美國多家銀行面臨客戶訴訟潮： 高利率時代下的利益分配爭議

市場廣泛認為美聯儲降息將至，美國高利率時代即將結束。許多銀行、券商客戶近期突然意識到被美國銀行們占了便宜，開始「秋後算帳」，針對銀行在高利率時代，通過客戶現金結算帳戶的存款獲取高額收益，卻仍只給客戶提供低利率收益進行訴訟。美國證券交易委員會（SEC）也已介入，一些銀行不得不調高了相關帳戶的利率水平。

瑞傑金融（RJF）和摩根大通（JPM）最近幾天遭到客戶訴訟，後者稱他們在閒置現金利息上受到了欺騙，這是針對銀行、券商的幾起此類訴訟中的最新一例。此前受到訴訟的還有富國銀行（WFC）、摩根史坦利（MS）、瑞銀（UBS）、Ameriprise（AMP）和LPL Financial（LPLA）。

這些訴訟的核心爭議是，這些機構運用客戶現金結算帳戶中的閒置資金，獲取高額收益，但現金結算帳戶所提供的利率水平，仍停留在低利率時代的水平。

在本輪美聯儲加息周期中，聯邦基準利率已升至23年最高水平的5.25%~5.5%，而多家銀行、券商卻始終未跟隨調高現金結算帳戶的利率水平。Wolf Popper LLP的高級合伙人芬克爾（Robert Finkel）稱：「目前，聯邦基金利率高於5%，政府貨幣市場基金的利率也約為5%，即使將閒置資金放入退休帳戶中，收益也能達到數十億美元。因此，現金結算帳戶客戶們的利益可能遭到極大損害。」他正代表相關帳戶客戶，針對摩根史坦利提起集體訴訟。

除了現金結算帳戶的問題，一家主要的信用卡貸款機構Capital One（COF）也遭遇客戶集體訴訟。客戶投訴稱，該機構最終支付的實際金額遠低於高息儲蓄帳戶廣告中聲明的金額。

目前，根據富國銀行和摩根史坦利最新提交的文件，SEC正在分別對這兩家銀行的現金結算帳戶操作進行調查或詢問，富國銀行表示正在「討論解決方案」。其實，在遭到集體訴訟後，最近幾周，摩根史坦利和富國銀行均已提高了現金結算帳戶利率。摩根史坦利將現金餘額超過25萬美元的帳戶的利率從0.01%上調至2%。

金融服務律師馬克唐納德（Chip MacDonald）表示，銀行、券商披露相關數據後，客戶發現未獲取具有市場競爭力的帳戶利率水平這一情況，絕不罕見。「在我看來，這主要是因為目前的監管下，這些機構不需要也並未明確披露機構帳戶涉及的內容、資金流向何處或客戶是否有選擇權等，這些領域就容易滋生、暴露出法律或監管問題。」他稱。

比如，兩年前，嘉信理財（SCHW）也曾因類似指控向SEC支付了1.87億美元，以解決問題。當時，一項機構調查發現，作為該公司自動機器人顧問產品的一部分，在將客戶閒置現金放入現金結算帳戶時，存在未披露的利益衝突和隱藏的客戶費用等情況。

一方面是客戶驚覺利益被蠶食，另一方面，對銀行、券商等機構來說，在目前仍然高利率的環境下，即使是對帳戶利率水平進行微調，都可能意味著巨額支出。例如，富國銀行在7月與分析師的電話會議上表示，預計財富部門提高現金結算利率將對其凈利息收入造成3.5億美元的打擊。