可能是主力在出貨，而不是洗盤。主力在高位派發，意味著散戶吸籌導致分散，日後大機率面臨著下跌的風險。例如之前被歡樂海岸重點鎖倉的華鋒股份(002806)，在上升過程中製造大量的成交量，在5月16日大幅清倉後，又在22日進場，製造超高的人氣，從而吸引散戶的接盤。

三，個股在拉升初期就連續高換手率，並伴隨著股價連續上漲，成為板塊中領漲的股票。

例如延江股份在5月24日和25日連續兩天保持60%以上的換手率，為之前的獲利籌碼提供了足夠的出逃機會，顯然這樣高的換手率是不太正常的。

通過換手率，我們除了能挑選股票，還能計算莊家的持股成本，這是如何做到的呢?一般來說，周K線出現多頭排列意味著主力建倉的開始，我們就從這個位置算起，再到需要計算的那一周，把各周的成交量加起來再除以流通盤，得到期間的換手率，最後再用換手率乘以莊家的持倉量，就可以得到莊家的控盤度。而莊家的成本是用最高價加上最低價再除以2，目標價在成本價的基礎上乘以1.5。

我們以前期比較火熱的鹽津鋪子(002847)為例，在5月7日這周出現周K線金叉算起，到25日這三周時間裡，總成交量為57.95億，換手率為355%，成本為36.17元，目標價為54.26元，那麼我們就可以在莊家的洗盤中，知道什麼時候該持有，什麼時候該儘快離場。

大多數投資才有一種強烈的願望，就是希望自己每次交易者是正確的，因此他們希望找到一些非常流行的能夠讓他們有一種控制市場的入場技巧。

真正的財富是通過精明的退出來實現的，因為它允許交易者止住損失、滾動利潤。

如果你還沒有找到心中的這個位置，就很難接受損失。如果不能接受負面的結果，作為交易商，你就永遠不會獲得成功。成功的交易商通常只有不到一半的交易會賺錢。如果你不能接受損失，就不可能在知道自己已經錯了的時候退出一個頭寸。這樣，小的損失很可能演變成巨額損失。

我所遇到的幾乎每一位成功的投資者都意識到了聖杯寓意的教訓——成功源於自我控制。市場並沒有製造犧牲品，而是投資者把自己變成了犧牲品。每一位交易商都自己掌握自己的命運。

大多數成功的投機商只有35%-50%的成功率，他們之所以成功並非由於能夠很好地預測價格，而是因為他們賺錢的交易的規模遠遠大於賠錢的交易的規模。這需要高度的自我控制。

成功的投資需要內在控制甚於其他，這是通過成功之路的第一步。那些致力於發展自我控制能力的投資者最終會取得成功。

長期以來，我一直堅持交易面分之百屬於心理問題，而且這個心理還包括頭寸確定和系統開發。這理很簡單：我們是有血有肉的人，不是機器人。在你著手尋找正確的交易系統時，任務之一就是深入發掘你自己，並且深入的了解你自己。這樣才能設計出一個對你有用的系統。

許多人寧願假裝市場盡在學控之中（儘管有時是錯誤的），也不願因不能控制自己必須身處的環境而感到焦慮。意識到「我可以控制自己的行為」是跨越性的一步，這也就足夠了。交易的首要準則就是止損獲利。那些遵循這一簡單原則的人會在市場中獲取巨額財富。然而，大多數人都有一種傾向使得他們要麼無法止損，要麼無法獲利。

一旦盈利在手，人們就會非常害怕失去這些盈利，以至於不管市場出現何種反彈信號，都傾向於守住確定的收益。即使其系統沒有顯示市場退出的信號，也不願意失去手中的利潤，以至於很多投資者不停地後悔為了少量的確定收益而失去賺大錢的機會。

如果現在的頭寸在賠錢，你會慢慢地耗下去，希望它能有所轉機，結果，賠錢的交易往往越做越大，另一方面，為了確保盈利能成為事實，又總是過早地變現當前盈利。

我們所知道的事實僅僅是由一些觀點構成的，一旦你改變了觀點，事帝也將改變。在確定短期交易適合你之前，記住一點：利潤是有限的，而交易成本是非常高的。

只要你有一個期望收益為正的系統，你就可以利用任何現念進行交易。

趨勢跟蹤者總是先等待趨勢的轉變，然後再跟蹤這個趨勢。滾動你的利潤，止住你的虧損。

趨勢跟蹤優點：你絕不會錯過市場中任何一次較大的移動。跟蹤指標期限越長，交易成本就越低。

趨勢跟蹤缺點：你的指標不能分辨出一次較大的有利可圖的移動與一次稍縱即逝的無利可圖的移動之間的區別。

趨勢跟蹤最大的問題是，市場並不總是有趨勢的。

技術指標可以給你指明方向和時機的選擇，但是它在對預期價格移動的程度的指標方面是不足。尋找需求上升的市場。需求是推動市場呈現長期持續上漲趨勢的動力，在持續上漲的趨勢中交易很容易獲取大額利潤的。當然市場也會因為供應短缺而上漲，短缺推動的價格回升往往是短暫的。

你的目標並不是第一個獲得準確的預測，而是要賺錢和控制風險。

其中基本思想是要找到一個標準來確定市場何時變得有趨勢，沿著市場趨勢的方向入市，然後在趨勢結束或者信號被證明是錯誤時退出市場。這是一種很容易遵循的技巧，如果你理解了其後的理念並始終如一地追隨就能賺到不少錢。

在市場上賺錢的法則就是止住虧損和滾動利潤。然而，預期理論：從根本上認為一般人都是在虧損上冒險而對利潤卻很保守。我們的行為和我強調了20多年的交易準則正相反。

記住你的期望值是經過大量的機會每一風險美元可以掙到的收益，因此，你玩遊戲的次數越多，就越有可能實現遊戲的期望值。

極其成功的預測甚至也會導致你輸掉全部的資本。怎麼辦呢？你可以有一個準確率為90%的交易方法，但是你利用它進行交易仍然會賠掉所有的錢。

期望值是負的，這就是一個你在90%的時間裡交易成功但最終你卻會賠掉所有的錢的交易系統。我們對於投資行為存在強烈的追求正確的心理傾向，這妨礙了我們實現真正的潛在利潤。

記住期望值和成功的機率不是一回事，人們存在對每筆交易都想盈利的傾向，因此往往被成功機率很高的進入系統所吸引。可是這些系統也非常頻繁的和巨額損失緊密相關而導致負的期望值。

即使你的系統有很高的正的期望值，也仍然可能會賠錢。如果你在某筆交易上冒了太大的風險且輸了，那麼你就可能將難以賺回本錢。

成功的交易商和投資者通常都會一直等到市場移動開始時才進入市場。你必須千方百計地提高獲勝的機率。提高獲勝機率最好的辦法就是在入市前，確保市場正按照你預測的方向移動。

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