受到美限制英偉達AI晶片出口升級影響，今天光刻機、半導體及元件板塊走高，海立股份、晶方科技等漲停，波長光電、張江高科、茂萊光學等均大漲。寒武紀、瑞芯微、有研新材、海光信息、龍芯中科、新潔能等大漲，AI晶片國產化正當時。
昨天光刻機巨頭ASML發布了其今第三季度的財務業績。實現了凈銷售額67億歐元，毛利率達到了51.9%，凈利潤為19億歐元。此外，第三季度的凈預訂額為26億歐元，其中EUV的預訂額為5億歐元。而且我國市場給巨頭帶來不少收益，中國大陸銷售額比重達到驚人的46%，再次展現了中國科技產業崛起的強勁勢頭。
說明我們向ASML買了更多的產品，帶動了巨頭在國內的交付量，並且做到了中國市場所占的份額在提高。也說明我們國內的半導體需求也是一直在擴大。
還有，國內的晶片半導體整個產業鏈都在力求發展，華為在這波題材中起到了定心丸的作用，只要趨勢線沒壞，題材大機率就還有持續性，我們昨天聊過投資思路，提到華為概念里的四川長虹。
華為下的一盤大棋
四川長虹今年接連大漲，今年以來漲幅超12%。四川長虹前兩天發布公告稱，公司間接持有華鯤振宇2.42%的股權。子公司虹信軟體的天宮AT800是基於Intel處理器+華為昇騰910晶片的AI訓練伺服器。
公開資料顯示，華鯤振宇系「華為生態鏈企業」，負責基於華為「鯤鵬+昇騰」處理器的「天宮」自主品牌伺服器、存儲、PC、機器視覺等系列產品的設計、生產、銷售及服務。
往深里看，華鯤振宇成立於2020年，股東包括成都高投、共青城華鯤振宇、四川長虹、平潭雲辰和申萬長虹。其中，成都高投持股比例為30%，系其控股股東。
9月27日，高新發展曾發布公告，稱擬以發行股份、支付現金購買資產並募集配套資金等方式收購華鯤振宇股權。不過，值得注意的是，此次交易收購股票不涉及四川長虹以及申萬長虹基金，而是收購其他三大股東的股權。
就業務來看，華鯤振宇主要承接長虹計算產業戰略轉型升級，並全面負責基於華為「鯤鵬+昇騰」處理器的「天宮」自主品牌伺服器、存儲、PC、機器視覺等系列產品的設計、生產、銷售及服務。
在算力上，主要是四川長虹旗下長虹佳華和華為有業務往來，在數據存儲、數通、數字能源、華為雲、計算、光接入、智能協作、行業感知、企業服務與軟體等有或多或少的關聯。
毫無疑問，與華鯤振宇的關係，正是刺激四川長虹股價拉升的因素！
其實華為的「鯤鵬+昇騰」這個大方向還是比較重要的，它的伺服器主要就是鯤鵬和昇騰兩個計算體系，屬於華為在通用計算業務和AI計算業務上的研究。在通用計算領域，華為投資的鯤鵬系列，計算體系涵蓋從底層硬體、基礎軟體到上層行業應用的全產業鏈條，其最核心的鯤鵬處理器基於ARMv8架構永久授權，華為自主研發。鯤鵬計算產業鏈覆蓋了黨政與行業信創的解決方案，就像是開發的通用計算處理器。在AI計算領域，華為推出的昇騰計算體系是基於昇騰系列AI處理器和基礎軟體構建的全棧AI計算產業鏈，起主要支撐的是還是AI晶片，其核心AI晶片包含昇騰310用於推理和910用於訓練業務，均採用自研達文西架構。昇騰310主要應用於邊緣計算和移動端設備等低功耗領域。昇騰910算力說是性能接近英偉達A100。
鯤鵬、昇騰屬於華為計算產業的兩大核心晶片族，都是基於ARM V8永久授權架構下的自研晶片族。其中，鯤鵬是數據中心高性能處理器，昇騰是商用的AI晶片。、這裡面也不少廠商參與進來。除了四川長虹，還有拓維信息這類，也是和華為全方位深入合作，推出基於昇騰處理器的AI產品，構築業界超強AI算力平台。
除了四川長虹，大家也能發現，高新發展這幾天股價也是接連大漲，其實也是受到華鯤振宇收購的影響，華鯤振宇也是華為最重要的合作夥伴之一。還要恆為科技，也是華為合作夥伴，主要是給他們提供算力可視化的支撐。
前兩年到現在，美國對人工智慧領域的限制其實有些細微的變化，現在對人工智慧領域的管制主要集中在軟體和算法層面，去年的時候，美國商務部才開始研究GPU相關的出口管制政策。去年下半年又限制了A100和H100晶片對我們的出口。如果美國限制GPU的A800和H800晶片新規出口落地，會進一步限制中國AI晶片的性能和通訊速率，同時阻止中國通過海外子公司獲取美國晶片。這對華為的AI伺服器業務的擴展或許是有些好處的，華為在全球市場份額達到4.5%，國內市場份額達到11%。
行業小龍頭跟著國產替代吃肉
四川長虹的大漲，確實有間接持股華為生態鏈企業華鯤振宇的原因，不過持有的股權比例，相比於高新發展，真的有點少的可憐，只能算是蹭到了熱點。另，這幾年這個公司也在謀求多領域的轉型，雖然我們看傳統產品上手四川長虹的冰箱壓縮機業務繼續保持全球第一的市場地位，變頻壓縮機首次突破位居全球第一、商用壓縮機位居國內第一；ICT綜合服務、特種電源業務在細分市場領域也是小龍頭一般的存在。其他產業上，四川長虹近些年進軍了數字經濟、智慧家庭、新能源儲能、軍工等熱門領域，基於在雲計算、大數據、物聯網等技術領域的深厚積累，開始了家電「5G+工業網際網路」智慧工廠建設，推進長虹CHiM工業網際網路平台在四川長虹主要工業園區進行應用。
這幾年，很多家電廠商都在往智能技術上轉，華為屬於國內信息和通信技術（ICT）解決方案提供商，已經建立了領先的技術，那麼四川長虹有了華為的加持，給自己轉型也有幫助，瞄準智能製造的巨大市場潛力。
在智能製造市場需要強大的算力做支撐，四川長虹利用華為的雲計算、大數據、物聯網等先進技術，搭建了自己的數據中心，做好自己的數據的集中存儲和管理，而且華為還有人工智慧技術和大數據分析技術，藉助華為，可以建立四川長虹自己的智能化的產品和解決方案，如智能電視、智能冰箱等，提供了更加個性化和智能化的用戶體驗。
四川長虹也可以建設自己的一站式智能製造解決方案，包括從生產線的設計、建設到運營的全過程服務。這使得四川長虹能夠快速地建立起自己的智能製造生產線，市場上已經有了四川長虹與華為合作開發的智能電視，就是加入了人工智慧技術和大數據分析技術，大家也會有更智能的觀看體驗。
呂長順（凱恩斯） 證書編號：A0150619070003。【以上內容僅代表個人觀點，不構成買賣依據，股市有風險，投資需謹慎】