股市交易的第一堂「修為」課

在我們交易股票之前，或者已經開始，但是仍然懵懵懂懂時，我們應該做好什麼樣的準備呢？我們需要怎樣走上正確的交易修為之路呢？我們應該怎樣才能避免重大交易失誤呢？

一、做好虧損的心理準備

在股市裡，殘酷的現實證明大部分人會虧錢的，而虧錢最多的大部分又集中在新股民里。大部分人剛開始進入股市，都抱著發家致富的夢想來到股市裡，以為股市是提款機，這種心態讓他們遺忘了風險，倒在了他們沒有風險意識的疏忽中。古人云：「凡事預則立，不預則廢」，交易中我們要提前有可能會出現各種風險的心理預見準備，提前多考慮遇見風險後我們應該怎麼辦？居安思危，思則有備。

在交易股市之前，我們應該對虧損有心理準備，先將自己的心態放低、放平，摔下來才不會太疼。剛進入股市由於經驗的欠缺，大部分人開始交易的一兩年虧損是很正常的。有些交易者進入股市一開始就遇見熊市，讓他一開始就吃到苦頭，其實這是好事，不經歷熊市的教訓和洗禮是很難成功的，只有經歷了熊市的洗禮才知道風險控制的重要性。然而大多數新股民卻都是在牛市的賺錢效應吸引下進入股市的，他們一開始就嘗到賺錢的喜悅滋味，從而忘乎所以然，把風險意識拋之腦後，他們在歡呼聲中不斷高位增加股市的資金投入，完全忘記了風險。這時，當市場突然轉向，他們仍然沉浸在幻想和喜悅當中，不知已經站在危險的境地，股市連續大幅下跌後他們才反應過來，從而遭受嚴重的心理打擊和金錢損失。

所以我們放低心態，先做好虧損的心理準備，這樣我們在剛開始時就能小心翼翼，不至於造成大的失誤和損失，為將來的成功奠定良好的基礎。孟子曰：「天降大任於斯人也，必先苦其心志，勞其筋骨，餓其體膚，空乏其身，行拂亂其所為，所以動心忍性，曾益其所不能。」

二、把它當作自己的興趣愛好

把交易當做自己的興趣愛好，你將因此而樂此不疲，充滿動力。你會不由自主的不斷努力、長期堅持下去，最終你將取得超越絕大部分人的超額收益和成功的喜悅感！

如果你把股票交易當是一項用來賺錢的工作，那麼你就會覺得交易是一項被迫完成的任務，從而你會在這個過程中感到疲憊和厭倦，致使自己根本無法做好交易。所以一般能在股市長期堅持，並能做出一定成績的都是真心熱愛交易炒股，並願意為此長期付出的，長此以往你將超越大多數人，成為股市中少數的贏家！

三、磨刀不誤砍柴工

「工欲善其事，必先利其器」 《論語.衛靈公》

曾經在剛開始開戶炒股之時，我給自己首先定了一個目標。先用10年來學習交易，做市場的學徒，提升自己交易能力，在這十年期間我不要求自己賺多少錢，只要自己交易能力不斷提高強化，10年後才是我賺錢的時候，但10年後也不能忘了學習提高自己，這時是一邊賺錢一邊學習。書山有路勤為徑，學海無涯苦作舟，人的一生就應該活到老學到老。因為交易是一輩子可以做的事，你可以做到60歲、80歲、100歲，甚至直到你去世的那天。所以交易的路很漫長很漫長，賺錢的時候很多很多，那麼我們為什麼要那麼急著在沒有練好本事的時候去賺錢呢？往往越是急著從股市裡賺錢的人，越是做的最不好，虧的最多的人。反而極少數不著急賺錢，先練好內功的交易者能夠賺到更多的錢！

從前，有一個老農民，他有兩個兒子。有一天，他叫來了兩個兒子，對他們說：「我已經老了，咳，體力也不支了，也該退休了，咳咳，門後有許多柴刀 自己選，咳咳咳，選一把上山去砍柴吧。」 大兒子對父親說：「爹，你在家裡好好歇歇吧，我和弟弟會去砍柴的，對吧?」「對，我和哥哥能做好的」小兒子在一邊附和道。事不宜遲，大兒子邊上山邊想：我一定要早點上山，多砍點柴來，讓父親高興高興，還能成為小弟的榜樣。小兒子卻想：這刀破了好幾個口，還生了銹，我應該先磨磨刀。於是，小兒子便敲開了鄰居大娘家的門，輕輕地問：「王大娘，能把您家的磨刀石借我用用嗎?」 王大娘客氣地回答：「好好，磨刀石在牆邊靠著呢，自己去拿吧!」，「謝謝」。小兒子說完便匆匆地走了。大兒子這時正坐在田埂上休息呢，他自言自語道：「這小子，還不來砍柴，等著挨罵吧」。等小兒子磨好刀子，已經下午了，他便說：「看來我得快點了，大哥都可能砍了一大堆了。」於是小兒子開始乾了起來，磨了一上午的刀，能不快嗎，不一會兒，小兒子便砍了滿滿兩擔柴了，而大兒子只砍了一小擔柴。大兒子滿頭大汗挑著柴回家了，大兒子剛回家一會，小兒子便回來了。父親奇怪地問小兒子：「你比大哥遲上山，為啥你砍的柴比大哥多呢?」『『 如果刀沒磨快，怎麼能夠砍又快又多呢?』』小兒子回答道。父親聽了，臉上露了欣慰地笑容，語重心長地說：「對對對，只要準備好工具，掌握了方法，做事就可以事半功倍。」

交易其實跟故事裡砍柴一樣，我們要想砍更多的柴，除了要勤奮努力，還得刀夠快。我們在股票市場交易，首要的就是先磨好刀，練好自己的交易能力。很多新進入股市的交易者過於急躁，剛開始就想著賺錢。沒錯，來這裡幾乎所有人都是為了賺錢的，但卻很少人先去想怎麼樣才能先提高自己的交易能力。股市是一個殘酷的地方，十個炒股九個虧，刀子快是你收割別人，刀子不快那就是別人收割你。

以交易為生的基本功

不要強化錯誤的行為

除了從錯誤中汲取教訓之外，交易者也需要了解自己做對了什麼，然後想辦法繼續做。不幸的是，即使犯了嚴重錯誤，實際的行情發展還有可能讓我們安全脫身。舉例來說，對於某個虧損部位，交易者遲遲不願認賠，期待行情反轉而讓部位解套；結果，他也確實如願以償的解套了。這類的經驗，很可能讓交易者將來付出慘重代價，他往後可能都不願意認賠。假設所持有的股票部位曾經出現3元的虧損，最後卻趁著行情反轉而賺取5分錢的利潤，這顯然不是什麼好現像。風險與報酬之間顯然不平衡，不是嗎？沒錯，這筆交易最後仍然獲利，幾分錢的利潤畢竟勝過幾塊錢的虧損；可是，這是一套錯誤的交易，這類經驗很可能強化錯誤行為。出現0.8元的虧損部位就該認賠了，根本不該讓虧損累積到3元；更糟的是，交易者不應該因為行為錯誤而獲得回報。對於這類錯誤的決定，最好的結果是虧損10元，這樣以來，所造成的痛苦程度，或許足以讓交易者不至於重蹈覆轍。

我每天都會檢討自己的交易。對於任何不當的交易，都會把相關內容記錄在不可重複發生的資料夾內。負面行為如果沒有得到負面結果，不只不能提供正確的教訓，還可能強化為錯誤的教訓。相比之下，我寧可正確的交易發生虧損，也不願意莽撞的交易出現獲利。及時認賠錯誤的交易，然後看著行情繼續惡化，這種感覺很好。我認為這屬於正確的交易；虧損是金融交易不可避免的一部分，適當認賠才能突顯交易者的過人之處。

保障珍貴的資本

當我急著想從交易中獲利時，曾有同事一再提醒我：保障珍貴的資本。他用醒目的字體在座位上寫著這幾個字，不時提醒自己保障珍貴的資本，他說：

不要考慮賺錢的問題，只要儘可能嘗試不要賠錢就可以了。每塊錢對你來說都很重要，務必想辦法把它們留在口袋裡，或從別人口袋裡掏過來。

只要繼續從事合理的交易，保障資本，你就能活得比別人久一點，就有較大的獲勝機會。制勝的關鍵，在於輸的時候不要輸得太多。如果虧損部位能夠認賠，獲利就會自然累積。這讓我想起大學網球教練的指導：只要能夠回擊過網4次，就有80%的機會贏得該點。他說：不要擔心勝點的問題。讓對手輸掉該點，你只要不斷把球回擊過網，對手就會幫你贏得點數。把注意力由'獲勝'轉移到'不要輸'，就比較容易獲勝；你的對手會幫助你達到這點。不要希望每個球都可以擊垮對手，否則，經常會擊出界外球。只要把球回擊到對手比較不容易處理的位置，你就不會吃虧。

交易日誌

如果你決心成為最好的交易者，就必須追蹤自己的進度。關於這點，記錄交易日誌是最好的辦法之一。交易日誌可以幫助你評估操作績效，突出交易過程的特殊形態，來反映合理與不合理的行為。經過一段時間的分析之後，你可以看出哪些東西有用，哪些沒用，也能觀察自己比較擅長哪種市場。總之，交易日誌可以提供非常珍貴的信息。交易日誌只是記錄與交易相關事項的筆記而已，把你所進行的交易都記錄下來，包括動機與最後的結果在內。內容不需要太詳細，但每位交易者都應該記錄，即使是經驗豐富的交易者也是如此。人們的記憶經常會有選擇性，記憶實際狀況的最好辦法，就是把它們都記錄下來。由於每筆交易都必須記錄，確實有些煩人，但對你絕對有幫助，尤其是那些交易過度頻繁的人，因為你必須記錄自己的每筆交易，就沒有時間進行交易。另外，這也有助於培養每位成功交易者都必須具備的條件：紀律規範。

個人的一些感想

如果你期待自己從一開始就成功，將發覺金融交易是一條很坎坷的道路。我深受資本不足之害：我認為，如果當初擁有充裕的資本，最初幾年能夠專心學習，而不是嘗試立即靠此謀生，我的交易生涯應該會更順。當你把所有的家當都押進去，而且完全沒有其它收入，交易會變得很困難。從一開始，我的財務狀況就很窘迫，過分期待自己能一朝致富。我太過於自負，雖然一些有經驗的交易員經常勸我，但我總認為他們不如我。我經常忽視他們的警告，因為我認為他們做事情太過拘泥，根本不可能賺大錢。可是，他們卻能夠穩定的賺錢。我呢？則從自己的慘痛經驗中學習。如同前面提到的，在我扭轉頹勢之前，累積損失曾經超過50萬元。如果我開始就擁有充裕的資本，情況可能大不相同，但我一直到7年之後才開始有穩定的收入。在我不斷掙扎嘗試成為交易員的日子裡，甚至周末都要工作，才能勉強過日子。 如果太急著賺錢，嘗試靠著交易賺取的一天三餐的生活費，交易就會變得很困難。

成為最佳交易者

假設你打算成為最佳交易者，那恐怕要下一些工夫，不過只要決心投入，願意付出時間，準備充裕的資本，仍然會成功。如果你沒有什麼準備，也沒有充裕的資本，不要期待能夠立即在市場上賺錢；成功需要時間營造。剛開始，你必須從錯誤中學習，所以需要準備充裕的資本才能度過這段期間。對於5 000元的帳戶來說，成功的機會恐怕不大。交易帳戶不一定要很大，但不要有不切實際的期待。邁向成功的途中，帳戶可能會破產一兩次，你應該有這方面的心理準備，破產沒有聽起來那麼壞；不妨把它視為交易的祭品。

初學者務必要記住，如果你不希望被淘汰出局，重點不在於如何賺更多錢，而在於如何少賠一點。就優先級的考慮來說，保障資本應該放在賺錢之前。如何處理錯誤很重要；每個人都會犯錯，尤其是初學者。即使你做了些傻事，也不要覺得氣餒；從挫敗中學習，想辦法不要重蹈覆轍。記錄交易日誌，定期翻閱檢討，分析自己的優缺點。如果你發現自己不斷犯相同的錯誤，就要仔細考慮，或許你並不適合從事金融交易。

總之，讓我作最後的強調：最初兩年內，務必不要心急，一切都慢慢來，特別留意資本保障；甚至在5年之後，交易者偶爾還是會遭到重大挫折。慢慢來讓你有機會走更遠的路。付清學費畢業之後，才能夠靠交易謀生。

什麼是成交量

成交量指成交手數、成交金額、換手率，市場評論中的成交量一般指成交金額。最經常用的成交量指當天成交的股票總手數。

我們平常在看成交量時一般看的是成交手數。100股為一手。因為在股價波動時價格會不一致，10元一股，一手是1000元，成交額是1000元。假設此股漲到15元，一手就是1500元，成交金額是1500元。都是一手，同一支股票成交金額有差距，不能明確代表交易的活躍程度。所以我們再看成交量是關注手數這樣才能表明股價的活躍程度。

成交量的意義

在技術分析中，研究量與價的關係占據了極重要的地位。成交量是推動股價上的原動力，市場的有效變動必須要有成交量的配合，成交量是一種柱狀的指標，成交量的大小反映該種股票受投資者關注的程度。

如何分析成交量？

一、量價配合，上漲放量，下跌縮量

上漲趨勢中

下跌趨勢中

二、量價背離

上漲趨勢中，成交量縮小

下跌趨勢中，成交量放大

量價分析是看盤入門的關鍵

所謂成交，當然是有買有賣才會達成，僅有買或僅有賣絕對不能成交。成交必然是一部分人看空後市，另外一部分人看多後市，造成巨大的分歧，又各取所需，才會成交。

一、低量低價看盤

低量低價主要是指個股（或大盤）成交量非常稀少，同時個股股價也非常低的一種量價配合現象。低量低價一般只會出現在股票長期在底部盤整的階段。

當股價從高位一路下跌後，隨著成交量的明顯減少，股價在某一點位附近止跌企穩，並且在這一點位上下進行長時間的低位橫盤整理。經過數次反覆築底以後，股價最低點日漸明朗。同時，由於量能的逐漸萎縮至近期最低值，從而使股票的走勢出現低量低價的現象。低量低價的出現，只是說明股價階段性底部形成的可能性加大，而不能作為買入股票的依據。投資者還應在研究該股基本面是否良好、是否具有投資價值等情況後，根據對一些技術指標的判斷做出投資決策。

二、量增價平看盤

量增價平主要是指個股（或大盤）在成交量增加的情況下，個股的股價卻圍繞某一價位水平上下波動的一種量價配合現象。量增價平既可以出現在上升行情的各個階段，也可以出現在下跌行情的各個階段中。同時，它既可以作為賣出股票的信號，也可以作為買入股票的信號。區別買賣信號，還要判斷「量增價平」中的「價」是高價還是低價。

如果股價在經過一段時間比較大的漲幅後處在相對高價位區，成交量仍在增加，而股價卻沒能繼續上揚，呈現出高位量增價平的現象，這種股價高位放量滯漲的走勢，表明市場主力在維持股價不變的情況可能在悄悄地出貨。因此，股價高位的量增價平是一種頂部反轉的徵兆，一旦接下來股價掉頭向下運行，則意味著股價頂部已經形成，投資者應注意股價的高位風險。與上述情況不同，有時在上升趨勢中途也會出現「量增價平」，則說明股價上行暫時受挫，只要上升趨勢未破，一般整理後仍會有行情。

如果股價在經過一段比較長時間的下跌後處在低價位區，成交量開始持續放出，而股價卻沒有同步上揚，出現成交量增加股價企穩現象，此時一般成交量的陽柱線明顯多於陰柱，凸凹量差比較明顯，說明底部在積聚上漲動力，有主力在進貨，可能是中線轉陽信號，可以適量買進持股待漲。

三、量增價漲看盤

量增價漲主要是指個股（或大盤）在成交量增加的同時，個股的股價也同步上漲的一種量價配合現象。量增價漲只出現在上升行情中，而且大部分是出現在上升行情的初期，也有小部分是出現在上升行情的中途。

在經過前期一輪較長時間的下跌和底部盤整後，市場中逐漸出現諸多利好因素，這些利好因素增強了市場預期向好的心理，刺激了股市的需求，市場交投逐漸活躍起來。隨著成交量的放大和股價的同步上升，投資者購買股票短期內就可獲得利潤，賺錢的示範效應激起了更多投資者的投資意願。

隨著成交量的逐漸放大，股價也開始緩慢向上攀升，股價走勢呈現量增價漲的態勢，這種量價之間的良好配合，對未來股價的進一步上揚形成了實質性支撐。

量增價漲是最常見的多頭主動進攻模式，應積極進場買入，與莊共舞。

四、量縮價漲看盤

量縮價漲主要是指個股（或大盤）在成交量減少的情況下，個股股價反而上漲的一種量價配合現象。量縮價漲多出現在上升行情的末期，有一小部分也會出現在下降行情中期的反彈過程中。量縮價漲的現象在上升行情和下降行情中的研判是不一樣的。

在持續的上升行情中，適度的量縮價漲表明主力控盤程度比較高，鎖籌較好，但投資者最好是小資金短線參與，因為股價已經有了相當大的漲幅，接近上漲末期了。有時在上漲初期也會出現量縮價漲，則可能是曇花一現，但經過補量後仍有上行空間。但量縮價漲畢竟所顯示的是一種量價背離的趨勢，因此，在隨後的上升過程中出現成交量再次放大的情況，則意味著主力可能在高位出貨。

在持續的下降行情中，有時也會出現量縮價漲的反彈走勢。當股價經過短期的大幅度下跌後，由於跌幅過猛，主力沒能全部出貨，因此，他們會抓住大部分投資者不忍輕易割肉的心理，用少量資金再次將股價拉高，造成量縮價漲，從而利用這種反彈走勢達到出貨的目的。

總之，對於量縮價漲的行情，投資者應區別對待，一般以持股或持幣觀望為主。

五、量增價跌看盤

量增價跌主要是指個股（或大盤）在成交量增加的情況下，個股股價反而下跌的一種量價配合現象。量增價跌現象大部分出現在下跌行情的初期，也有小部分出現在上升行情的初期。量增價跌的現象在上升行情和下降行情中的研判也是不一樣的。見圖1-8。

在上升行情初期，有的股票也會出現量增價跌現象。當股價經過一段比較長時間的下跌和底部較長時間盤整後，主力為了獲取更多的低位籌碼，採取邊打壓股價邊吸貨的手段，造成股價走勢出現量增價跌現象，但這種現象也會隨著買盤的逐漸增多、成交量的同步上揚而消失，這種量增價跌現象是底部買入信號。

在下跌行情的初期，股價經過一段比較大的漲幅後，市場上的獲利籌碼越來越多，一些投資者紛紛拋出股票，致使股價開始下跌。同時，也有一些投資者對股價的走高仍抱有預期，在股價開始下跌時，還在買入股票，多空雙方對股價看法的分歧，是造成股價高位量增價跌的主要原因。股價經過長期大幅下跌之後，出現成交量增加，即使股價仍在下落，也要慎重對待極度恐慌的「殺跌」，此階段的操作原則是賣出空倉觀望。低價區的增量說明有資金接盤，說明後期有望形成底部或反彈的產生，適宜關注。有時若在趨勢逆轉跌勢的初期出現「量增價跌」，那麼更應果斷地清倉出局。

六、量縮價跌看盤

量縮價跌主要是指個股（或大盤）在成交量減少的同時，個股的股價也同步下跌的一種量價配合現象。量縮價跌現象既可以出現在下跌行情的中期，也可能出現在上升行情的中期，但它們的研判過程和結果是不一樣。

上升行情中的量縮價跌，表明市場充滿惜售心理，是市場的主動回調整理，因而，投資者可以持股待漲或逢低介入。不過，上升行情中價跌的幅度不能過大，否則可能就是主力不計成本出貨的徵兆。

下跌行情中的量縮價跌，此為無量陰跌，底部遙遙無期。所謂「多頭不死跌勢不止」，一直跌到多頭徹底喪失信心斬倉認賠，爆出大的成交量，跌勢才會停止。這表明投資者在出貨以後不再做「空頭回補」，股價還將維持下跌方向，因而，投資者應以持幣觀望為主。

七、突放巨量看盤

對突放巨量走勢的研判，應該分幾種不同的情況來對待。一般來說，上漲過程中放巨量通常表明多方力量使用殆盡，後市繼續上漲將很困難。而下跌過程中的巨量一般多為空方力量的最後一次集中釋放，後市繼續深跌的可能性很小，短線的反彈可能就在眼前了。另一種情況是逆勢放量，在市場一片喊空聲之時放量上攻，造成了十分醒目的效果。這類個股往往只有一兩天的行情，隨後反而加速下跌，使許多在放量上攻那天跟進的投資者被套牢。

主力資金在吸籌的時候，成交量並不一定要有多大，只要有足夠的耐心，在底部多盤整一段時間就行。而主力要出貨的時候，由於手中籌碼太多，總得想方設法設置各種各樣的陷阱。因此應該全面考察該股長時間的運行軌跡，了解它所處的價位、量能水平和它的基本面之間的關係，摸清主力的活動規律及個股的後市潛力，通過綜合分析來確定我們介入或出貨的時機。

機會總是有的，如果把握不住，不要怨天憂人，只因自己不夠優秀；不要把時間當垃圾處理，唯有珍惜光陰，才能提升生命的質量。兩點之間未必直線最短，因為有障礙物，有時迂迴曲折能夠更快地抵達終點；如果錯了，那就停止，如果得不到，那就放棄；趕路並非越快越好，把握正確的方向最重要。

不管什麼時候，什麼方法，什麼敵人，什麼情況，我認為都應該學會變通，變通的是方針策略，不變的是理念，我們要根據不同情況制定相應的對策，必定炒股有時候如逆水行舟不進則退，巴菲特那麼厲害他也在不斷總結應變。正所謂兵無常勢水無常形，能因敵變化而致勝者，謂之神！同時提醒活學活用是很關鍵的！

老子說：「水利萬物而不爭，故上善如水！曲則全，枉則直，窪則盈，敝則新，少則多，多則惑。」意思：委曲反而能保全，彎曲反而能伸直，低洼反而能充盈，破舊反而能生新，少取反而能多得，貪多反而會迷惑。

孔子說：「三人行，必有我師焉。擇其善者而從之，其不善者而改之。」意思：幾個人在一起走路，其中一定有人可以值得我們學習的地方，我們應當選擇他們的優點去學習，去其糟泊，留其精華。

孫子說：「水避高而趨下，兵避實而擊虛！水因地而制流，兵因敵而制勝！」仔細想來確實如此，做人做事都應該有水的精神，保持心態的低洼謙遜才能存貯更多的水，戰鬥時保持省時度勢，從而避實擊虛，保持水利萬物我為人人，那麼才可能人人為我！所以虛心學習別人的，並保持辯證的方式思考問題未必有錯。可以學習的來源很多，大自然界生活中無處不在，老子說：「人法地，地法天，天法道，道法自然！」自然界的規律法則就是我們最好的老師！

老子說：「天道無親，常與人善。」意思是：自然規律對任何人都沒有偏愛，永遠幫助有德的善人！天道酬勤，保持一顆低洼謙遜的心，多學習、多思考、多總結總是對自己有利的！我們既要勤勞的學習思考和總結，又要懶惰的克服自己衝動的雙手！

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